PTB - Mảng xuất khẩu gỗ ghi nhận sự hồi phục tiếp diễn - ABS
|
| Nguồn báo cáo: |
Công ty Cổ phần Chứng khoán An Bình - ABS |
| Doanh nghiệp: |
Công ty Cổ phần Phú Tài - Mã CK: PTB(63.4  -0.3 %) |
| Chi tiết: |
Dạng tệp:  Ngày phát hành: 13/09/2024 |
-
Mảng xuất khẩu gỗ ghi nhận sự hồi phục tiếp diễn. Cụ thể, PTB ghi nhận doanh thu thuần Q2/2024 đạt 1.608 tỷ đồng (+9% svck), LNST cổ đông công ty mẹ đạt 110,6 tỷ đồng (+9,1% svck). Kết quả đạt được nhờ: (i) Doanh thu mảng gỗ tăng trưởng +22% svck, đây là mảng kinh doanh chính của PTB khi đóng góp gần 59% DTT; (ii) Doanh thu hoạt động tài chính tăng gấp 4,5 lần lên mức 24,4 tỷ đồng do lãi chênh lệch tỷ giá phát sinh; (iii) Chi phí lãi vay (chiếm 85% chi phí tài chính) giảm -34% svck.
-
Sức khỏe tài chính tương đối ổn định, chỉ số thanh toán được cải thiện, số ngày tồn kho giảm, đòn bẩy tài chính giảm, chỉ số ROE trên đà hồi phục theo quý
-
ABS đánh giá triển vọng kinh doanh của PTB khá lạc quan ở nửa cuối năm 2024. ABS giữ mức dự phóng LNST cổ đông Công ty mẹ của PTB năm 2024 là 342 tỷ đồng (+32,7% svck). EPS và BVPS 2024F lần lượt là 5.109 đồng/cp và 43.296 đồng/cp, tương ứng P/E & P/B là 12,2 lần & 1,4 lần tại mức giá hiện tại.
|
|
|
|
Khuyến cáo: Các báo cáo phân tích được CafeF thu thập từ những nguồn tin cậy; tuy nhiên tất cả các quan điểm, luận điểm, khuyến nghị mua/bán trong báo cáo là do tổ chức/cá nhân thực hiện báo cáo đưa ra, hoàn toàn không thể hiện ý chí của CafeF; CafeF không chịu trách nhiệm đối với bất kỳ khoản thua lỗ từ đầu tư nào do sử dụng các báo cáo phân tích này.
|
|