Chuyển động quỹ đầu tư tuần 23-29/9: PENM IV mua thêm HPG, Dragon mua PNJ, VHC

VI Fund chưa thoái xong Gemadept

Quỹ ngoại VI (Vietnam Investments) Fund II, L.P chỉ bán được hơn 12,8 triệu cổ phiếu CTCP Gemadept ( HoSE: GMD ) từ 23/8 đến 20/9 trong tổng số đăng ký bán 58 triệu đơn vị. Nguyên nhân là do giá bán chưa phù hợp với nhu cầu thoái vốn của đơn vị này.

Trong hơn 1 năm nay, giá cổ phiếu GMD biến động không quá lớn, giao dịch chủ yếu trong khoảng 26.000-29.000 đồng/cp. Chốt phiến cuối tuần, GMD đứng ở 27.700 đồng/cp, tạm tính quỹ ngoại thu về khoảng 350 tỷ đồng từ bán gần 13 triệu cổ phiếu trên.

VI Fund II bắt đầu tham gia vào Gemadept thông qua việc hợp đồng chuyển nhượng nợ chuyển đổi ngày 27/4/2017. Theo đó, Gemadept phát hành gần 87,7 triệu cổ phiếu cho VI Fund II, tương ứng 30,41% vốn sau phát hành nhằm mục đích chuyển đổi khoản vay hơn 40 triệu USD.

Sau hơn 2 năm đầu tư, nhóm VI Group bắt đầu thoái vốn khỏi Gemadept. Trước đó vào tháng 7, VI Fund II cũng bán ra gần 29,7 triệu cổ phiếu GMD cho Công ty TNHH SSJ Consulting Việt Nam (thuộc Sumitomo). Ngoài ra, VI Fund I và VI Partners LLC cũng đã bán sạch hàng triệu cổ phiếu GMD.

Do thoái vốn chưa trọn vẹn, VI Fund tiếp tục đăng ký bán lượng 45,2 triệu cổ phiếu, khoảng 15,24% vốn còn lại tại Gemadept trong khoảng thời gian 1/10-28/10.

PENM IV mua thêm Hòa Phát

Quỹ PENM IV Germany GmBH & Co.KG đã mua thêm 4,46 triệu cổ phiếu CTCP Tập đoàn Hòa Phát ( HoSE: HPG ) trong tổng số đăng ký mua 5 triệu đơn vị. Qua đó, quỹ này đã tăng nắm giữ lên 1,18% vốn Hòa Phát, tương đương 32,6 triệu cổ phiếu.

Trong khi PENM IV tăng sở hữu tại Hòa Phát thì một quỹ liên quan là PENM III đang đến thời gian đóng quỹ phải thanh hoán các cổ phiếu trong danh mục bao gồm cả HPG. Dù đã bán lượng lớn cổ phần nhưng PENM III vẫn nắm giữ gần 63,8 triệu cổ phiếu HPG, tỷ lệ 2,3% vốn.

Ngoài nhóm PENM Partners, Hòa Phát còn có sự tham gia của nhiều tổ chức, quỹ đầu tư và lãnh đạo doanh nghiệp. Nhóm Deutsche Bank AG nắm khoảng 8,6% vốn, Dragon Capital sở hữu 7,65% vốn, VOF Investment Limited (thuộc VinaCapital) cũng nắm 4,88% hay các quỹ khác như PXP Vietnam Emerging Equity Fund, LionGlobal Vietnam Fund, Vietnam Holding Limited…

Bên cạnh đó, gia đình Chủ tịch HĐQT Trần Đình Long cũng sở hữu lượng lớn cổ phiếu, bao gồm ông Long sở hữu 700 triệu cổ phiếu (tỷ lệ 25,35%), bà Vũ Thị Hiền (vợ ông Long - sở hữu 202,55 triệu cổ phiếu) và Công ty Đại Phong (công ty của con trai ông Long - sở hữu 1 triệu cổ phiếu).

Kể từ đầu năm, cổ phiếu HPG có chiều hướng đi xuống do dấu hiệu tăng trưởng chậm lại trong kinh doanh. Kết phiên 27/9, cổ phiếu này đóng cửa tại 22.150 đồng/cp, giảm gần 40% so với đỉnh lịch sử hồi đầu năm 2018.

Dragon sang tay MWG, mua vào PNJ và VHC

Thông qua Trung tâm Lưu ký Chứng khoán (VSD), Dragon Capital và JPMorgan Vietnam vừa chuyển quyền sở hữu 1,52 triệu cổ phiếu Đầu tư Thế Giới Di Động ( HoSE: MWG ) vào ngày 27/9 cho quỹ ngoại Ntasian Emerging Leaders Master Fund.

Giao dịch qua VSD không giới hạn biên độ giá, Tuy nhiên, trên thị trường, cổ phiếu MWG đang liên tục phá đỉnh, hiện giao dịch quanh mức 128.200 đồng/cổ phiếu. Tạm tính giá này, tổng giá trị số cổ phiếu MWG vừa được các quỹ ngoại trao tay lên đến xấp xỉ 195 tỷ đồng.

