Phân tích kỹ thuật chứng khoán ngày 30/9

TTCK Việt Nam

Thị trường chứng khoán Việt Nam có một phiên giảm điểm mạnh trên cả hai sàn vào phiên giao dịch ngày hôm nay. Khối lượng giao dịch khớp lệnh tăng trên cả HOSE và HNX. Nhà đầu tư nước ngoài mua ròng về khối lượng trên cả hai sàn giao dịch. Khối lượng mua ròng tập trung vào các mã như: IJC, ITC, LCG, REE, KDC, KLS, PVX, VCS…và lượng bán ròng tập trung vào các mã như: VIC, ITA, DPM, STB, GMD, VND, ICG, PVS, THV, SME…

Giá vàng trong nước hôm nay nhảy liên tục từ mốc 44 tới 45 triệu đồng/lượng. Giá trong nước vẫn giữ mức chênh lệch cao so với giá vàng quốc tế vì thế theo chúng tôi vẫn nên thận trọng nếu mua vàng vào lúc này bởi chính các doanh nghiệp cũng thừa nhận rằng việc họ neo giá ở mức cao là để giảm thiểu mức lỗ do đã nhập khẩu vàng ở giá cao. NHNN đang cân nhắc một số giải pháp nhằm quản lý thị trường vàng trong đó có cả giải pháp cho việc cho mở lại giao dịch vàng tài khoản.

NHNN đang đã ban hành thông tư 30 trong đó quy định trần lãi suất tiền gửi không kỳ hạn và có kỳ hạn dưới 1 tháng là 6%, từ 1 tháng trở lên không quá 14%. Việc làm này mang tính hành chính và điều này có nghĩa là NHNN đã xác định gần như hầu hết các mức lãi suất của thị trường. Với chính sách này cùng với quy định về việc tái cấp vốn và góp vốn vào các NHTM nhỏ trước đó thì nguy cơ về việc các NHTM nhỏ có thể bị xóa sổ. Câu chuyện này có lẽ sẽ trở thành đề tài “nóng” trong thời gian sắp tới. Bởi nếu trường hợp thực hiện tất cả các quy định của NHNN mà các NHTM nhỏ không thể thực hiện được, việc kiểm soát, sáp nhập là không thể tránh khỏi. Điều này thậm chí sẽ gây ra hiện tượng tranh đấu để bảo vệ lợi ích nhóm.

Tỷ giá trên thị trường tự do đã tăng trong ngày hôm nay và điều này chứng tỏ các thị trường ngoại hối vẫn khá căng thẳng dù NHNN vẫn liên tục bán USD ra để bình ổn thị trường.

Về phía thông tin doanh nghiệp, BIDV đăng ký bán 2 triệu cổ phiếu IJC. PSI sẽ tăng thêm 500 tỷ đồng hợp tác dịch vụ cung cấp vốn cho nhà đầu tư với lãi suất 20,5%.

Thị trường hôm nay giao dịch có vài điểm đáng chú ý sau:

(i) PVT thay thế IJC trở thành cổ phiếu “nóng” nhất sàn. Rõ ràng đang có hiện tượng đầu cơ vào các cổ phiếu dưới mệnh giá.

(ii) IJC có một phiên giao dịch kỷ lục và đã điều chỉnh giảm điểm sau chuỗi tăng giá quá ấn tượng trong thời gian vừa qua. Hôm nay khối ngoại cũng mua ròng tới 2,8 triệu cổ phiếu này. Cùng với thông tin BIDV đăng ký bán 2 triệu cổ phiếu này chúng tôi cho rằng áp lực cung cổ phiếu này sẽ cao trong ngắn hạn và đà tăng giá sẽ giảm (Hầu hết các cổ phiếu BIDV đăng ký bán trước đây với số lượng lớn đều khiến cổ phiếu đó chững lại và sau đó điều chỉnh giảm khá mạnh như trường hợp của GTT, PVL…). Tất nhiên hiện tại IJC vẫn đang có sự quan tâm đặc biệt của giới đầu cơ nhưng mua trần bằng mọi giá lúc này có lẽ không cần thiết bởi cổ phiếu này không có nhiều thông tin cơ bản hỗ trợ trong bối cảnh mức vốn hiện tại là 1.000 tỷ đồng.

(iii) Nhóm cổ phiếu vốn hóa lớn hôm nay rơi khá mạnh mặc dù không giảm sàn vào cuối giờ giao dịch. Đa phần các cổ phiếu này đều tiến gần hoặc chạm mốc hỗ trợ động MA(50). PVF là cổ phiếu đáng chú ý nhất khi đã phục hồi khá mạnh vào cuối phiên giao dịch.

Trên phương diện phân tích kỹ thuật, với áp lực bán mạnh, chỉ số HNX-Index đã phá vỡ mốc hỗ trợ Fibonacci 50% lấy hai ngày 10/08/2011 và ngày 14/09/2011. Với phiên bán mạnh ngày hôm nay giá đã chạm dải dưới Bollinger Band và chỉ báo Stochastic đã đi vào vùng quá bán. Với việc bán bằng mọi giá vào cuối phiên khiến nhiều nhà đầu tư đang lo lắng thị trường sẽ giảm điểm mạnh nhưng hiện tại thị trường vẫn chưa phá vỡ xu hướng tăng giá trung hạn. Nếu ngày mai khối lượng giao dịch vẫn tiếp tục duy trì ở mức cao như hiện nay và giá phục hồi thì chúng ta vẫn còn nhiều hy vọng phía trước. Tỷ lệ nắm giữ cổ phiếu trong mô hình định lượng trên sàn HNX đã tăng lên 45%. Đây là những tín hiệu tích cực đối với thị trường chung. Chỉ số VN-Index có mốc hỗ trợ động là 420 điểm.

Đồ thị chỉ số VN-Index

T.A Team