Chứng khoán Thăng Long lỗ gần 600 tỷ đồng trong năm 2011

25-03-2012 - 22:41 PM | Doanh nghiệp

Đến cuối năm 2011, danh mục đầu tư cổ phiếu niêm yết của TLS giảm 62% so với năm 2010, từ mức 538 tỷ đồng xuống 205 tỷ.

TIN MỚI

Năm 2011, CTCP Chứng khoán Thăng Long (TLS) ghi nhận khoản lỗ 592 tỷ đồng do doanh thu sụt giảm mạnh trong khi các khoản chi phí kinh doanh hầu như không thay đổi. Doanh thu của TLS giảm gần một nửa từ mức 1.311 tỷ năm 2010 xuống 692, trong đó giảm mạnh nhất là khoản doanh thu khác (chủ yếu từ margin) giảm từ 855 tỷ xuống còn 489 tỷ đồng. Mặc dù giảm những khoản doanh thu này vẫn chiếm tỷ trọng lớn nhất (77%) trong cơ cấu doanh thu của TLS.

Chi phí kinh doanh của TLS năm 2011 là 1.184 tỷ đồng, trong đó lãi tiền vay chiếm đến 581 tỷ đồng. Khoản dự phòng cho hoạt động kinh doanh cũng chiếm tỷ trọng lớn 234 tỷ đồng, tăng gấp 3 lần so với năm 2010.

Mức lỗ của TLS chỉ đứng thứ 2 sau mức lỗ 610 tỷ đồng của Chứng khoán Sacombank.

Toàn cảnh hoạt động đầu tư tài chính

Danh mục đầu tư cổ phiếu niêm yết của TLS giảm 62% trong năm 2011 từ mức 538 tỷ đồng xuống 205 tỷ.

Tính đến ngày 31/12/2011, tổng giá trị đầu tư tài chính của TLS theo báo cáo là 967 tỷ đồng, chiếm khoảng 30% tổng tài sản của công ty. Trong 70% còn lại các khoản phải thu khác hàng từ các hợp đồng hợp tác kinh doanh và hỗ trợ khách hàng chiếm 40%, tương đương với 1.200 tỷ đồng.

So với năm 2010, giá trị đầu tư tài chính của TLS đã giảm 36% trong đó giá vốn đầu tư giảm 19% còn lại do mức tăng của các khoản dự phòng. Năm 2011, TLS đã tăng dự phòng ngắn hạn thêm 235 tỷ đông lên mức 344 tỷ đồng. Tổng giá trị dự phòng đầu tư tài chính ngắn và dài hạn của TLS là 387 tỷ đồng.

Giá trị đầu tư tài chính ngắn hạn hiện còn 316 tỷ đồng so với giá trị sổ sách khoảng 660 tỷ đồng. Danh mục đầu tư cổ phiếu niêm yết của TLS giảm 62% từ mức 538 tỷ đồng xuống còn 205 tỷ.

Đầu tư dài hạn của TLS giảm khoảng 210 tỷ đồng trong năm 2011 xuống còn 651 tỷ đồng chủ yếu do TLS đã giảm đầu tư vào cổ phiếu (40 tỷ), giảm 50 tỷ đầu tư trái phiếu và giảm ủy thác cho công ty quản lý quỹ MB Capital (120 tỷ). Dự phòng đầu tư tài chính dài hạn của TLS không tăng trong năm 2011.

Đến cuối năm 2011, danh mục cổ phiếu niêm yết ngắn hạn của TLS bao gồm hơn 30 mã, trong đó tỷ trọng lớn nhất là PVX (5,6 triệu cổ phiếu) có giá trị 37,8 tỷ đồng. So với giá trị kế toán, khoản đầu tư này đã giảm đến 60%. TLS hiện cũng đang năm giữ 5,1 triệu cổ phiếu MCG với giá trị kế toàn 86 tỷ đồng. Đến 31/12/2011 khoản đầu tư này chỉ còn 35,5 tỷ đồng. Các cổ phiếu khác có giá trị lớn trong danh mục này gồm SJS, IDI và DIG.

Khoán hợp tác đầu tư ngắn hạn khác của TLS có giá trị 116 tỷ đồng bao gồm ủy thác cho MB Capital 15,4 tỷ, hợp đồng hợp tác vớic TLI 11,1 tỷ đồng, với công ty tài chính Handico 69 tỷ đồng và với các cá nhân khác là 17,3 tỷ đồng.

Trong 690 tỷ giá trị đầu tư dài hạn, cổ phiếu chiếm 226 tỷ đồng, trái phiếu công ty chiếm 150 tỷ đồng và các khoản đầu tư ủy thác, góp vốn khác là 244 tỷ đồng. Các khoản này gồm ủy thác cho MB Capital 175 tỷ đồng, d dầu tư chứng chỉ quỹ Sài Gòn CK A2 53 tỷ đồng và quỹ chứng khoán Hà Nội 15 tỷ đồng.

Do không có nguồn thông tin uy tín và đáng tin cậy để xác định thị trường của các khoản đầu tư dài hạn nên TLS chỉ trích lập dự phòng khoảng 43 tỷ đồng cho một phần danh mục. Còn lại 300 tỷ đồng cổ phiếu OTC và 150 tỷ đồng trái phiếu được công ty ghi nhận theo giá trị gốc.

Các khoản đầu tư dài hạn bị giảm giá năm 2011.

Cũng cần lưu ý thêm rằng danh mục các khoản phải thu khách hàng 1.436 tỷ đồng của TLS cuối năm 2011 bao gồm phần lớn là hỗ trợ tài chính cho nhà đầu tư (719 tỷ đồng), hợp tác kinh doanh chứng khoán (497 tỷ đồng) và cam kết mua/ bán lại chứng khoán (193 tỷ). Trong đó giá trị các hợp đồng quá hạn hiện là 192 tỷ đồng.

TLS hiện đã trích lập dự phòng 57 tỷ đồng cho các khoản này. Tuy nhiên trong trường hợp khác hàng không thanh toán hoặc không thực hiện các cam kết trong các hợp đồng này TLS sẽ phải xử lý các khoản đầu tư.