Phân tích kỹ thuật giá vàng, chứng khoán ngày 24/2

TTCK Việt Nam: Nhà đầu tư nghi ngờ Bull trap

Đúng với nhận định mấy ngày gần đây của chúng tôi, Thị trường chứng khoán Việt Nam đã tăng điểm trở lại trong trên hai sàn trong phiên giao dịch ngày hôm nay (23/2).

Khối lượng giao dịch sụt giảm so với phiên giao dịch ngày hôm qua.

Khối ngoại ngày hôm nay bán ròng trên HOSE và mua ròng trên HNX. Lượng mua ròng tập trung vào các mã như VSH, CTG, ITC, PPC, VCB, PVX, SCR, PVS, VCG…và lượng bán ròng tập trung vào các mã như STB, SSI, VIC, PVF, BVS, VND…

Giá vàng vẫn xoay quanh mốc 38 triệu đồng/1 lượng trong khi đó tỷ giá đô la trên thị trường tự do cũng tăng nhẹ vào chiều ngày hôm nay.

Lãi suất qua đêm trên thị trường liên ngân hàng vẫn ở mức 10,5 – 12,5%. NHNN đã tăng LS OMO lên 12% vào ngày 22/02 đây là lần tăng thứ 6 liên tiếp kể từ phiên 5/11/2010 (đối với kỳ hạn 7 ngày). Như vậy, NHNN vẫn tiếp tục thực hiện chính sách thu hút tiền đồng về trong khi đó thì thanh khoản của các NHTM vẫn đang hết sức dồi dào. Vấn đề tỷ giá trong thời gian tới sẽ hết sức khó khăn nếu giá vàng thế giới tiếp tục tăng mạnh. Mối liên hệ giữa giá vàng và tỷ giá vẫn là thuận chiều.

CPI tháng 2 tăng 2.09% so với tháng 1 và tăng 12.3% so với cùng kỳ năm trước. Như vậy, với việc tăng giá điện và khả năng tăng giá xăng trong tháng 3 thì CPI 3 tháng đầu năm vẫn ở mức rất cao và mục tiêu 7% sẽ là một thách thức lớn của chính phủ.

Sắp tới, khả năng sẽ có nhiều giải pháp mới được công bố để ổn định thị trường ngoại hối và lạm phát. Theo tôi, để giải quyết bài toán tỷ giá, ngoài các biện pháp mang tính thị trường nhằm lấy lại niềm tin cho tiền Đồng thì chính phủ cần có đề án quản lý và khai thác số lượng vàng trong dân chúng. Nếu khơi thông được yếu tố này, tỷ giá sẽ giảm nhiệt và sẽ có thêm luồng vốn mới chảy vào hoạt động sản xuất kinh doanh. Điều này có thể làm giảm áp lực đối với cung cầu tiền đồng và lãi suất sẽ từ từ giảm trở lại. Ví dụ, NHTM huy động vàng trong dân (Chi phí huy động thấp). NHNN huy động vàng từ NHTM thông qua trái phiếu vàng. Trái phiếu này có thể mang lên thị trường OMO như trái phiếu chính phủ. Có vàng thì NHNN sẽ tăng dự trữ và một phần có thể mang thế chấp với thế giới lấy USD về (Chi phí vay thường thấp). Có USD NHNN có thể cung ứng ra thị trường và có thể giảm nhiệt thị trường ngoại hối. Tất nhiên giải pháp này cần phải thực hiện thêm một số nghiệp vụ heldging. Hay việc cho phát hành ETF vàng sẽ làm giảm áp lực với thị trường vàng vật chất qua đó tỷ giá hối đoái sẽ ổn định…

Về phía doanh nghiệp, VIC thông báo 2011 sẽ chuyển nhượng tài sản trên đất dự án 180-192 Nguyễn Công Trứ (Cổ phiếu này đã tăng trần với dư mua rất lớn vào ngày hôm nay). Theo ICT news, Ông Nguyễn Thành Nam - Tổng Giám đốc FPT đã xin từ chức và đã được lãnh đạo Tập đoàn FPT chấp thuận (FPT là cổ phiếu giảm giá liên tiếp trong thời gian vừa qua).

