PTKT ngày 19/6: Thị trường có bước nhảy quyết định vào ngày mai?

Diễn biến thị trường

· Thị trường chứng khoán Việt Nam tăng điểm nhẹ trên cả hai sàn giao dịch vào ngày hôm nay: VN-Index (▲2,5 điểm), HNX-Index (▲0,06 điểm);

· Khối lượng giao dịch khớp lệnh giảm trên cả hai sàn: HOSE (▼19,02%), HNX (▼8,7%);

· Về khối lượng, khối ngoại bán ròng trên sàn HOSE và mua ròng trên sàn HNX;

· DIG, GMD, PVF, KBC, CSM, DRC, STB, REE… là những cổ phiếu giao dịch tốt nhất thị trường trong ngày hôm nay;

· Sàn HNX vẫn giao dịch khá ảm đạm. Hai cổ phiếu PVX và VCG sau khi nhà đầu tư ngoại ngừng mua thì giao dịch cũng yếu đi trong ngày hôm nay;

Thông tin đáng chú ý

Thông tin tích cực

· CPI tháng 6 có thể âm sau khi giá gạo, giá thực phẩm, giá xăng bán lẻ điều chỉnh trong thời gian vừa qua;

· Theo số liệu của tổng cục Hải Quan thì tháng 5 thâm hụt thương mại là 527 triệu USD đưa tổng mức thâm hụt thương mại tính từ đầu năm tới nay là 535 triệu USD. Số liệu này thấp hơn số liệu ước tính của Tổng cục Thống Kê trước đó;

· Bộ Kế hoạch và Đầu tư (MPI) đang soạn thảo một văn bản quy phạm pháp luật nhằm mục đích tăng cường quản lý nhà nước đối với doanh nghiệp có vốn đầu tư nước ngoài. Theo dự thảo Thông tư, Bộ Kế hoạch và Đầu tư sẽ được trao nhiều quyền lực hơn để tăng cường kiểm tra việc tuân thủ của doanh nghiệp FDI với các quy định của pháp luật về cấp giấy phép đầu tư. Bên cạnh đó, Bộ cũng sẽ giám sát việc thực hiện các dự án có vốn đầu tư nước ngoài hoạt động trên lãnh thổ Việt Nam;

Thông tin tiêu cực

· Xuất khẩu tôm đang rơi vào tình thế rất khó khăn khi giá bán cho đối tác của các doanh nghiệp thậm chí còn thấp hơn giá nguyên liệu đầu vào. Trong khi đó, thị trường Nhật Bản đang dần khép cửa với doanh nghiệp do nỗi lo tôm tạp chất.Hàng loạt đối thủ trên thị trường quốc tế như Thái Lan, Indonesia, Ecuador đang trúng mùa tôm nên mặt bằng giá đồng loạt xuống thấp, riêng Việt Nam tình trạng thiếu nguyên liệu và chi phí cao tiếp tục đẩy doanh nghiệp vào tình thế khó khăn;

Phân tích kỹ thuật

Thống kê trong quá khứ thì theo dạng thức đồ thị:

· 47,62% chỉ số VN-Index có giá đóng cửa cao hơn giá mở cửa và 52,81% cho chiều ngược lại vào ngày mai;

· 64,29% chỉ số HNX-Index có giá đóng cửa cao hơn giá mở cửa và 35,71% cho chiều ngược lại vào ngày mai;

Thống kê trong quá khứ theo sự biến động của mẫu hình nến:

· 48% chỉ số VN-Index sẽ giảm giá và 52% cho chiều ngược lại vào ngày mai;

· 35% chỉ số HNX-Index sẽ tăng giá và 61% cho chiều ngược lại vào ngày mai;

Định lượng kỹ thuật (Tỷ trọng tiền mặt/cổ phiếu)

· HOSE 41,56%/58,44%;

· HNX: 48,33%/51,67%;

VN-Index mở cửa với sự hưng phấn từ phiên giao dịch ngày thứ 6 nhưng sức cầu không tăng lên điều này khiến thị trường chịu nhiều áp lực khi gặp ngưỡng kháng của đường viền cổ của mẫu hình vai đầu vao đảo ngược ở đáy. Thị trường có sự phân hóa lớn khi CSM, DRC, REE, STB, HSG tăng điểm khá ấn tượng.

Dưới góc nhìn kỹ thuật, VN-Index cần di chuyển lên trên mốc 445 điểm để xác nhận sự đảo chiều của mẫu hình vai đầu vai ở đáy. Trong thời gian gần đây, chúng tôi quan sát thị trường chứng khoán Việt Nam đang lập lại mẫu hình di chuyển khá giống với thị trường chứng khoán Mỹ. Hiện tại, thị trường chứng khoán Mỹ cũng có mẫu hình vai đầu vai đảo chiều ở đáy và đang chờ đợi xuất hiện một “Break out” để xác nhận xu hướng vào phiên giao dịch tối nay. Nếu điều này xảy ra, thì khả năng tăng giá của VN-Index sẽ cao hơn khi khối ngoại có thể quay trở lại mua ròng trên HOSE và tham gia đẩy giá một số mã cổ phiếu vốn hóa lớn. Chúng tôi có dò đáy thời gian vào ngày 19/06/2012 thị trường sẽ có biến động mạnh. Thông thường độ lệch của phương pháp này rơi vào khoảng 3 ngày. Do vậy, nhà đầu tư cần quan tâm tới thị trường vào lúc này. Chúng tôi mong đợi thị trường sẽ di chuyển lên mức giá cao hơn.

Biểu đồ chỉ số VN-Index

HNX-Index tăng điểm nhẹ và vẫn giao dịch khá ảm đạm trong thời gian vừa qua. Diễn biến này đã kéo dài khá lâu. Điều này cho thấy hoặc dòng tiền đầu cơ chưa thực sự đủ mạnh để kéo thị trường hoặc do sự thay đổi cách thức đầu tư của nhà đầu tư khi tập trung hơn vào yếu tố cơ bản sau một thời gian dài bị thua lỗ lớn do tham gia mạnh mẽ vào trò chơi truyền than. Dù được hiểu theo cách nào thì động lực tăng giá có lẽ vẫn xuất phát từ sàn HOSE vào lúc này.

Biểu đồ chỉ số HNX-Index

PTKT Blog