Indochina Capital Vietnam đã bán xong 2/3 danh mục cổ phiếu niêm yết

Ngày 08/10/2009, Indochina Capital Vietnam Holdings Limited (ICV) đã công bố báo cáo về thay đổi giá trị tài sản ròng của quỹ trong tháng 9. Theo đó, giá trị danh mục cổ phiếu niêm yết chỉ còn chiếm 13,7% NAV, trong khi tỷ lệ này trong tháng 8 là 39,6%.

Cùng với đó, tỷ lệ tiền mặt và các khoản tương đương tiền trong danh mục của ICV tăng mạnh lên 74,4% NAV trong khi trong tháng 8, tỷ lệ này chỉ chiếm 48,6%. Tỷ lệ cổ phiếu OTC (1,2%) và các cổ phiếu đầu tư tư nhân (private equity – 10,6%) là vẫn giữ nguyên so với tháng 8.

Tỷ lệ danh mục đầu tư của ICV đã thay đổi trong tháng 9 (màu đỏ) so với tháng 8 (màu xanh) - Nguồn: Indochina Capital

Tổng giá trị tài sản của ICV tính đến ngày 09/09/2009 là 256,2 triệu USD, tăng nhẹ so với cùng thời điểm tháng 8 (255,43 triệu USD).

Theo ICV, quỹ đã tận dụng lúc thanh khoản của thị thường ở mức cao trong tháng 9 (đỉnh điểm đạt 351 triệu USD giá trị giao dịch trên hai sàn trong đó riêng sàn HoSE đạt 238 triệu USD vào ngày 23/09/2009 – 92 triệu cổ phiếu giao dịch trên sàn HoSE) để thoái vốn 60,2% trong danh mục cổ phiếu niêm yết. Kết quả, quỹ đang có khoản tiền mặt tương đương 190,8 triệu USD. ICV sẽ tiếp tục thoái vốn phần cổ phiếu niêm yết còn lại, nhưng quá trình thoái vốn nhanh hay chậm còn phụ thuộc vào thanh khoản của các cổ phiếu trong thời gian tới.

Báo cáo của ICV nhận xét, thị trường trái phiếu của Việt Nam tiếp tục “lặng sóng” (inactive) trong suốt tháng 9. Không có hoạt động mua bán trái phiếu nào của nhà đầu tư nước ngoài được thực hiện trong suốt tháng 9.

Mặc dù CDS (credit default swap – hợp đồng hoán đổi mất khả năng chi trả tín dụng) Việt Nam ở mức thấp trong suốt năm, nhà đầu tư nước ngoài vẫn thờ ơ với trái phiếu bởi những lo ngại về cán cân thanh toán, thâm hụt ngân sách…

Trước đó, ngày 03/09/2009 với 98,5% phiếu thuận, đại hội cổ đông bất thường của Indochina Capital Vietnam Holdings Limited (ICV) đã đưa ra quyết định thoái vốn để đóng quỹ. Ngày 08/09/2009, ICV đã công bố danh mục nắm giữ gồm 10 cổ phiếu bluechips có vốn hóa lớn nhất sàn HoSE.

Danh mục cổ phiếu niêm yết của ICV và hoạt động mua bán của nhà đầu tư nước ngoài (trong đó có cả ICV) tại từng cổ phiếu trong tháng 9 (nguồn: Dữ liệu CafeF) - (*): Giá trước khi chia

Thông tin Indochina Capital thoái vốn đã tác động mạnh đến TTCK Việt Nam trong phiên giao dịch cuối tuần ngày 03/09, hàng loạt các cổ phiếu bị bán sàn. Tuy nhiên sau 2 phiên, thị trường bắt đầu hồi phục nhẹ trở lại nhưng vẫn bị ám ảnh trong suốt tháng 9 bởi động thái bán ròng 3 tuần liên tục của khối ngoại.

Việc Indochina Capital thông báo đã bán xong 2/3 danh mục đầu tư dường như đi ngược lại với những gì lãnh đạo Indochina Capital đã công bố trước đây, rằng việc thanh lý của quỹ sẽ kéo dài từ 12 – 18 tháng. Tuy nhiên cần phải nói rằng, mục đích tối đa hóa giá trị tài sản ròng được đặt lên hàng đầu của quỹ, nên trong thời gian qua khi thị trường tăng trưởng mạnh, cùng với thanh khoản của thị trường được đẩy lên cao thì việc quỹ thoái vốn là điều không thể tránh khỏi.