TIN MỚI!

Đọc nhanh >>

VN-Index:

GTGD: tỷ VNĐ

HNX-Index:

GTGD: tỷ VNĐ

SMC: Cân nhắc việc phát hành riêng lẻ hoặc đấu giá với giá không thấp hơn 23.000 đồng/CP

04-04-2010 - 18:31 PM | Doanh nghiệp

SMC: Cân nhắc việc phát hành riêng lẻ hoặc đấu giá với giá không thấp hơn 23.000 đồng/CP

SMC sẽ phát hành 10 triệu cổ phiếu, trong đó chào bán cho cổ đông hiện hữu 3,66 triệu cổ phiếu. Hơn 6 triệu cổ phiếu sẽ được đấu giá hoặc chào bán cho đối tác chiến lược.

Tính đến 31/03/2010 tồn kho còn 50.000 tấn thép

Số liệu hàng tồn kho đến ngày 31/03/2010 của SMC là 50.000 tấn (không tính số hàng tồn kho khách hàng đã đặt mua, đã ứng tiền, hoặc đã đặt cọc). Giá bình quân cho 50.000 tấn thép này là 10.500 đồng/kg. Bình quân giá bán là 12.500 đồng/kg (thực tế giá thép xây dựng cao hơn khoảng 13.500 đồng/kg, thép cán nóng 11.700 đồng/Kg, thép lá là 13.500 – 14.000 đồng/kg). Chênh lệch giữa giá bán và hàng tồn kho của SMC là khoảng 1.600 đồng/kg. Như vậy lãi gộp SMC đang có khoảng 80 tỷ đồng.

Theo ông Nguyễn Ngọc Anh, chủ tịch HĐQT kiêm tổng giám đốc của SMC, từ tháng 12/2009, xu hướng giá thép thế giới tăng lên, SMC dự báo trong quý I/2010, giá thép sẽ tăng hơn 10-12% so với thời điểm 1/1/2010. SMC đã tăng cường hàng tồn kho nên số dư nợ ngân hàng tăng lên. Tuy nhiên, quý I, giá thép đã tăng trên 18-20% chủ yếu do nguyên liệu nước ngoài, cao hơn dự kiến của SMC.

Chi phí hoạt động lớn nhất của SMC là chi phí vốn, do đó SMC phải cân đối giữa mức chi phí lãi vay ngân hàng và lãi chênh lệch giá do hàng tồn kho mang lại. Dự báo của SMC giá thép trong tháng 4 sẽ tăng khoảng 5-7%.

Khoản nợ phải thu tăng từ hơn 200 tỷ đồng vào cuối 2008 lên hơn 600 tỷ đồng vào cuối 2009. Theo Ông Ngọc Anh, cuối năm 2009, tiêu thụ sản phẩm khó dẫn đến các nhà phân phối giãn nợ, kéo dài thời gian thanh toán cho khách hàng; tín dụng ngân hàng khó, hạn chế cho vay, hạn chế giải ngân đã tác động đến SMC hỗ trợ khách hàng; ngoài ra, SMC muốn  đẩy mạnh hoạt động tiêu thụ. Doanh số SMC năm 2009 tăng trưởng rất mạnh so với 2008 từ 4.200 tỷ đồng hơn lên 5.200 tỷ đồng. Bình quân doanh thu mỗi tháng là hơn 500 tỷ, số nợ phải thu luôn khống chế trong khoảng 1 tháng doanh thu.

Đầu tư tài chính của SMC bao gồm khoản đầu tư chứng khoán ngắn hạn hơn 10 tỷ đồng và tiền gửi kỳ hạn 6 tháng hơn 48 tỷ đồng.

Phát hành thêm không làm pha loãng ảnh hưởng đến quyền lợi của cổ đông

Dự kiến ngay sau khi được Đại hội đồng cổ đông thông qua và UBCKNN chấp thuận, SMC sẽ thực hiện phát hành tăng vốn điều lệ. Phương án phân phối cổ phiếu như sau:

Đối tượng phát hành

Số lượng CP phát hành

Giá phát hành

Số tiền thu về dự kiến

Cổ đông hiện hữu
(tỷ lệ 4:1)

3.663.186

15.000 đồng/CP

Gần 55 tỷ đồng

HĐQT, BKS, CBCNV
Hạn chế chuyển nhượng 1 năm

295.000

10.000 đồng/CP

2,95 tỷ đồng

Đối tác chiến lược hoặc đấu giá

6.041.814

>/= 23.000 đồng/CP

139 tỷ đồng

Tổng

10.000.000

Khoảng 197 tỷ đồng


Theo ông Nguyễn Ngọc Anh: về kế hoạch tăng vốn, có rất nhiều cổ đông trung thành với SMC, do đó về phía trách nhiệm của ban lãnh đạo SMC, không để pha loãng cổ phiếu để quyền lợi của cổ đông cũ bị giảm sút. Ngoài ra, việc phát hành này SMC không nhằm mục đích pha loãng cổ phiếu, SMC đã cân nhắc kỹ giữa giá trị BV của SMC vào thời điểm 1/1/2010 và dự kiến 30/06/2010.

Dự kiến sau khi hoàn tất phát hành (tiền thu được từ phát hành và lợi nhuận 6 tháng đầu năm) giá trị sổ sách của SMC khoảng 22.800 đồng/CP so với giá trị sổ sách ngày 1/1/2010 là 21.100 đồng.

Trên cơ sở này, ông Ngọc Anh khẳng định “phát hành thêm không làm pha loãng”.
 
Số lượng cổ phiếu phát hành thêm cho đối tác chiến lược dự kiến 6.041.814 CP. Tuy nhiên, ĐHĐCĐ đã ủy quyền cho HĐQT cân nhắc lựa chọn phương án phát hành riêng lẻ cho đối tác chiến lược hoặc đấu giá ra ngoài sao cho đảm bảo quyền lợi tối đa của Công ty. Giá phát hành dự kiến không thấp hơn 23.000 đồng.

SMC đặt mục tiêu năm 2010, sản lượng thép các loại là 500.000 tấn; tổng doanh thu là 5.500 tỷ đồng; lợi nhuận sau thuế là 80 tỷ đồng; vốn điều lệ bình quân là 200 tỷ đồng.

Trong năm SMC sẽ tiếp tục đầu tư mở rộng dự án 574 hecta, dự án nhà máy thép SMC, KCN Phú Mỹ I, xây dựng hoàn chỉnh nhà xưởng Công Ty TNHH một TV SMC Hiệp Phước.

Năm 2010, SMC dự kiến sẽ chia cổ tức bằng tiền mặt tỷ lệ 16%. Tỷ lệ này là đảm bảo. Theo ông Ngọc Anh: trách nhiệm của ban lãnh đạo SMC tự đặt ra trước cổ đông là luôn cố gắng để tỷ lệ lợi nhuận trên vốn điều lệ không thấp hơn 30%, EPS không thấp hơn 4.000 đồng/CP.

Ngoài ra, đại hội cũng thông qua việc thay đổi Logo của SMC.
Q. Nguyễn
Theo SMC

quynhnn