MỚI NHẤT!

Đọc nhanh >>

PXS: 6 tháng đầu năm ước đạt hơn 62 tỷ đồng lợi nhuận sau thuế

17-07-2014 - 07:30 AM | Doanh nghiệp

Công ty chứng khoán Rồng Việt ước tính quý II PXS đạt khoảng 40-43 tỷ đồng lợi nhuận sau thuế. 6 tháng hoàn thành gần 80% kế hoạch LNST năm.

Nhật ký tư vấn ngày 16/07/2014 của CTCP Chứng khoán Rồng Việt (MCK: VDS) cho biết VDS đã có cuộc trao đổi ngắn giữa VDS với đại diện CTCP Kết cấu Kim loại và Lắp máy Dầu khí (MCK: PXS) về KQKD sơ bộ 6 tháng đầu năm. Theo đó:

6 tháng đầu năm doanh thu công ty PXS ước đạt 880 tỷ đồng; lợi nhuận sau thuế ước đạt hơn 62 tỷ đồng, hoàn thành gần 80% kế hoạch của công ty mẹ giao. Tính riêng quý II/2014, doanh thu khoảng 520-528 tỷ và LNST khoảng 40-43 tỷ đồng.

Với KQKD này, VDS nhận xét rằng, PXS đang thể hiện những kết quả khả quan khi chỉ tiêu LNST gấp gần 2 lần so với quý trước và gấp gần 4 lần so với cùng kỳ. Đóng góp lớn nhất trong doanh thu quý này là dự án EPCC P3P4 (66%), kế đến là dự án EPCC Diamond (16%).

VDS cho biết, theo chia sẻ của PXS, dự án P3P4 hiện đã hoàn tất và hầu hết doanh thu đều được ghi nhận trong quý II. Ngoài ra, biên lợi nhuận trong quý này cải thiện đáng kể so với mức 10% trong quý trước do quý I phần doanh thu giai đoạn mua sắm của dự án này hầu như không đem lại lợi nhuận. Tuy nhiên, về mặt bằng chung, tỷ suất sinh lời của dự án không cao như EPCC Diamond do đây là công trình thuộc bộ quốc phòng với sự quản lý chặt về chi phí.

Trong các quý tiếp theo, công ty tiếp tục ghi nhận phần còn lại của dự án Diamond và các dự án đã được ký kết trước đây như EPCC Thái Bình (tổng giá trị 600 tỷ đồng), dự án Nhiệt điện Thái Bình II (tổng giá trị 950 tỷ đồng), dự án H5 (tổng giá trị 169 tỷ đồng) và một số dự án khác.

Vừa qua, PXS cũng đã ký kết hợp đồng thi công lắp đặt cho dự án “Tổ hợp lọc hóa dầu Nghi Sơn”, thực hiện từ T3/2015 với tổng giá trị 16.246.626 USD. Như vậy, hiện nay Công ty vẫn đang chuẩn bị cho tiến trình tìm kiếm hợp đồng hoạt động cho các năm sau trong khi tiếp tục thi công các hợp đồng ký kết trước đây. Nhờ vậy, nguồn thu của doanh nghiệp luôn được đảm bảo.

VDS cho biết thêm số liệu doanh thu lần này có chênh lệch đáng kể so với chia sẻ trước đó của doanh nghiệp do chậm ghi nhận trong dự án Diamond và dự án H5. Ngoài ra, tỷ suất lợi nhuận gộp của dự án P3P4 mặc dù cải thiện so với Q1/2014 nhưng vẫn ở mức thấp. Do đó, LNST thấp hơn kỳ vọng của VDS trước đó.

Dựa trên những dự án đã và đang thực hiện trong năm, VDS vẫn đánh giá cao việc hoàn thành kế hoạch doanh thu của PXS và vẫn giữ nguyên dự phóng doanh thu khoảng 1.658 tỷ đồng. Tuy nhiên, VDS cũng lưu ý, theo tính toán đóng góp của dự án P3P4 khá cao trong doanh thu nên tỷ suất lợi nhuận gộp trong năm nay có thể giảm khoảng 3% so với ước tính trước của VDS.

Q. Nguyễn

quynhnn

VDS

Trở lên trên