Báo cáo phân tích cổ phiếu ST8
|
| Nguồn báo cáo: |
Công ty cổ phần chứng khoán Bảo Việt - BVSC |
| Doanh nghiệp: |
Công ty Cổ phần Tập đoàn ST8 - Mã CK: ST8(6.9  -1.1 %) |
| Chi tiết: |
Dạng tệp:  Ngày phát hành: 23/04/2015 |
Theo BVSC, BVSC thận trọng điều chỉnh mức tăng trưởng mảng kinh doanh thiết bị văn phòng Ricoh từ
13% xuống 5% tương đương với năm 2014. Qua đó, tổng doanh thu năm tới của ST8 ước
tính đạt 1.416 tỷ đồng (+22%) và lợi nhuận sau thuế ước đạt 64 tỷ đồng (+16%). EPS dự
phóng 2015 đạt 4.600 đồng/cp và P/E forward 5,8 lần, vẫn còn tương đối thấp so với mặt bằng
khoảng 9 lần của các doanh nghiệp ôtô hiện nay. Chúng tôi đánh giá ST8 là cổ phiếu thích
hợp với nhà đầu tư cá nhân với chiến lược mua – nắm giữ và đề cao tính an toàn: (1) ST8 hội
tụ yếu tố ổn định từ mảng kinh doanh thiết bị văn phòng và tiềm năng tăng trưởng từ mảng
kinh doanh ôtô; (2) lịch sử trả cổ tức tiền mặt đều đặn ở mức tối thiếu 20%/VĐL/năm; (3) cơ
cấu tài chính lành mạnh, không sử dụng nợ vay dù hoạt động kinh doanh ôtô đòi hỏi vốn lưu
động rất lớn.
|
|
|
|
Khuyến cáo: Các báo cáo phân tích được CafeF thu thập từ những nguồn tin cậy; tuy nhiên tất cả các quan điểm, luận điểm, khuyến nghị mua/bán trong báo cáo là do tổ chức/cá nhân thực hiện báo cáo đưa ra, hoàn toàn không thể hiện ý chí của CafeF; CafeF không chịu trách nhiệm đối với bất kỳ khoản thua lỗ từ đầu tư nào do sử dụng các báo cáo phân tích này.
|
|
|
(*) Báo cáo phân tích, thông tin chia sẻ xin vui lòng gửi tới
|
(*) Lưu ý: Dữ liệu được tổng hợp từ các nguồn đáng tin cậy, có giá trị tham khảo với các nhà đầu tư.
Tuy nhiên, chúng tôi không chịu trách nhiệm trước mọi rủi ro nào do sử dụng các dữ liệu này.