Vietinbank: 15 tiếng huy động 250 triệu USD

Ngày 17 tháng 05 năm 2012, sau khi hoàn tất các thủ tục liên quan, 250 triệu USD Trái phiếu VietinBank quốc tế theo Quy chế S/144A , không có bảo đảm, lợi tức cố định 8%/năm (mã CTG VN May 2017) đã được phát hành chính thức trên toàn cầu.

Ngày 18 tháng 05 năm 2012, Trái phiếu này bắt đầu được niêm yết trên Sàn giao dịch chứng khoán Singapore.

Việc phát hành Trái phiếu Quốc tế, Vietinbank đạt được 3 mục tiêu chính: (i) Tái cấu trúc nguồn vốn Ngân hàng theo hướng tăng tỷ trọng nguồn vốn huy động đầu vào trung dài hạn, nâng cao các tỷ lệ bảo đảm an toàn trong hoạt động kinh doanh; (ii) Tài trợ vốn cho các dự án lớn, trọng điểm như thủy điện, bưu chính viễn thông, dự án hạ tầng…có hiệu quả cao đang rất cần nguồn vốn ngoại tệ,  (iii) Tăng cường quan hệ với cộng đồng đầu tư quốc tế, hình thành kênh thu hút vốn mới cho Ngân hàng,

Kế hoạch cho việc phát hành Trái phiếu quốc tế đã được triển khai từ lâu nhưng quá trình thực hiện đấu thầu được triển khai nhanh chóng, nhằm tận dụng những thời điểm tích cực của thị trường.

Ngày 11 tháng 05 năm 2012, dự báo được tín hiệu phục hồi của thị trường sau những phiên sụt giảm liên tiếp trước đó do các quan ngại về tranh chấp chính trị tại Hy Lạp, định hướng tái đàm phán gói tài khóa liên minh Châu Âu của Tổng thống Pháp mới đắc cử, trên cơ sở các thông tin phản hồi tích cực mà các nhà đầu tư quốc tế dành cho Trái phiếu, các ngân hàng đồng quản lý, thu xếp đã phối hợp chặt chẽ với VietinBank quyết định khởi động ngay quá trình dựng sổ cho Trái phiếu tại thị trường Châu Á, tiếp đó là thị trường Châu Âu và Mỹ.

Trong suốt quá trình dựng sổ, Trái phiếu VietinBank đã nhận được sự tiếp nhận quan tâm của các nhà đầu tư, bảo đảm đà dựng sổ được duy trì mạnh mẽ trong suốt quá trình giao dịch.

Sau 15 tiếng đồng hồ - khi đã nhận được khối lượng đặt mua rất lớn, lên tới 700 triệu USD, cùng nhận định thị trường có thể phát sinh những biến động đảo chiều có thể ảnh hưởng tiêu cực đến giao dịch, VietinBank và các ngân hàng tư vấn quyết định đóng sổ, quyết định quy mô phát hành, định giá và phân bổ Trái phiếu tới các nhà đầu tư.

Kết quả định giá thành công 250 triệu USD Trái phiếu không có bảo đảm, lợi tức phát hành 8,25%/năm, lãi suất cuống phiếu 8%/năm. 

Vietinbank phát hành Trái phiếu quốc tế là dấu mốc đánh giá sự kiện Trái phiếu quốc tế đầu tiên phát hành bởi một định chế tài chính Việt Nam. Đợt phát hành này cũng được coi là một bước tiến lớn vì là giao dịch chuẩn về quy mô của Việt Nam đầu tiên sau giao dịch phát hành của Chính phủ vào tháng 01/2010.

Điều này cũng mở ra “cánh cửa” cho cho các doanh nghiệp khác tại Việt Nam gia nhập thị trường quốc tế với các giao dịch tương tự về quy mô chuẩn, phương thức phát  hành rộng rãi toàn cầu.

Với chiến lược thực hiện giao dịch và lựa chọn “điểm rơi” thị trường thành công việc phát hành trái phiếu diễn ra thuân lợi. Cùng thời điểm với Vietinbank, rất nhiều giao dịch khác với xếp hạng và lãi suất chào bán cao hơn đã phải tuyên bố hủy giao dịch do không nhận được đủ sự quan tâm của các nhà đầu tư.

Cơ cấu phân phối 40% lượng Trái phiếu chào bán được phân phối cho các nhà đầu tư Châu Á, 37% và 23% lượng Trái phiếu chào bán được phân phối cho các nhà đầu tư Châu Âu và Mỹ.

Về danh mục khách hàng, các nhà quản lý quỹ và quản lý tài sản được phân phối 48% lượng Trái phiếu chào bán, trong khi các ngân hàng đầu tư được phân phối 28%, các ngân hàng thương mại chiếm 14%, các tổ chức công 8% và các doanh nghiệp là 2%.

Lợi tức phát hành phù hợp với thực tế thị trường và tiềm năng phát triển của VietinBank, đảm bảo hiệu quả đầu tư tín dụng. Hiện nay tại thị trường trong nước, dù nguồn vốn huy động USD ngắn hạn là có thể thấp hơn song việc huy động nguồn vốn USD trung dài hạn là hầu như không khả thi, đặc biệt là tại các kỳ hạn 03 năm trở lên.

Tại thị trường quốc tế, đặt trong bối cảnh thị trường đầy bất ổn Trái phiếu VietinBank được nhiều nhà đầu tư đánh giá là hợp lý.

Với lợi tức phát hành nói trên, VietinBank sẽ sử dụng nguồn vốn phát hành Trái phiếu quốc tế “trung hòa” với các nguồn vốn ngắn hạn hiện có với cơ cấu phù hợp để tài trợ cho các dự án khả thi, hiệu quả mà Ngân hàng đang cho vay hoặc xem xét, thẩm định cho vay. 

Thanh Hải