Nhà đầu tư nhận định thị trường chứng khoán ngày 16/6

Giàn khoan xắp phải rút, các quỹ chốt NAV, Quốc hội họp xong... là các yếu tố giúp thi trường đi lên vững vàng.

1. Giàn khoan 981 của TQ đã dần dần rịch chuyển ra xa ro sức ép từ VN và quốc tế, bên cạnh đó mùa mưa bão đã tới ( dự kiến năm 2014 có 13 cơn bão vào biển đông) rất khó để duy trì giàn khoan và triển khai tầu thuyền bảo vệ...chắc chắn TQ không thể duy trì đến tháng 8 như đã tuyên bố.

2. Các quỹ chốt NAV. Như chúng ta đã thấy cứ vào cuối các quý đặc biệt là cuối tháng 6 và tháng 12. Đây là những thời điểm mà các quỹ nước ngoài và trong nước, các quỹ lớn đều bỏ tiền mua ròng và đánh lên những mã của mình để nâng cao giá trị tài sản của mình cho đẹp sổ sách, lấy niềm tin của các cổ đông.

3. Quốc hội họp xong. Kỳ họp Quốc hội đang diễn ra và sẽ kết thúc vào 20/6 này, sau mỗi kỳ họp của Quốc hội đều có những con sóng trên thị trường CK, bởi sẽ có nhiều chính sách, cơ chế, quy định... để phát triển kinh tế, để chính phủ cùng các Bộ nghành nhìn lại và có các biện pháp thúc đẩy kinh tế phát triển phù hợp với tình hình hiện tại ...

ETF VNM riêng trong tháng 5 huy động được 756 tỷ, Danh mục VNM 66,2 của  537 Triệu USD như vậy trong kỳ cơ cấu VNM không thêm, không bớt CP nào, hạ tỷ lệ ở nước ngoài và sẽ dành khoảng 420 tỷ cho CP VN nếu mua đủ 70% và có thể mua cả số vừa huy động liên tục gần đây. NĐTNN mua ròng phiên 16 liên tiếp, trong đó bán ròng trên HOSE và mua ròng trên HNX. Đáng chú ý HNX họ vẫn mua ròng các mã như mọi ngày một cách bền bỉ và ít bán ra gần đây. Như vậy NĐNN sẽ mua ròng mạnh hơn trong tuần tới.

DPM mua khí của GAS với giá tăng cao là trái chiều của 2 CP này trong tuần tới, có thể GAS sẽ tiếp tục kéo chủ số VNI và sớm đạt 10 tỷ USD vốn hóa. VNI hôm nay tăng điểm là nhờ vào sức kéo của HPG và VCB. TP.HCM sẽ lập đặc khu kinh tế khai thác biển, một tin vui cho ngành thủy sản. Tuần tới làTuần bản lề cơ cấu của NĐT trước kỳ báo cáo KQKD quý II và soát xét bán niên.

Xu thế thông tin tác động lên thị trường trước kỳ vọng mùa KQKD Quý II & soát xét bán niên:
Biển Đông là đề tài nóng nhất. NĐT nên tự mình trả lời câu hỏi liệu căng thẳng có gia tăng không?

Biển Đông đang đón nhận đợt thời tiết xấu đầu tiên và sẽ nhiều lên trong tháng 7 tháng 8 (mùa mưa bão). Nếu có bão cấp 9-10 gió sẽ giật lên cấp 13-14 thì giàn khoan sẽ chìm đành phải rút trước thời hạn (nó chỉ chịu được gió giật cấp 12). Mùa mưa bão sẽ ủng hộ NĐT ít nhất là vậy. Nếu giàn khoan rút trước hay trong kỳ KQKD nhà đầu tư sẽ thu kép.

Bóng đá là khắc tinh của CK, tuy nhiên ảnh hưởng của nó cũng có giới hạn, NĐT sẽ cảm nhận được nó sau tuần tới, hết tuần Bóng đá không là vấn đế gì nữa. Theo quan điểm của nhiều người lúc này có thể nhờ bóng đá mà cơ cấu được danh mục cho kỳ quan trọng này.

