Sau cú bứt phá mạnh trên TTCK phái sinh, các hợp đồng tương lai F1711, F1712, F1803 đang đối mặt áp lực điều chỉnh?

Trên thị trường phái sinh ngày 11/10 đã có khá nhiều bất ngờ xảy ra vào phiên ATC. Ngoại trừ hợp đồng tháng hiện tại là F1710 tăng nhẹ 2,2 điểm (0,3%), các HĐTL còn lại đều tăng mạnh.

Cụ thể F1711 tăng 24,8 điểm (3,09%), F1712 tăng 46 điểm (5,74%), và F1803 tăng 53,4 điểm (6,62%) gần chạm giá trần. Mức tăng trên 3% là điều hiếm gặp ở thị trường phái sinh. Trong khi đó, chỉ số Vn30 trong phiên hôm nay chỉ tăng nhẹ 1,53 điểm (0,19%) lên 806,83 điểm.

Các hợp đồng tương lai dài hạn đồng loạt tăng mạnh vào phiên ATC

Hơn nữa, ở mỗi hợp đồng F1711, F1712, F1803 có hơn 100 giao dịch được khớp tại mức giá trên, cao hơn nhiều mức độ giao dịch thông thường, đưa tổng khối lượng giao dịch của 3 hợp đồng này tăng mạnh gấp 4-5 lần các phiên trước.

Theo nhận định của SSI Research, nhiều khả năng giá các hợp đồng phái sinh sẽ điều chỉnh trong phiên tới khi mà giá 3 hợp đồng tương lai F1711, F1712, F1803 hiện đã vượt mạnh lên trên giá lý thuyết với chênh lệch lớn.

Giá lý thuyết tham khảo cho phiên giao dịch tới của SSI Research đưa ra cho hợp đồng F1803 là 811,8 điểm, tương ứng mức giảm 48,23 điểm. Tương tự, giá lý thuyết tham khảo cho hợp đồng F1712 và F1711 cũng đều giảm tương đối mạnh, lần lượt 38,92 điểm và 20,25 điểm. Duy chỉ có giá lý thuyết cho F1710 có khả năng tăng 2,85 điểm lên 804,2 điểm.

Dự báo theo kỹ thuật: VN30 vẫn trong xu hướng tăng

VN30 hiện đã tăng điểm vượt kháng cự 806,15 điểm lên 806,83 điểm, khối lượng giao dịch lên mức hơn 51 triệu đơn vị, tăng 12,7 triệu đơn vị so với phiên trước. Stochastic Oscillator tiếp tục vận động phía trên đường tín hiệu, chỉ báo dòng tiền (MFI -14) tiếp tục tăng. Đồng thời, MACD tăng và vượt tích cực lên trên đường tín hiệu.

Đồ thị VN30 ở xu hướng TĂNG và đang vận động mạnh lên trên đường trung bình động 10 ngày (SMA-10). Cây nến ngày vượt quá rất mạnh lên trên Upper Band vào phiên sáng và điều chỉnh trở về men theo dải Upper Band đang mở rộng.

Do đó, SSI Research cho rằng hỗ trợ ngắn hạn Daily Trading ở mức 803,19 điểm và kháng cự ở mức 807,41 điểm.

Chiến lược đầu tư: Thận trọng với khả năng F1711, F1712, F1803 điều chỉnh

Theo SSI Research, hợp đồng tương lai tháng 10 có phiên tăng quá nửa đầu phiên và cuối phiên hiệu chỉnh trở lại với đóng cửa lùi xuống mức tăng 2,2 điểm, khối lượng giao dịch tăng mạnh trở lại. Xu hướng tăng vẫn tiếp tục được giữ vững và nhà đầu tư có thể nắm giữ vị thế mua hoặc mua thêm ở vùng giá thấp trong phiên.

Riêng đối với biến động đột biến của 3 hợp đồng tương lai tháng 11, 12 và tháng 3, SSI Research cho rằng nhiều khả năng giá hợp đồng sẽ điều chỉnh giảm trở lại trong phiên tới.