Knight Capital: Sự cố 440 triệu USD và phép màu “phải” chọn

08-08-2012 - 15:33 PM | Tài chính quốc tế

“Phép màu” đã đến với Knight Capital cuối tuần qua, có thể kéo Công ty khỏi bờ vực phá sản, cho dù giải pháp mà lãnh đạo Knight Capital lựa chọn khiến cổ phiếu bị pha loãng mạnh.

TIN MỚI

Knight Capital, một trong những nhà tạo lập thị trường chứng khoán lớn nhất nước Mỹ, bị đẩy đến bờ vực phá sản do một sự cố kỹ thuật tai hại xảy ra vào phiên giao dịch ngày 1/8. Một loạt lệnh đặt mua bán trong phiên đã bị sai lệch, khiến Knight Capital thiệt hại tới 440 triệu USD - gấp gần 4 lần lợi nhuận của Công ty trong năm 2011.

Sau sự cố, rất nhiều đối tác lớn như Citigroup, Fidelity Investments, Vanguard... đã chấm dứt hợp tác với Knight Capital. Chỉ trong 2 ngày 1 và 2/8, giá cổ phiếu của Knight Capital đã sụt giảm hơn 70%. Các nhà quan sát nói rằng, nếu không có phép màu xảy ra, Công ty sẽ hoàn toàn sụp đổ.

Lãnh đạo Knight Capital quyết định kêu gọi hỗ trợ vốn để cứu Công ty. Theo thông báo của Knight Capital cuối tuần qua, Công ty sẽ nhận 400 triệu USD thông qua việc bán cổ phiếu có thể chuyển nhượng cho 6 đối tác gồm: Jefferies Group Inc, Getco LLC, Blackstone Group LP, các công ty chứng khoán Stifel Nicolaus & Co, TD Ameritrade Holding Corp và Ngân hàng Đầu tư Stephens Inc.

Điều đó cũng có nghĩa là 267 triệu cổ phiếu của Knight Capital sẽ được bơm thêm vào thị trường. Sau thông báo, giá cổ phiếu của Knight Capital giảm 24%, xuống còn 3,07 USD/CP tại sàn giao dịch chứng khoán New York.

“Đây là một giải pháp lâu dài”, Thomas M. Joyce, Chủ tịch kiêm Giám đốc điều hành (CEO) Knight Capital nói. Bản thân số cổ phần của Joyce cũng đã “bốc hơi” 8,9 triệu USD trong tuần qua.

“Chúng tôi hiểu mức pha loãng là rất lớn, nhưng vì tương lai của Knight Capital, mặc dù rất khó khi để cho việc này xảy ra, nhưng đấy là điều đúng đắn cần phải làm”, Joyce phát biểu.

Theo thoả thuận mua bán, các đối tác sẽ được chuyển nhượng cổ phiếu ưu đãi của mình thành cổ phiếu thường ở mức giá 1,5 USD/CP. Trong các đối tác, Jefferies Group Inc bỏ ra nhiều tiền nhất với con số 125 triệu USD, Getco LLC và Blackstone Group LP mỗi bên mua 87,5 triệu USD, TD Ameritrade Holding Corp mua 40 triệu USD, Stephens Inc và Stifel Nicolaus & Co mỗi bên mua 30 triệu USD.

Blackstone Group LP và Getco LLC mỗi bên sẽ đề cử một vị trí giám đốc và sẽ phải được Jefferies Group Inc chấp thuận.

Trong khi các chủ sở hữu của cổ phiếu Knight Capital “ngậm ngùi” nhìn giá trị cổ phần của mình giảm mạnh tới gần 70% chỉ trong một tuần, thì các đối tác mới của Knight Capital lại đứng trước khoản lời trông thấy. Tổng giá trị của số cổ phần này có giá 820 triệu USD, tính theo mức giá đóng cửa đầu tuần này.

“Các điều khoản đầu tư rất nặng nề, để việc đầu tư có thể chắc chắn”, Patrick O’Shaughnessy, chuyên gia phân tích ở Raymond James & Associates Inc nhận xét trong một báo cáo vừa gửi tới khách hàng. “Nhưng những người đi xin không có nhiều quyền lựa chọn”, Patrick O’Shaughnessy viết.

Cũng sau thông báo của Knight Capital nêu trên, số trái phiếu chuyển đổi trị giá 375 triệu USD của Công ty đáo hạn vào tháng 3/2015 đã tăng 9,1 cent lên 88,1 cent trên 1 USD vào phiên giao dịch đầu tuần này. Trước đó, hôm 2/8, số trái phiếu này được giao dịch ở mức rất thấp, 40 cent trên 1 USD.

Daniel Coleman, CEO của Getco LLC - đồng thời là một đối thủ của Knight Capital trong mảng cung cấp dịch vụ giao dịch, trả lời phỏng vấn rằng, ông quyết định đầu tư vào thương vụ này (Knight Capital) dù ông vẫn đang trong kỳ nghỉ hè. Trước đó, ông đã thảo luận những điểm quan trọng với các thành viên trong Ban quản trị.

“Một thế giới không có Knight Capital không hẳn sẽ là một thế giới tốt hơn cho Getco LLC, đó có thể là một thế giới tồi tệ hơn”, Daniel Coleman nói. “Knight Capital là một nhà cung cấp thanh khoản lớn, họ đã làm rất tốt trong việc giúp mọi người chuyển nhượng rủi ro sang những thứ khác. Sẽ có nhiều xung đột hơn nếu họ sụp đổ”, ông nói tiếp.

Joyce cho biết, chỉ trong cuối tuần qua, Knight Capital đã nhận được vô vàn yêu cầu thông tin từ các nhà đầu tư về việc hỗ trợ vốn cho Công ty. “Chúng tôi đã có rất nhiều lựa chọn và đây rõ ràng là lựa chọn tốt nhất cho cổ đông của chúng tôi”, Knight Capital nói.

Theo Quang Minh

ĐTCK

huongnt

Theo Copy link

Link bài gốc Lấy link!

Chia sẻ