REE: Lãi ròng 200 tỷ quý 3, 9 tháng lãi 840 tỷ, vượt 29% kế hoạch năm

Theo đó, REE bất ngờ báo lãi ròng gần 200 tỷ trong quý 3, tăng 128% quý 3 năm trước, 9 tháng lãi ròng gần 840 tỷ, tăng 71% cùng kỳ năm trước.

Doanh thu thuần của REE không thay đổi nhiều so với năm trước, quý 3 đạt 560 tỷ, 9 tháng đạt gần 1.684 tỷ, giảm nhẹ 3% cùng kỳ 2012.

Biên lợi nhuận gộp của công ty trong quý 3 có cải thiện nhẹ so với cùng kỳ 2012, đạt 27,7% so với mức 26,86% cùng kỳ năm trước, lũy kế 9 tháng biên lợi nhuận gộp của REE đạt gần 27%, tăng đáng kể so với con số 24,4% cùng kỳ năm 2012.

Quý 3/2013 doanh thu tài chính của REE có mức tăng trưởng vượt bậc, đạt 125 tỷ đồng, tăng 180% so với quý 3 năm trước, điều này là nhờ công ty ghi nhận cổ tức được chia từ các công ty liên doanh liên kết trong quý 3/2013 là 108 tỷ đồng trong khi cùng kỳ 2012 chỉ ghi nhận 17,5 tỷ đồng. Tuy nhiên lũy kế 9 tháng doanh thu tài chính đạt 279 tỷ đồng, giảm 38% cùng kỳ năm trước.

Chi phí tài chính quý 3 năm nay giảm gần 33 tỷ so với cùng kỳ năm trước chủ yếu do quý 3 năm nay REE chỉ phải trích lập dự phòng giảm giá chứng khoán 7,3 tỷ đồng trong khi số liệu cùng kỳ 2012 là hơn 43 tỷ đồng.

Mặc dù PPC báo lãi 99 tỷ quý 3 song khoản lợi nhuận từ công ty liên doanh liên kết của REE trong qúy 3/2013 chỉ hạch toán 417 triệu đồng, giảm 96% cùng kỳ năm trước, lũy kế 9 tháng các công ty liên kết mang lại cho REE 382 tỷ đồng.

Điều này đã giúp công ty lãi trước thuế 230 tỷ đồng trong quý 3, gấp đôi cùng kỳ 2012, 9 tháng lãi trước thuế đạt 928 tỷ đồng, tăng 47% cùng kỳ năm trước.

Lợi nhuận sau thuế cổ đông công ty mẹ của REE trong quý 3/2013 đạt gần 200 tỷ đồng, tăng 128% cùng kỳ năm trước, 9 tháng đạt 839,46 tỷ đồng, tăng 71% cùng kỳ năm trước. Với kế hoạch 650 tỷ đề ra đầu năm, sau 9 tháng REE đã vượt 29% kế hoạch năm.

EPS 9 tháng của REE đạt 3.432 đồng/cp, tăng mạnh so với cùng kỳ 2012.

Trong 3 mảng hoạt động, doanh thu từ dịch vụ cung cấp và lắp đặt (M&E) là mảng mang lại doanh thu chính cho REE, chiếm 54% tổng doanh thu, tăng 8% cùng kỳ năm trước; mảng sản xuất thương mại chiếm 25% tổng doanh thu, giảm 13% cùng kỳ năm trước, doanh thu cho thuê văn phòng chiếm 21% doanh thu, tăng 6%. Tuy nhiên mảng kinh doanh bất động sản có biên lợi nhuận cao nhất (62%) trong khi REE Tech có biên lợi nhuận 12% (tăng mạnh so với cùng kỳ năm trước) và M&E biên lợi nhuận chỉ đạt 13%.

REE vẫn duy trì lượng tiền mặt cao, tại thời điểm 30/9 tiền và tương đương tiền của REE hơn 800 tỷ đòng, giảm 30 tỷ so với đầu năm. Ngoài ra REE có khoản tiền gửi gần 99 tỷ kỳ hạn trên 3 tháng hạch toán ở khoản đầu tư ngắn hạn.

Hàng tồn kho 542 tỷ đồng, tăng 8,4% so với đầu năm, chủ yếu là tăng nguyên vật liệu tồn kho và chi phí sản xuất kinh doanh dở dang.

Tổng các khoản đầu tư của REE tại thời điểm 30/9 đạt hơn 3.653 tỷ đồng, tăng 3,5% cùng kỳ năm trước trong đó khoản đầu tư vào các công ty liên doanh liên kết là 2.530 tỷ đồng, gấp đôi số đầu năm trong khi các khoản tiền gửi và đầu tư ngắn hạn giảm mạnh.

REE có 14 công ty liên kết và 1 công ty đồng kiểm soát, trong đó 4 công ty đầu tư mới trong năm 2013 là Nhiệt điện Phả Lại (PPC – nắm giữ 22,26%), Than Núi Béo (NBC – 23,6%), Than Đèo Nai (TDN – 23,83%), Cấp nước Thủ Đức (TDW- 24,95%). Như đã đề cập ở trên, các công ty này đã mang lại lợi nhuận trước thuế 382 tỷ cho REE trong 9 tháng đầu năm 2013.

Ngoài ra REE có 7 công ty con nắm giữ gần như tuyệt đối.

REE vay ngắn hạn 259 tỷ tại thời điểm 30/9, gấp 3 lần đầu năm; vay dài hạn gần 700 tỷ, giảm nhẹ so với đầu năm trong đó 557 tỷ là trái phiếu chuyển đổi phát hành vào 7/12/2012 lãi suất 6%/năm. Trái phiếu sẽ tự động chuyển đổi thành cổ phiếu khi room của REE ở mức giới hạn cho phép, giá chuyển đổi là 22.000 đồng/cp và sẽ được điều chỉnh theo thỏa thuận đăng ký chuyển đổi trái phiếu.

Báo cáo quý 3 hợp nhất của REE

Phương Mai