PTKT ngày 31/7: Thị trường sẽ có những biến động mạnh

Diễn biến thị trường

· Thị trường chứng khoán Việt Nam có một phiên tăng điểm nhẹ trên cả hai sàn vào ngày đầu tuần: VN-Index (▲1,84 điểm), HNX-Index (▲0,1 điểm);

· Khối lượng giao dịch khớp lệnh giảm trên cả hai sàn HOSE (▼31,1%) và HNX (▼39,18%);

· Về khối lượng, khối ngoại mua ròng cả hai sàn;

· GAS, STB, FPT, REE, OGC, SBS, SJS, VNM…là những cổ phiếu giao dịch tốt trên sàn HOSE;

· BVS, FLC, THV… là những cổ phiếu giao dịch tốt trên sàn HNX;

Thông tin đáng chú ý

Thông tin tích cực

· Theo Tổng cục Thống kê, chỉ số sản xuất toàn ngành công nghiệp tháng 7/2012 tăng 3,2% so với tháng trước và tăng 6,1% so với cùng kỳ năm trước. Tính chung 7 tháng tăng 4,8%.

Chúng tôi vẫn cho rằng chúng ta cần kiên nhẫn với thị trường vào lúc này hơn là quá nóng vội khi đánh giá chúng ta đang đi vào giảm phát và cần can thiệp ngay tức thì. Một lãnh đạo tập đoàn Dệt may trong cuộc họp với Bộ Công Thương để thấy rằng việc có hay không gói giải pháp cứu doanh nghiệp là không cần thiết mà vấn đề cần thiết chính là chúng ta cần giảm bớt các loại thuế, phí và các chi phí ngầm khác quan trọng hơn;

· Một tín hiệu tích cực khác là theo Bộ kế hoạch đầu tư thì trong tháng 7 có 108 dự án FDI đăng ký tăng vốn với số tiền là 1,21 tỷ USD - tăng 5,2% so với cùng kỳ năm ngoái;

Thông tin tiêu cực

· Các doanh nghiệp kinh doanh bán lẻ xăng dầu cho biết hiện họ đang lỗ 900 đ/l và yêu cầu tăng giá theo quy định 10 ngày của Bộ Tài Chính. Khả năng là xăng bán lẻ sẽ sớm điều chỉnh tăng giá và có thể Bộ Tài Chính sẽ giảm bớt 1 phần thuế nhập khẩu để giảm bớt mức tăng giá;

Phân tích kỹ thuật

Thống kê trong quá khứ thì theo dạng thức đồ thị:

· 62,5% chỉ số VN-Index có giá đóng cửa cao hơn giá mở cửa và 37,5% cho chiều ngược lại vào ngày mai;

· 54,17% HNX-Index có giá đóng cửa cao hơn giá mở cửa và 45,83% cho chiều ngược lại vào ngày mai;

Thống kê trong quá khứ theo sự biến động của mẫu hình nến:

· 44% chỉ số VN-Index sẽ giảm giá và 55% cho chiều ngược lại vào ngày mai;

· 61% chỉ số HNX-Index sẽ tăng giá và 38% cho chiều ngược lại vào ngày mai;

VN-Index tăng điểm nhẹ trở lại nhờ sự tăng giá của nhóm cổ phiếu vốn hóa lớn trên sàn như MSN, VNM, GAS, FPT...

Thống kê trong quá khứ thì mỗi khi xuất hiện tín hiệu này, giao dịch tiếp theo của thị trường sẽ có những biến động mạnh. Do vậy, khả năng giá cả sẽ biến động mạnh hơn kể từ ngày mai trở đi (Có thể tăng mạnh hoặc giảm mạnh). Các thống kê đang nghiêng về khả năng chỉ số VN-Index tăng giá trở lại vào ngày mai.

Biểu đồ VN-Index

HNX-Index giao dịch yếu suốt trong phiên giao dịch trước khi phục hồi tăng trở lại vào cuối phiên. BVS và VND đều xuất hiện các lệnh lớn mua vào cuối giờ trong khi FLC được đẩy trần.

Như thường lệ, mỗi khi về vùng giá 1.8 là THV lại được đẩy trần. Công ty đang gánh một khoản nợ vay lên tới 1200 tỷ do hoạt động đầu tư bất hợp lý khi dùng nguồn vốn ngắn hạn để thực hiện các hoạt động đầu tư dài hạn. Theo như thông báo có vẻ Ngân hàng Nông Nghiệp vẫn sẽ là đối tác tham gia mạnh mẽ nhất trong quá trình tái cơ cấu lại nợ của THV khi sẵn sàng cho vay thêm 200 tỷ để làm vốn lưu động cho THV thực hiện sản xuất.

THV là công ty sản xuất cà phê Arabica hàng đầu Việt Nam với dây chuyền sản xuất khép kín hiện đại nhưng rất tiếc với tham vọng quá lớn trong khi nguồn vốn tự có không đủ lại đầu tư vào thời kỳ khủng hoảng khiến công ty lâm vào tình cảnh khó khăn hiện tại nhưng theo chúng tôi khả năng THV phá sản được đánh giá thấp vào lúc này khi các ngân hàng buộc phải tham gia vào tái cơ cấu khoản nợ của THV, thậm chí không loại trừ khả năng biến nợ thành vốn cổ phần của công ty).

Hiện tại thị trường vẫn nằm trên ngưỡng hỗ trợ và các thống kê nghiêng về khả năng tăng giá trở lại vào ngày mai.

Biểu đồ chỉ số HNX-Index

PTKT Blog