Quỹ đầu tư trái phiếu: Kênh sinh lời ổn định hơn 8%/năm?

Được biết, tính đến tháng 11/2018, Quỹ đầu tư trái phiếu Techcom (TCBF) đang là quỹ nội địa có quy mô tài sản lớn nhất Việt Nam với giá trị tài sản ròng (NAV- Net Asset Value) lên đến 5.793 tỷ đồng, chiếm khoảng 30% tổng giá trị tài sản của tất cả các quỹ nội. Giá trị 1 chứng chỉ quỹ (CCQ- Đơn vị sở hữu của quỹ mở đầu tư, tương tự như cổ phần của công ty niêm yết) của TCBF ngày 29/11 đạt mức 12.603,87 đồng, tăng đều đặn qua các năm với tốc độ hơn 8%/năm. Lượng khách hàng tham gia vào khoảng 7.000 nhà đầu tư cá nhân.

Ông Nguyễn Xuân Minh – Chủ tịch Techcom Securities, đại diện quỹ đầu tư trái phiếu Techcom (TCBF) đã có những chia sẻ xung quanh vấn đề này.

Thưa ông, trong năm nay, thị trường chứng khoán Việt Nam có nhiều phiên giảm điểm. Đánh giá của ông về tác động này của thị trường lên các quỹ đầu tư tại Việt Nam ra sao?

Theo tôi những phiên giảm điểm mạnh và diễn biến khó lường của thị trường chứng khoán Việt Nam trong năm vừa rồi đã ít nhiều tác động tới tâm lý các nhà đầu tư (NĐT) khiến họ cẩn trọng hơn trong việc lựa chọn kênh đầu tư cho mình. Phần lớn các quỹ đầu tư đang trải qua một năm 2018 hoạt động khiêm tốn với tỷ suất sinh lời thấp, thậm chí còn dưới cả lãi suất tiết kiệm cùng kỳ hạn. Nhiều quỹ trên thị trường đã bị nhà đầu tư rút vốn, dẫn đến tăng trưởng âm hoặc hoạt động hết sức èo uột. Điều này không khó hiểu khi danh mục đầu tư của các Quỹ phân bổ danh mục chủ yếu vào cổ phiếu, trái phiếu chính phủ hoặc chứng chỉ tiền gửi là những tài sản khá nhạy cảm với biến động thị trường chứng khoán và lãi suất thị trường.

Tuy vậy, các quỹ trái phiếu do đặc thù sản phẩm sẽ chịu ít biến động của thị trường hơn, vì vậy mà nhìn chung trong thời gian qua, các quỹ trái phiếu lại trở thành điểm sáng trên thị trường, được nhiều nhà đầu tư tìm đến.

Được biết, hiện Quỹ trái phiếu Techcom đang là Quỹ đầu tư nội địa có quy mô tài sản lớn nhất Việt Nam. Điều gì khiến quỹ có mức tăng trưởng này?

Như đã nói ở trên, trong bối cảnh thị trường biến động, những quỹ trái phiếu lại trở thành sự lựa ưu tiên của nhà đầu tư nhờ vào tính an toàn, ổn định. Trong số đó, quỹ TCBF của chúng tôi đã tăng trưởng rất tốt trong năm 2018 với giá trị tài sản ròng đạt mức hơn 5.700 tỷ đồng, tăng trưởng 185%, lợi suất sinh lời ở mức 8.3% - 8,5% /năm tùy thời điểm, và gần như không bị tác động bởi sự lên xuống thị trường. Điều này cho thấy niềm tin của nhà đầu tư về một kênh đầu tư an toàn, lợi nhuận tốt và thanh khoản cao như TCBF.

Trên thực tế, quỹ TCBF đã tăng trưởng liên tục và đều đặn ngay từ thời điểm mới thành lập, có điều trong bối cảnh thị trường của năm 2018, những thành tích của TCBF trở nên ấn tượng và đặc biệt hơn. Mỗi ngày chúng tôi có khoảng 30-40 tỷ đồng vốn từ nhà đầu tư. Trong 2-3 tháng gần đây mỗi tháng có 700 tỷ đồng đăng ký mới và con số này tiếp tục tăng.

Danh mục đầu tư trái phiếu của TCBF có gì khác so với các quỹ khác trên thị trường?

Danh mục đầu tư và sự ổn định về lợi nhuận chính là lợi thế của TCBF so với nhiều quỹ khác trên thị trường, kể cả các quỹ trái phiếu khác.

Cụ thể, TCBF đầu tư chủ yếu vào trái phiếu doanh nghiệp (TPDN) có độ uy tín cao, niêm yết trên sàn giao dịch chứng khoán, được thẩm định và chọn lựa kỹ lưỡng. Trên góc độ đầu tư, TPDN là tài sản đầu tư an toàn, mang lại lợi nhuận ổn định, tỷ suất sinh lời thường ở mức 8%-10%/ năm. Chúng tôi cũng đầu tư vào nhiều trái phiếu doanh nghiệp nâng cao mức độ an toàn đầu tư. Bên cạnh đó, tài sản của Quỹ TCBF được lưu ký và giám sát chặt chẽ bởi Ngân hàng giám sát Standard Chartered, đảm bảo tính minh bạch, công khai.

