Không chỉ riêng Fe Credit, công ty tài chính HD Saison cũng giảm mạnh tỷ trọng đóng góp lợi nhuận cho ngân hàng

Công ty chứng khoán Bản Việt (VCSC) vừa có báo cáo nhận định về tình hình hoạt động của Ngân hàng TMCP Phát triển Việt Nam (HDBank – HDB).

Báo cáo của VCSC và tính toán của chúng tôi cho thấy, lợi nhuận sau thuế hợp nhất của ngân hàng trong 9 tháng đạt hơn 2.309 tỷ đồng, tăng 50,2% so với cùng kỳ năm ngoái. Trong đó, HD Saison đóng góp khoảng 21,4% vào lợi nhuận trước thuế hợp nhất 9 tháng đầu năm. Hiện HDBank đang sở hữu 50% HD Saison.

Trước đó, VPBank – ngân hàng đang sở hữu 100% công ty tài chính với thị phần lớn nhất hiện nay – cũng công bố báo cáo tài chính cho thấy tỷ trọng đóng góp của Fe Credit vào lợi nhuận của ngân hàng hợp nhất 9 tháng qua chỉ còn 37%, giảm mạnh so với mức 45% thường thấy trong các kỳ báo cáo trước. Tỷ trọng này cũng thấp hơn nhiều so với kỳ vọng đóng góp một nửa, thậm chí hơn một nửa lợi nhuận vào ngân hàng hợp nhất mà ban lãnh đạo VPBank đã đề ra.

Trở lại với HDBank, thu nhập lãi thuần hợp nhất và của riêng ngân hàng mẹ trong 9 tháng qua tăng lần lượt 18,5% và 28,5% so với cùng kỳ năm ngoái, với NIM hợp nhất và của ngân hàng mẹ đạt 4,1% (so với 4,2% năm 2017) và 2,6% (so với 1,9% năm 2017). Thu nhập lãi thuần hợp nhất chiếm 80,9% tổng thu nhập từ hoạt động, còn lại thu nhập ngoài lãi chiếm 19,1%. Đáng chú ý, đóng góp đáng kể vào đà tăng trưởng mạnh 33,8% của thu nhập ngoài lãi so với cùng kỳ chính là thu nhập từ hoạt động dịch vụ.

Thu nhập phí thuần hợp nhất 9 tháng qua tăng 223% nhờ HD Saison mở rộng hợp tác bancassurance không độc quyền trong mảng phi nhân thọ. Bên cạnh đó thu thuần từ dịch vụ của ngân hàng mẹ cũng tăng trưởng 24,5%.

Tỷ lệ chi phí / thu nhập (CIR) của ngân hàng mẹ sau 9 tháng đầu năm giảm còn 44,1% từ mức 48,4% hồi đầu năm, đồng thời CIR hợp nhất cũng giảm về mức 48% từ mức 54,3%, cho thấy hiệu quả kiểm soát chi phí của ngân hàng tiếp tục được khẳng định. Đáng chú ý CIR vẫn được kiểm soát tốt dù trong 9 tháng đầu năm cả ngân hàng mẹ và HD Saison đều đã đẩy mạnh phát triển mạng lưới chi nhánh, phòng giao dịch và điểm giao dịch tài chính (POS) tại các thành phố cấp 2 và 3. Đây là khu vực có tỷ lệ thâm nhập ngân hàng còn khá thấp so với các đô thị lớn.

Cụ thể, trong 9 tháng đầu năm 2018, HDBank đã mở thêm 39 phòng giao dịch, qua đó nâng tổng số phòng giao dịch lên 279. Tốc độ mở rộng của HDSaison cũng khá tích cực với 1.666 điểm bán hàng, qua đó nâng tổng số điểm bán hàng lên 13.168 với 4,6 triệu khách hàng.

Về hoạt động tín dụng, dư nợ cho vay quý 3 tăng trưởng kém so với quý 2 do tăng trưởng tín dụng mảng tài chính tiêu dùng chậm. Tăng trưởng tín dụng hợp nhất trong 9 tháng đầu năm đạt 14,2% trong khi tăng trưởng tín dụng tính riêng ngân hàng mẹ đạt 15%. Điều này cho thấy HD Saison chỉ đạt tăng trưởng 6,6%. Cũng như HD Saison, FE Credit đạt tăng trưởng tín dụng kém, chỉ khoảng 4,2% tính từ đầu năm.

Tính đến cuối tháng 9/2018, HDBank đã gần chạm mức trần tăng trưởng tín dụng do NHNN đề ra đầu năm. Ngân hàng đã xin phép NHNN nâng trần tăng trưởng tín dụng và hiện đang chờ phê duyệt.

Tỷ lệ nợ xấu tính đến cuối quý 3 của HDank giảm 10 điểm cơ bản so với cùng kỳ năm ngoái nhưng tăng 10 điểm cơ bản so với cuối quý 2 trong khi tỷ lệ nợ xấu đã xử lý trên dư nợ trong 9 tháng đầu năm không đổi. Nợ xấu đã xử lý bằng dự phòng rủi ro trích lập trong 9 tháng đầu đạt 528 tỷ đồng, chiếm 0,4% dư nợ tín dụng, so với 383 tỷ đồng cùng kỳ năm ngoái (0,4% dư nợ).

Tính đến cuối tháng 9/2018, giá trị trái phiếu ròng VAMC còn lại của HDBank tổng cộng đạt 717 tỷ đồng, giảm 10,8% so với cuối tháng 06/2018. Chi phí dự phòng 9 tháng đầu năm giảm mạnh 14,7% so với cùng kỳ năm ngoái. Với tình hình này, VCSC giữ nguyên nhận định HDBank sẽ giải quyết xong trái phiếu VAMC trong năm 2019.