Về triển vọng thị trường, có thể thấy rằng thị trường đã phục hồi tại ngưỡng hỗ trợ kỹ thuật quan trọng. Theo quan điểm của chúng tôi đó là tín hiệu tích cực.

Một vài cổ phiếu có giao dịch khá tốt như ITC, REE, PVC, VCG hay sự tăng giá tích cực của nhóm ngành chứng khoán vào cuối phiên giao dịch. Điểm chú ý là IDJ đã tăng trần phiên thứ 2 liên tiếp bên cạnh sự giảm điểm của BVH, MSN, PVF. Sức cầu không vội vã do nhiều nhà đầu tư vẫn lo ngại Bull Trap nhưng chúng tôi thích diễn biến như vậy của thị trường.

VN-Index đang xuất hiện các con quay và tạo đảo trong khi HNX-Index cho thấy mẫu hình Morning Star. Dự báo ngày mai thị trường vẫn tiếp tục tăng điểm.

Đồ thị chỉ số VN-Index

Giá vàng: Mục tiêu tiếp theo là mốc 1.500$

Giá vàng sau khi chạm vàng đã điều chỉnh vào phiên giao dịch ngay hôm qua sau khi chạm ngưỡng kháng cự 1.410$.

Hiện giá vàng vẫn đang nằm gần vùng cự của mốc cao năm trong năm 2010. Trong khi đó ngưỡng hỗ trợ của kênh tăng giá thiết lập từ tháng 1.385$. Với việc đối mặt với ngưỡng kháng cự mạnh nhà đầu tư nên thận trọng trong quyết định mua vào của mình ở thời điểm này. Nếu giá vàng chinh phục thành công ngưỡng kháng cự thì mục tiêu mở rộng tiếp theo là mốc 1.500$.

Vì vậy, hãy chờ đợi khi giá vàng đang ở trong thời điểm chưa rõ xu hướng như hiện tại mặc dù phải nói xu hướng tăng giá đang được ủng hộ bởi những bất ổn chính trị ở khu vực Trung Đông và Bắc Phi.

Đồ thị chỉ số giá vàng

TTCK Mỹ: Điều chỉnh giảm điểm trước khi có thể tăng giá trở lại?

Thị trường chứng khoán Mỹ có một phiên giảm điểm rất mạnh vào phiên giao dịch ngày hôm qua. Căng thẳng, bạo lực tại khu vực Bắc Phi khiến thị trường hết sức lo lắng.

Wal-Mart công bố doanh thu thấp hơn dự báo của giới chuyên gia cùng với việc thị trường đang có chuỗi tăng điểm dài nhất trong thời gian vừa qua và tín hiệu phân kỳ âm trên đồ thị phân tích kỹ thuật là nguyên nhân chính đẩy thị trường giảm điểm sâu.

Với phiên giảm điểm ngày hôm qua, chỉ số S&P 500 đang tiến về vùng hỗ trợ (1). Có khả năng thị trường sẽ có đợt phục hồi nhẹ quanh khu vực giá hiện tại nhưng như đã chia sẻ, chúng tôi vẫn cho rằng đây không phải là điểm mua thích hợp đối với thị trường.

Hãy chờ thị trường chứng khoán Mỹ xác định xu hướng đi trước khi có quyết định. Nếu tăng giá trở lại thì phải vượt qua mốc kháng cự 1.350 điểm còn không hãy bán khống khi thị trường rơi qua vùng hỗ trợ (1).

Chúng tôi sẽ khuyến nghị mua vào khi các nhân tố trở lên rõ ràng hơn mặc dù hiện tại chúng tôi đang thiên về một đợt điều chỉnh giảm điểm trước khi có thể tăng giá trở lại. Dự báo tối nay thị trường chứng khoán Mỹ sẽ tăng điểm trở lại.

Đồ thị chỉ số S&P 500