Phân tích kỹ thuật giá vàng, tiền tệ, chứng khoán ngày 10/2

TTCK Việt Nam: Thận trọng

Thị trường chứng khoán Việt Nam có phiên tiếp tục có một phiên tăng điểm trên cả hai sàn giao dịch với khối lượng giao dịch tăng đáng kể so với ngày hôm qua.

Thị trường mở cửa trong sự hưng phấn của các nhà đầu tư và nhiều cổ phiếu có tính đầu cơ đã tiến tới mức giá trần trong những phút giao dịch đầu tiên. Dòng tiền đầu cơ đã quay trở lại sàn Hà Nội với việc các mã đầu cơ như PVC, SHN, BVS, KLS, TNG…liên tục được mua vào đẩy giá lên. Nhưng càng về cuối giờ áp lực bán tăng mạnh đặc biệt là bên sàn HOSE với các mã như DPM, PVF, KBC, VCB, CTG…sau chuỗi tăng điểm liên tiếp vừa qua đã khiến thị trường đóng cửa ở mức thấp nhất trong ngày mặc dù vẫn giữ được sắc xanh nhờ bộ ba vốn hóa lớn là BVH, MSN, VIC tăng điểm.

Giá vàng vẫn ở quanh mức 36 triệu đồng/1 lượng trong khi đó tỷ giá hối đoái thị trường tự do giảm nhẹ.

Các nhà đầu tư lo lắng bởi thông tin về CPI sẽ được công bố trong thời gian sắp tới sẽ là cao và thị trường xuất hiện thông tin giá xăng sẽ điều chỉnh tăng giá lên mốc 20 ngàn đồng (Hiện giá xăng trong nước vẫn thấp hơn so với giá xăng thế giới và tỷ giá USD trên thị trường tự do vẫn cao hơn 10% so với tỷ giá chính thức). Vấn đề CPI ở mức cao có lẽ không còn quá mới. Điều này trong ngắn hạn sẽ có thể gây ra một số lo lắng đối với nhà đầu tư có tính thận trọng và có thể thúc đẩy nhóm này tăng bán cổ phiếu khi đã thu được một mức sinh lợi cần thiết.

Về phía doanh nghiệp, ITA công bố mức lợi nhuận ròng của công ty mẹ là 859 tỷ bù đắp hoàn toàn sự pha loãng giá trong năm 2010; KBC xin khởi công dự án Lotus ngay trong quý 1. Goldman Sachs sẽ tiếp tục mua 15 triệu $ trái phiếu chuyển đổi của CII và Deutsche Bank đăng ký lướt sóng 3 cổ phiếu GMD, CII, DPM.

Với mức điểm đóng của cuối ngày hôm nay, chỉ số VN-Index tạo ra một mầu hình nến khá xấu cảnh báo sự đảo chiều là Belt Hold Bearish. Cùng với đó là một phân kỳ âm trên đồ thị giữa đường giá và RSI (14) sẽ khiến chỉ số VN-Index gặp nhiều khó khăn trong việc tiếp tục tăng điểm.

Ngoài ra các cổ phiếu làm động lực tăng điểm trong thời gian vừa qua như VCB, PVF, KBC, CTG, HAG …đang chịu áp lực bán lớn do nhiều nhà đầu tư đã có mức sinh lời khá cao từ 15% tới 20% và những thông tin về lạm phát có thể khiến nhà đầu tư dao động.

Với sàn Hà Nội, trong đợt thử thách đường viền cổ và kháng cự động MA(50) lần thứ nhất đã thể chinh phục thành công trước áp lực bán khá lớn nhưng khối lượng giao dịch đã tăng khá mạnh trở lại là một tín hiệu tích cực. Ngoài ra, nhiều mã cổ phiếu đầu cơ như SHN, PVC, VND, BVS, VCG vẫn thu hút sức cầu vào cuối giờ giao dịch buổi sáng đã cho ta thấy nhiều tín hiệu tích cực.

Chúng tôi cho rằng nhiều khả năng, ngày mai chỉ số HNX-Index sẽ tiếp tục thử thách ngưỡng kháng cự của mình một lần nữa vào ngày mai và đặc biệt nếu PVC vẫn tiếp tục tăng giá, thị trường có nhiều cơ hội thoát khỏi trạng thái đi ngang thời gian vừa qua. Do vậy, các nhà đầu tư nên quan tâm tới sàn HNX vào lúc này.

Đồ thị chỉ số VN-Index

Giá vàng đã tăng mạnh vào phiên giao dịch ngày hôm qua khi lên tới mốc 1.364,03$. Sau đợt điều chỉnh về vùng hỗ trợ, giá vàng đã có một đợt phục hồi tăng giá trở lại. Điều này không ngạc nhiên nhưng sự tăng giá mạnh của vàng nhờ thông tin J.P Morgan sẽ bắt đầu chấp nhận vàng vật chất là tài sản thế chấp cho một số giao dịch vay hỗ trợ vàng đã khiến giá vàng tăng giá mạnh hơn. Nhưng chúng tôi vẫn thấy rằng giá vàng chưa có yếu tố duy trì đà tăng giá bền vững vào lúc này.

ETF vẫn tiếp tục suy giảm xuống mức thấp nhất trong 8 tháng và triển vọng tăng lãi suất chống lạm phát của các ngân hàng trung ương lớn thế giới vẫn là yếu tố không hỗ trợ sự tăng giá bền vững của giá vàng. Giá vàng đã phá vỡ mức kháng cự 1.352$ và gặp thử thách tại ngưỡng kháng cự 1.366$.

Hiện tại, giá vàng đang có mẫu hình Bearish Harami Cross. Điều này hàm ý rằng giá vàng đang gặp khó khăn trong việc chinh phục ngưỡng kháng cự hiện tại. Khả năng sẽ có một đợt điều chỉnh giảm giá trở lại khi thị trường Mỹ mở cửa. Hỗ trợ chính là 1.352$. Kháng cự (1) là 1.366$ và kháng cự (2) là 1.373$.

Đồ thị chỉ số giá vàng

Chỉ số USD

Chỉ số USD đang nằm trên ngưỡng hỗ trợ mạnh số (1) trên đồ thị. Thời gian qua chỉ số USD biến động theo mẫu hình Falling Wedge. Một “Break out” hình thành trên mẫu hình này giá cũng đã “Pull back” trở lại kiểm tra ngưỡng kháng cự vừa phá vỡ và nay trở thành ngưỡng hỗ trợ. Chỉ số USD sẽ bắt đầu đảo chiều tăng giá trở lại. Thị trường chứng khoán sẽ gặp nhiều khó khăn với sự đảo chiều này.

Đồ thị chỉ số USD

Giá gạo và áp lực lạm phát

Gạo là thức ăn chính của nhiều người trên thế giới và các báo cáo chỉ ra rằng lạm phát thực phẩm đang tăng cao. Giá gạo cũng đang ở ngưỡng kháng cự chính của mình và nếu vượt mốc giá này, lạm phát sẽ tăng cao trên toàn thế giới. Điều này sẽ khiến các ngân hàng trung ương lớn tăng lãi suất để ngăn chặn lạm phát.

Đồ thị giá gạo