Rót gần 1 tỷ USD để đầu tư, Warren Buffett không thể từ chối sức hấp dẫn của lĩnh vực bất động sản sau 1 thương vụ 'lãi đậm'

Warren Buffett không nổi tiếng với các khoản đầu tư bất động sản lớn, nhưng trước đây ông đã đầu tư vào các quỹ tín thác đầu tư bất động sản (REIT) và thu về khoản lợi nhuận khá ấn tượng.

Ví dụ, Berkshire Hathaway từng nắm giữ cổ phiếu của STORE Capital, một REIT chuyên về bất động sản cho 1 người thuê. Tháng 9/2022, STORE Capital thông báo sẽ được quỹ đầu tư nhà nước GIC và Oak Street của Singapore mua lại với 14 tỷ USD, giúp cổ phiếu ngay lập tức tăng vọt 20%.

Năm 2022, Berkshire đã thoái vốn trong STORE Capital. Theo hồ sơ 13F mới nhất gửi lên SEC, danh mục của Buffett hiện không có khoản đầu tư nào vào REIT.

Song, điều đó không có nghĩa là vị tỷ phú từ bỏ hoàn toàn lĩnh vực bất động sản. Hồ sơ tương tự cho thấy ông thậm chí còn đang đặt cược lớn vào lĩnh vực này với số cổ phần mới trong các công ty xây dựng nhà của Mỹ.

D.R. Horton Inc.

Hồ sơ 13F của Berkshire cho thấy tập đoàn này đã mua 5.969.714 cổ phiếu của D.R. Horton trong quý II/2023. Với giá cổ phiếu hiện tại, số cổ phần này trị giá 641,6 triệu USD.

Có trụ sở tại Arlington, Texas, D.R. Horton là công ty xây dựng nhà ở lớn nhất nước Mỹ tính theo số lượng. Công ty này hoạt động ở 33 tiểu bang và có danh mục sản phẩm đa dạng, với giá bán từ 200.000 USD đến hơn 1 triệu USD. Công ty cũng xây dựng và bán các bất động sản cho thuê cho 1 gia đình hay nhiều gia đình.

Trong quý tài chính kết thúc vào ngày 30/6, doanh thu hợp nhất của D.R. Horton tăng 11% so với cùng kỳ năm trước lên 9,7 tỷ USD. Số ngôi nhà hoàn thiện tăng 8% lên 22.985, trong khi lượng đơn đặt hàng tăng 37% lên 22.879.

Cổ phiếu của D.R. Horton ban đầu tăng vọt sau khi Berkshire tiết lộ mua cổ phần nhưng sau đánh mất đà tăng đó và lại tăng hơn 18% trong năm nay.

Lennar Corp.

Lennar là một “ông lớn sừng sỏ” khác tong lĩnh vực xây dựng nhà ở tại Mỹ. Được thành lập vào năm 1954, Lennar xây dựng nhà tại nhiều thị trường trên khắp “xứ cờ hoa” và bàn giao 66.399 căn nhà trong năm tài khoá 2022.

Ngoài xây dựng nhà ở là mảng kinh doanh cốt lõi, Lennar còn cung cấp dịch vụ tài chính, bao gồm cho vay thế chấp, bảo hiểm quyền sở hữu (title insurance) và dịch vụ “chốt hợp đồng” (xác minh quá trình ký kết, đáp ứng thoả thuận và thanh toán cho bên bán và bên mua).

Trong quý III tài khoá năm 2023 kết thúc ngày 31/8, doanh thu từ hoạt động bán nhà ở Lennar giảm 2% so với cùng kỳ năm ngoái xuống còn 8,3 tỷ USD. Nguyên nhân của sự sụt giảm này là do giá bán nhà trung bình giảm 9% và được bù đắp bởi số lượng nhà được bàn giao tăng 8%.

Berkshire đã mua 152.572 cổ phiếu Lennar trong quý II, trị giá 17,1 triệu USD.

NVR Inc.

Trong quý II, Berkshire cũng mua thêm 11.112 cổ phiếu của NVR. Với giá giao dịch hiện là 5.891 USD, số cổ phần của Berkshire trong công ty này trị giá 65,5 triệu USD.

NVR xây dựng và bán nhà dưới các thương hiệu Ryan Homes, NVHomes và Heartland Homes. Công ty này cũng có mảng kinh doanh sản phẩm xây dựng, một công ty con lĩnh vực thế chấp và một công ty con mảng thanh toán và dịch vụ sở hữu.

Trong quý II, lượng đơn đặt hàng mới đối với mảng xây nhà của NVR tăng 27% so với năm trước lên 5.905. Tuy nhiên, giá bán nhà trung bình của các hợp đồng mới là 447.300 USD, giảm 5% so với 1 năm trước.

Cổ phiếu NVR có diễn biến vượt trội hơn so với D.R. Horton và Lennar trong năm 2023, khi tăng 28%.

Tham khảo Yahoo Finance