MWG là một trong những cổ phiếu tăng trưởng cao nhưng đã kín room ngoại (tỷ lệ sở hữu của nhà đầu tư nước ngoài). Do vậy, khối ngoại thường xuyên thỏa thuận trên sàn hoặc chuyển nhượng qua VSD với nhau, và thường phải chi ra một mức thặng dư cao hơn thị giá để được nắm giữ cổ phần nhóm cổ phiếu hết room này.

Trong khi đó, Vietnam Enterprise Investment Limited (VEIL-quỹ lớn nhất thuộc Dragon) và Norges Bank đã mua vào tổng cộng 266.720 cổ phiếu Vàng bạc Đá quý Phú Nhuận ( HoSE: PNJ ). Qua đó, nhóm Dragon tăng nắm giữ tại PNJ lên mức 7%, tương đương gần 15,6 triệu cổ phiếu.

PNJ mới đây đã bắt đầu công bố thông tin hoạt động theo tháng để gia tăng tính minh bạch trong hoạt động, điều thường thấy tại các công ty có nhiều tổ chức lớn tham gia nhừ FPT, MWG, VHC… Theo đó, doanh thu thuần PNJ trong 8 tháng đầu năm đạt 10.281 tỷ đồng, tăng 9% và lợi nhuận sau thuế 710 tỷ đồng, tăng 12% so với cùng kỳ năm trước.

PNJ cho biết năng lực sản xuất đã quay trở lại mức 100% sau 4 tháng Go live hệ thống ERP – SAP. Công ty kỳ vọng khi hệ thống SAP đi vào vận hành ổn định sẽ giúp công ty tối ưu hóa quá trình vận hành nhờ vào việc tiết giảm chi phí, và quản lý hao hụt tốt hơn, cải thiện vốn lưu động của toàn công ty, đồng thời giúp quản lý tồn kho tốt hơn và nâng cao năng lực bán lẻ trên toàn hệ thống.

Hanoi Investment Holdings Limited đã mua thêm 75.800 cổ phiếu Vĩnh Hoàn ( HoSE: VHC ), kéo theo nhóm Dragon đã tăng nắm giữ tại công ty cá tra này lên 8% vốn, tương đương hơn 7,4 triệu cổ phiếu hôm 20/9.

Trên thị trường, cổ phiếu VHC đang giảm mạnh về vùng đáy năm do sự sụt giảm đáng kể về giá trị xuất khẩu sang thị trường Mỹ. Kết phiên 27/9, VHC giao dịch tại 79.000 đồng/cp. Đáng chú ý là Vĩnh Hoàn đang lên kế hoạch mua lại 2 triệu cổ phiếu quỹ khi cho rằng cổ phiếu chưa phản ánh đúng giá trị doanh nghiệp.

PYN Elite mua thêm Tasco

Quỹ ngoại, PYN Elite Fund thông báo đã mua vào 550.000 cổ phiếu Công ty cổ phần Tasco ( HNX: HUT ) vào ngày 13/9. Sau giao dịch, PYN Elite đang nắm giữ gần 26,9 triệu cổ phiếu, tỷ lệ 10,02% vốn.

PYN Elite đầu tư vào Tasco từ năm 2015, quỹ này liên tục mua vào cổ phiếu trong giai đoạn 2015 - 2017 trong vùng giá khoảng 6.000 - 11.000 đồng/cổ phiếu. Tuy nhiên, sự đi xuống về mặt kinh doanh của Tasco khiến PYN Elite liên tục rút vốn từ cuối năm 2018. Do vậy, động thái mua vào trở lại của quỹ ngoại là khá bất ngờ.

KWE Beteilgungen AG tiếp tục bán 614.950 cổ phiếu Phát triển Nhà Thủ Đức ( HoSE: TDH ) ngày 25/9 và giảm sở hữu về 7,35%. Quỹ này liên tục bán TDH khi trước 13/9 vẫn đang nắm giữ khoảng 8,45 triệu cổ phiếu TDH.

Quỹ Đầu tư Cổ phiếu Tiếp Cận Thị Trường Việt Nam (VESAF – thuộc VinaCapital) tiếp tục đăng ký mua 300.000 cổ phiếu CTCP Đầu tư Kinh doanh nhà Khang Điền ( HoSE: KDH ) trong khoảng 2/10-31/10. Trước đó quỹ này đã mua xong 200.000 cổ phiếu KDH trước 13/9.

Quản lý quỹ Pavo Capital thông báo đăng ký mua 100.000 cổ phiếu công ty Ngoại thương và Phát triển Đầu tư TP HCM (Fideco - HoSE: FDC ) từ 1/10 đến 1/11. Hiện quỹ này nắm giữ 8,64% vốn trước giao dịch.

Ngoài ra, CTCP New Pine Multimedia Technologies đăng ký mua 300.000 cổ phiếu FDC. Fideco đang chốt danh sách cổ đông lấy ý kiến bằng văn bản về việc điều chỉnh kế hoạch kinh doanh và phân phối lợi nhuận năm 2019. Trên thị trường, FDC đang có 2 phiên tăng trần lên mức 15.800 đồng/cp.