Vỡ mộng giấc mơ Mỹ, nhiều doanh nghiệp ‘kháo nhau’ đến với những đại gia ở khu vực ‘có thanh khoản tốt nhất thế giới’ để săn vốn

Theo Financial Times, các nhà đầu tư ở Thung lũng Silicon đang tìm đến Trung Đông. Họ tìm cách xây dựng mối quan hệ lâu dài với các quỹ đầu tư quốc gia tại đây trong thời kỳ khủng hoảng tài chính tồi tệ chưa từng có với các công ty đầu tư mạo hiểm trong gần 1 thập kỷ qua.

Các VC hàng đầu trong ngành công nghệ như Andreessen Horowitz, Tiger Global và IVP đã cử các nhóm giám đốc điều hành đến Ả Rập Xê Út, UAE và Qatar trong những tuần gần đây, nguồn tin thân cận tiết lộ. Những chuyến đi này diễn ra sau khi các “nhà tài trợ” hoạt động ở Bắc Mỹ và châu Âu của họ phải đối mặt với tình trạng suy thoái kinh tế, buộc phải hạn chế các khoản đầu tư tư nhân.

Do đó, các VC đã tìm đến các quan chức vùng Vịnh và những thành viên hoàng gia trẻ tuổi đang tìm cách đa dạng hoá nền kinh tế vốn phụ thuộc vào xuất khẩu dầu. Họ thuyết phục các quốc gia này đầu tư vào những lĩnh vực công nghệ đang hot như AI.

Ibrahim Ajami - trưởng bộ phận đầu tư mạo hiểm tại Mubadala Capital, một “nhánh” của quỹ đầu tư nhà nước Abu Dhabi 790 tỷ USD, cho biết: “Chúng tôi đã đến San Francisco để tìm kiếm các thương vụ vào năm 2017. Giờ đây, họ đang đến với chúng tôi. Thời gian gần đây, ngành công nghệ thay đổi đã khiến cả lĩnh vực rơi vào nốt trầm.”

FT đã phỏng vấn hơn 12 VC ở Thung lũng Silicon và họ đều chia sẻ về “mối tình mới” giữa các VC Mỹ và sự giàu có của Trung Đông.

Một nhóm giám đốc điều hành ở Thung lũng Silicon đã nhận được lời mời riêng từ văn phòng của Yasir al-Rumayyan, giám đốc quỹ đầu tư quốc gia Ả Rập Xê Út (PIF) trị giá 620 tỷ USD, để trở thành khách mời tại Giải đua xe Công thức 1 vào tháng trước ở Jeddah. Nguồn tin thân cận tiết lộ, nhóm khách mời gồm có Ben Horowitz, nhà đồng sáng lập của Andreessen Horowitz. Đây là chuyến đi thứ 2 của chuyên gia tài chính kỳ cực đến Ả Rập trong chưa đầy 6 tháng.

Công ty đầu tư mạo hiểm của PIF, Sanabil, gần đây cũng tiết lộ về mối quan hệ đối tác với gần 40 công ty liên doanh của Mỹ, bao gồm: Andreessen Horowitz, Coatue Management, Craft Ventures, Insight Partners và 9Yards Capital. Tuy nhiên, số tiền đầu tư vào các công ty này không được tiết lộ. Trong khi đó, Horowitz đã huy động được hơn 14 tỷ USD vào năm ngoái và ủng hộ mạnh mẽ việc Ả Rập dành sự quan tâm cho những đổi mới công nghệ.

1 năm trước, chuyến đi của Horowitz đến Ả Rập được coi là điều bất thường với những VC đầy tiền mặt và muốn né tránh những quốc gia có tranh cãi về vấn đề nhân quyền. Song, giờ đây, Trung Đông lại đang “khuấy đảo” giới startup của nước Mỹ.

Vốn đầu tư mạo hiểm của Mỹ là một lĩnh vực đã bùng nổ về quy mô trong những năm gần đây, một phần là nhờ việc ngành công nghệ được “thổi giá” mạnh trong thời kỳ Covid-19. Các quỹ lớn như Sequoia Capital và Andreessen Horowitz đã huy động được số tiền lên tới 5 tỷ USD, đôi khi là 9 tỷ USD. Sự thay đổi đó được thay đổi bởi những “ông lớn” như SoftBank và Tiger Global, những công ty đã bơm hàng chục tỷ USD vào các startup.

Đối tác của một quỹ đầu tư mạo hiểm quản lý hơn 4 tỷ USD nhận định: “Những quỹ này đã xây dựng mô hình dựa vào những nhà đầu tư thích ‘chơi lớn, chơi nhanh’, giờ đây họ là ‘tù nhân’ của việc quay vòng vốn.”

PIF đã dần thâm nhập vào lĩnh vực công nghệ Mỹ thông qua các khoản đầu tư trong thập kỷ qua. Họ đã đóng góp 45 tỷ USD vào Quỹ Vision của SoftBank vào năm 2016. PIF cũng đầu tư trực tiếp các khoản tiền lớn vào công ty công nghệ Mỹ, bao gồm 3,5 tỷ USD vào Uber năm 2016 và hơn 1 tỷ USD vào hãng xe điện Lucid Motors năm 2018. Cùng năm đó, Elon Musk cũng cho biết ông đang thảo luận với PIF về thoả thuận 72 tỷ USD nhằm tư nhân hoá Tesla nhưng không thành.

FT cho biết, các VC đang nắm giữ số tiền mặt kỷ lục là 300 tỷ USD nhưng chưa được triển khai. Song, nhiều bên vẫn gặp khó khăn trong việc tìm kiếm các khoản đầu tư sinh lời vào những startup mới và không thể huy động vốn đầu tư mạo hiểm mới.

Theo hãng dữ liệu Crunchbase, tiền mặt mà các nhà đầu tư mạo hiểm “bơm” cho các startup đã giảm hơn 50% trong 12 tháng qua. Kết quả là, nhiều công ty đã lại bị thu hút bởi Trung Đông, nơi được coi là “có thanh khoản cao nhất hành tinh”, theo nhận định của một lãnh đạo quỹ VC 1 tỷ USD.

Ajami cho hay: “Đây là cơ hội đặc biệt với các quỹ như Mubadala để đóng vai trò dẫn đầu trong xu hướng phát triển công nghệ trong 20 năm tới.” Quỹ này đã từ đầu tư hoặc cùng hợp tác với một số công ty lớn ở Thung lũng Silicon, như Silver Lake và Sequoia Capital. Trong khi đó, quỹ đầu tư của Qatar (QIA) cho biết vào năm 2019 rằng họ sẽ tăng đầu tư vào Mỹ từ 30 lên 45 tỷ USD, bao gồm cả lĩnh vực công nghệ.

Tham khảo FT