[Chọn sách cho nhà đầu tư] Kinh nghiệm tìm thời điểm "chuẩn" để mua cổ phiếu của tác giả "Đầu tư như một cuộc chiến"

Trong cuốn sách "The Battle For Investment Survival", tác giả Gerald M. Loeb cho rằng việc đầu tư cũng giống như việc tập luyện tập chạy marathon đường dài. Cả 2 việc đều cần sự kỉ luật, quyết tâm cao, tập trung thật tốt cũng như cân bằng được giữa an toàn và rủi ro, và một tầm nhìn dài hạn. Đối với ông, đầu tư như một cuộc chiến thực sự mà những người thành công thắng được thị trường được ví như những "chiến binh quả cảm".

Theo kinh nghiệm của ông, phần đông những người tham gia thị trường chứng khoán đều tìm cách ngụy biện khi mắc sai lầm, tránh né những rủi ro và nỗi bất an bằng cách làm theo những gì người khác đang làm, với tâm lý là số đông luôn đúng.

Các trào lưu đầu tư liên tục quay vòng, song các nhà đầu tư vẫn không tránh khỏi những sai lầm trong vòng xoáy nghiệt ngã. Bằng những kiến thức chuyên sâu về thị trường chứng khoán cùng khả năng phân tích, ông đã mô tả những bí mật ẩn giấu đằng sau các nguyên lý hoạt động của thị trường chứng khoán, cung cấp những bài học quý báu giúp các nhà đầu tư có cái nhìn xuyên suốt và khách quan trong việc đưa ra những quyết định mang tính sống còn qua cuốn sách.

Các phương pháp mà ông đưa ra được đúc kết từ cuốn sách như sau:

1. Thông tin nào mọi người đều biết, đều là sự đã rồi - vậy thì không có ý nghĩa nhiều lắm.

2. Đa dạng hóa khoản đầu tư của bản thân. Không loại tài sản nào luôn tốt, vì vậy cần đầu tư vào nhiều loại tài sản. Nếu một số khoản đầu tư xuống giá, thì những khoản khác có thể lên giá.

3. Mua giá cao và bán giá cao hơn. Để kinh doanh thành công, không chỉ là mua thấp bán cao, mà còn là mua giá cao và bán ra cao hơn.

4. Giao dịch ngắn hạn (giữ cổ phiếu từ 6 đến 18 tháng) thường mang lại lợi nhuận cao hơn so với giao dịch dài hạn bởi vì điều này đồng nghĩa với việc ta phải mua đúng cổ phiếu tại đúng thời điểm. Cũng giống như dự đoán thời tiết thế nào vào ngày mai hoặc ngày kia sẽ dễ dàng hơn rất nhiều so với dự đoán thời tiết trong nhiều tháng tới.

5. Sau khi thực hiện các phi vụ, phải bỏ thời gian phân tích để rút kinh nghiệm, tại sao mình thua hay thắng phi vụ đó.

6. Cần có một khoản tiền dự trữ đề phòng những rủi ro. Khoản dự trữ này sẽ giúp nhà kinh doanh tiếp tục kinh doanh chứ không thụ động phụ thuộc vào kết quả của những "phi vụ" trước.

7. Thực hiện các cuộc nghiên cứu phân tích độc lập, các nhà kinh doanh cổ phiếu thành công phải biết tự nghiên cứu và phân tích, không nên dựa vào ý kiến tư vấn của người khác.

8. Tác giả Gerald Loeb thường ưa chọn lựa cổ phiếu theo mô hình nền phẳng (hay Flat Base)

- Mô hình nền phẳng thường là mô hình tích lũy ở giai đoạn thứ 2 của đợt tăng giá, thường xét có một khung thời gian tối thiểu là 5 tuần hơn là cần 8 tuần tối thiểu của mô hình "Cốc tay cầm" hoặc "Đáy đôi".

- Mô hình nền phẳng có một sự điểu chỉnh nhẹ, không quá 15% và khung giá thường sẽ chặt chẽ trong suốt mô hình.

- Trục hoặc điểm mua cho mô hình nền phẳng là 10 cents trên mức giá cao trước đó với khối lượng ít nhất 40% nhiều hơn so với khối lượng trung bình hàng ngày của cổ phiếu.

9. Quyết định dựa vào dữ kiện, không dựa vào cảm xúc. Ví dụ như nhà kinh doanh không tiếc khi phải bán ra cổ phiếu, không quá mừng rỡ mà bán lúa non khi giá cổ phiếu vẫn còn đang lên.

10. Quan trọng nhất là phải chấp nhận rủi ro. Một chiến lược đầu tư gọi là hiệu quả khi có thể giảm thiểu rủi ro và tăng cao lợi nhuận. Trong khi đó, các chiến lược kinh doanh hầu như phải chấp nhận mức rủi ro cao vì chính rủi ro cao đó là nguồn gốc của lợi nhuận cao. Nhà kinh doanh vì vậy phải chấp nhận những phi vụ thất bại, và đừng nên kỳ vọng rằng lúc nào họ cũng thắng được thị trường

11. Luôn luôn vững tin vào bản thân. Khi mọi thứ dường như có lúc như đang quay lưng với bạn, thì hãy luôn nhớ rằng máy bay cất cánh được khi bay ngược chiều chứ không phải thuận chiều gió. Vì vậy, hãy luôn trung thành với chiến lược đầu tư của mình kể cả khi bạn được hay mất. Các nhà đầu tư bình thường thiếu sự kiên định, và do vậy họ mãi mãi chỉ là những người bình thường mà thôi. Họ nhảy hết chiến lược nọ đến chiến lược kia và chỉ chăm chăm tìm kiếm các bí quyết mới mà bản thân lại không tìm ra 1 chiến lược cho riêng bản thân mình.

Ngày nay, khi nhắc đến ông, người ta đều nhớ đến câu nói nổi tiếng "Sự giàu có chính là phần thưởng của trò chơi đầu tư, và nếu bạn chiến thắng, tiền sẽ là của bạn".

Tác giả Gerald M. Loeb

Tác giả Gerald M. Loeb là một tác giả nổi tiếng, nhà quản lý quỹ và là một chuyên gia trong lĩnh vực đầu tư chứng khoán. Ông sinh vào tháng 7 năm 1899 và mất vào tháng 4 năm 1974. Ông chính là một nhà sáng lập của EF Hutton & Co - một trong những công ty môi giới hàng đầu tại phố Wall. Ông cũng tạo ra giải thưởng Gerald Loeb, được trao hàng năm cho sự xuất sắc trong các loại báo chí tài chính khác nhau.

Gerald Loeb đã viết rất nhiều cuốn sách về thị trường tài chính chứng khoán. Ông có hai tác phẩm để đời là: "The Battle For Investment Survival" và "The Battle For Stock Market".