Nếu chỉ vì mức lợi suất trên 8%/năm thì khách hàng còn những lựa chọn khác, ví dụ như một vài ngân hàng quy mô vừa và nhỏ có đưa ra những gói tiết kiệm lãi suất không chênh lệch nhiều. Nhưng nhiều khách hàng vẫn lựa chọn TCBF, theo ông thì lý do gì hơn ngoài lợi suất đã thuyết phục họ?

Quỹ TCBF hoạt động hiệu quả như vậy trong năm 2018 không phải do thị trường biến động mà vì chúng tôi mang đến một sản phẩm đầu tư không chỉ an toàn, lợi suất hấp dẫn mà còn thanh khoản cao và hình thức tham gia linh hoạt cùng nhiều giá trị cộng thêm để nâng cao trải nghiệm khách hàng.

Với TCBF, khách hàng có thể giao dịch rút vốn hàng ngày với lãi suất thực nhận, không cần đúng kỳ hạn như gửi tiết kiệm. Chúng tôi hợp tác cùng Techcombank để khách hàng chỉ cần mở một tài khoản duy nhất để có thể vừa giao dịch ngân hàng, vừa đầu tư trái phiếu, cổ phiếu, quỹ đầu tư v.v một cách thuận tiện và bảo mật. Khách hàng tham gia một lần với số tiền bất kỳ, tối thiểu từ 1 triệu đồng hoặc đăng ký tham gia định kỳ hàng tuần, hàng tháng với số tiền tự động gửi vào.

Thêm nữa, chúng tôi luôn tạo nên những gói dịch vụ chuyên biệt đáp ứng sát hơn nhu cầu của khách hàng. Ví dụ như gói sản phẩm Trái tức sinh lời vừa ra mắt, tức là hệ thống tự động tái đầu tư tiền lãi từ trái phiếu iBond (do Techcom Securities chào bán) vào quỹ TCBF nếu khách hàng có nhu cầu và đăng ký bằng một cú click chuột. Như vậy, lãi tiếp tục sinh lãi, tiết kiệm công sức và thời gian của khách hàng. Sản phẩm quỹ trái phiếu linh hoạt với thanh khoản cao hơn dành cho không chỉ khách hàng cá nhân mà cả khách hàng doanh nghiệp vừa và nhỏ sẽ được ra mắt trong thời gian tới.

Ông nhắc đến nhiều lần về tính an toàn của danh mục TPDN mà TCBF đang đầu tư. Nhưng làm sao để đảm bảo rằng những trái phiếu TCBF đã chọn thực sự an toàn và giải quyết những băn khoăn của Nhà đầu tư?

Qũy TCBF tuân thủ chặt chẽ nguyên tắc và chiến lược đầu tư là tập trung vào các tài sản có thu nhập cố định với chất lượng tín dụng tốt, cụ thể ở đây là các trái phiếu doanh nghiệp của các tổ chức hàng đầu được niêm yết trên sàn chứng khoán. Điều này được quy định trong Điều lệ hoạt động của Quỹ, được các cơ quan chức năng giám sát thực thi.

Khi đầu tư vào trái phiếu doanh nghiệp, đội ngũ đầu tư của TCBF là những chuyên gia phân tích có nhiều năm kinh nghiệm trong lĩnh vực đầu tư, nhiều người trong số đó có chứng chỉ CFA, cùng trải qua một quy trình thẩm định rất chặt chẽ, qua nhiều hội đồng phê duyệt để đảm bảo rằng trái phiếu chúng tôi đầu tư là an toàn nhất.

Nhiều nhà đầu tư than khó khi rút tiền khỏi các quỹ, liệu TCBF cũng vậy?

Hoàn toàn không, khách hàng có thể giao dịch thuận tiện và rút vốn hàng ngày nếu có nhu cầu. Đó là quy định theo luật của Quỹ TCBF. Tuy nhiên, quỹ đầu tư là một kênh đầu tư dài hạn, không phù hợp để lướt sóng hay tham gia ngắn hạn. Do đó chúng tôi khuyến khích khách hàng nên tham gia đầu tư TCBF trong thời gian trên 9 tháng để không mất phí bán lại cũng như được lợi suất tốt nhất.

Vậy theo ông trái phiếu doanh nghiệp và quỹ trái phiếu như TCBF có triển vọng cao trong năm 2019?

Tôi rất lạc quan với triển vọng của quỹ TCBF cũng như kênh đầu tư Trái phiếu doanh nghiệp trong thời gian tới. Các nhà đầu tư tổ chức với khẩu vị là đầu tư an toàn và lợi nhuận ổn định sẽ tiếp tục lựa chọn trái phiếu doanh nghiệp để thêm vào rổ danh mục, đa dạng hóa đầu tư, đặc biệt trong bối cảnh có nhiều biến động về kinh tế toàn cầu.

Còn đối với các Nhà đầu tư cá nhân, quỹ TCBF là một giải pháp tích lũy đầu tư toàn diện với đặc thù an toàn, lợi suất tốt và ổn định, thanh khoản cao và ai cũng có thể đầu tư chỉ với số tiền chỉ từ 1 triệu đồng. Riêng quỹ TCBF, với tốc độ tăng trưởng như hiện nay, chúng tôi kỳ vọng quỹ sẽ có giá trị đạt một tỷ đôla (20.000 tỷ đồng) vào năm sau.

Xin cảm ơn ông về những chia sẻ.