Trước đây khi NHNN công bố giảm lãi suất thị trường ầm ầm đi lên mà thực chất các ngân hàng không có hạ gì dù một tí, thậm chí đi đêm LS cao hơn. Giờ đây NHTM tự động hạ LS thì thị trường không biến động (tốt giả tăng, tốt thiệt không tăng). NĐT nên coi dài hạn lợi nhuận DN sẽ gia tăng chắc chắn.

Các hiệp định thương mại tự do trong năm nay và năm sau sẽ đột biến, điều đó nhìn có vẻ không thấy gì, thật chất nó tác động rất sâu rộng vào lợi thế của nhóm xuất khẩu. Trong quá khứ đã chứng minh (toàn bộ những năm kinh tế đi lên không có biến cố tiêu cực sóng quý 2 đều có hết), và năm nay tùy thuộc vào nhận định của mỗi NĐT kèm thành quả hay không.

Một loại thông tin hết sức thú vị và quan trọng bật nhất là tỷ lệ sử dụng Margin (hiện không có thống kê). Theo một số nguồn cho thấy đang ở mức hơn 50% so với đỉnh cao đầu năm. Hiện nay NĐT cũng không dùng margin cao là có thể cảm nhận được.

Các thông tin kinh tế, Lãi suất, GDP, CPI, Bất Động Sản, xuất khẩu, ngoại hối về cơ bản là tốt lên dần. KQKD Quý 2 với những DN xuất khẩu sẽ hưởng lợi lớn từ việc tỷ giá hiện tăng gần 150 Đồng, kỳ vọng NHNN tăng 2% tỷ giá để hỗ trợ xuất khẩu trong năm nay. Lợi nhuận biên của những DN này sẽ tăng đáng kể. Ngược lại bất lợi cho DN vay ngoại tệ và nhập khẩu. Xuất khẩu chủ lực là nhóm CP đáng chú ý.

2 tuần cuối tháng 6 sẽ có nhiều nhà đầu tư nhanh chân mua vào CP có kết quả kinh doanh tăng trưởng. NĐT nên sử dụng chiến thuật sau:

Am hiểu CP nào đó mà mức tăng trưởng lợi nhuận cao, giá chưa tăng nhiều mà có quá khứ biến động giá mạnh được ưu tiên nhất. Nhanh chân sẽ giữ vị thế có lợi nhất định.

Nếu không am hiểu và không chắc chắn thì nhóm CK sẽ là lựa chọn số 2 và rất dễ dàng không nhiều công sức. Dự doán lợi nhuận nhóm này tăng từ 75% đến hơn 100% so vời kỳ soát xét năm ngoái. Mức độ hấp dẫn của nhóm này NĐT đã cảm nhận rồi. Một điều thú vị nữa là nếu có sóng thì thanh khoản cao nó lại kích thích lên giá của nhóm này thêm.

Nhóm thu hút dòng tiền ít hơn nhưng lợi nhuận tăng trưởng khá mạnh đó là nhóm dệt may. Nhóm này đã từng tăng số hồi đầu năm qua 5 tháng cho thấy kết quả khá ấn tượng.

Nhóm thu hút dòng tiền lớn là nhóm BĐS, tuy có sự tăng trưởng LN cao nhưng vì nhóm rất lớn cần phải tìm ra những CP mục tiêu và biến động giá tốt. Xét về tỷ suất sinh lời thì chưa cao do 2013 nhóm này là tâm khủng hoảng.

(Không phải trong nhóm CP nào cũng có lợi nhuận tăng mạnh, cần tìm hiểu và lọc CP kỹ càng. Những CP đáp ứng điều kiện trên cần thêm có tiền án tiền sự tăng giá mạnh trong quá khứ được ưu tiên hơn. Dòng tiền sẽ soay vòng giữa các nhóm, trong quá trình này nhóm đầu cơ cao cũng sẽ biến động khi thị trường có sóng để phản ứng KQKD quý II. Cuối cùng là CP nhỏ, thị giá thấp BV cao và Thị trường hạ nhiệt).