Chứng khoán HSC: Dự kiến hạn mức margin bình quân đạt 1.500 tỷ đồng

Sẽ chi thêm cổ tức năm 2013 bằng tiền tỷ lệ 12%

Năm 2013, HSC đạt 635 tỷ đồng, tăng 13% so với năm 2012, vượt 12% kế hoạch. Lợi nhuận sau thuế đạt mức 282 tỷ đồng, tăng 15% so với năm 2012, vượt 19% kế hoạch.

Năm qua, HSC tiếp tục dẫn đầu thị phần môi giới trên cả 2 sàn HOSE và HNX với giá trị lần lượt 13,3% và 9,2%. HSC tính chung toàn thị trường thị phần chiếm khoảng 12,2%, trong đó khách hàng tổ chức đóng góp 4,5% (xếp thứ 2), khách hàng cá nhân góp 7,5% (xếp thứ nhất) và tự doanh góp 0,3%.

Năm 2013, HSC thống nhất chia cổ tức bằng tiền tỷ lệ 17% (kế hoạch 12%), tương đương sử dụng 81,6% lợi nhuận sau thuế của năm để trả cổ tức. HSC đã tạm ứng cổ tức đợt 1/2013 là 5%/mệnh giá, HSC sẽ chia tiếp 12% trong thời gian tới.

Dự kiến ngày đăng ký cuối cùng để nhận cổ tức còn lại của năm 2013 là ngày 08/05/2014, dự kiến chi trả vào ngay28/05/2014.

Năm 2014 xây dựng kế hoạch trên cơ sở giá trị giao dịch bình quân 2.500 tỷ đồng/ngày

Năm 2014, HSC đặt kế hoạch doanh thu 744,8 tỷ đồng, tăng 17%; lợi nhuận trước thuế 437,8 tỷ đồng, tăng 17%; lợi nhuận sau thuế 341,5 tỷ đồng, tăng 21% so với thực hiện 2013; cổ tức tối thiểu 12%.

HSC xây dựng kế hoạch kinh doanh trên giả thiết thị trường chứng khoán khả quan, lãi suất tiền gửi và lợi suất trái phiếu giảm. Cụ thể:

Một, doanh thu từ khối khách hàng cá nhân kế hoạch gần 388 tỷ đồng, tăng 47% so với năm 2013; trong đó doanh thu phí môi giới đạt 197,3 tỷ đồng, tăng 82%; margin đạt 189,2 tỷ đồng, tăng 25% so với năm 2013. Lợi nhuận trước thuế kế hoạch 204,3 tỷ đồng.

Hai, doanh thu từ khách hàng tổ chức 129,8 tỷ đồng, tăng 7% trong đó phí môi giới là 112,9 tỷ đồng, tăng 25%; lợi nhuận trước thuế 57,4 tỷ đồng.

HSC xây dựng kế hoạch doanh thu phí môi giới tăng mạnh trên cơ sở giá trị giao dịch bình quân 2.500 tỷ đồng/ngày, cao hơn 79% so với năm 2013; thị phần môi giới khối khách hàng cá nhân của HSC ở mức 7,5% - bằng năm 2013; phí giao dịch bình quân ở mức 0,21% giá trị giao dịch – không đổi so với 2013.

Tổng hạn mức margin bình quân của HSC dự báo là 1.500 tỷ đồng (bao gồm cả khách hàng tổ chức), trong đó 97% hạn mức dành cho khách hàng cá nhân. Lãi suất margin bình quân KH cá nhân dự báo là 13%/năm; KH tổ chức dự báo bằng năm 2013.

Ba, hoạt động tự doanh dự kiến sẽ đóng góp 128,7 tỷ đồng lợi nhuận trước thuế năm 2014, tăng 58% so với năm trước. Kế hoạch này bao gồm tiền lãi cổ tức từ những khoản đầu tư OTC còn lại từ năm 2007; đầu tư bình quân 250 tỷ đồng vào chứng khoán niêm yết với mức sinh lời kỳ vọng bình quân 52%/năm, trong đó đầu tư mới trong năm nay dự đoán ở mức 210 tỷ đồng với mức sinh lời 35%/năm.

Theo HSC, để có mức sinh lời kỳ vọng 35%/năm cho khoản đầu tư CP giải ngân trong năm nay, HSC dự báo VNIndex sẽ tăng đến 630 điểm vào cuối năm.

Cuối cùng, HSC lên kế hoạch bộ phận ngân quỹ góp 48,8 tỷ đồng, giảm 57% so với năm 2013 chủ yếu do lãi suất tiền gửi ngân hàng và lợi suất trái phiếu giảm mạnh và nguồn vốn chuyển sang tài trợ cho hoạt động margin và hoạt động đầu tư có lợi suất đầu tư cao hơn.

Cổ đông hỏi chủ tọa đoàn trả lời

Trả lời câu hỏi của cổ đông liên quan đến thị phần trong quý I/2014 giảm 1% liệu có ảnh hưởng đến kế hoạch kinh doanh cả năm và vị thế của HSC không?

Các đại diện của HSC cho rằng thị phần môi giới quý I014 của HSC giảm là do khối khách hàng tổ chức, trong khi khách hàng cá nhân – nhóm khách hàng cốt lõi lại có thị phần tăng đạt 7,8% toàn thị trường.

Thị phần môi giới khách hàng tổ chức giảm là do HSC đã tăng đột biến do những giao dịch thỏa thuận của khối khách hàng này trong năm 2013 – đạt mức 32% của tất cả các giao dịch của nhà đầu tư nước ngoài trong năm trước.

Đầu năm 2014, thị phần giao dịch của nhà đầu tư nước ngoài giảm xuống còn khoảng 24% tất cả giao dịch của các nhà đầu tư nước ngoài. HSC đánh giá việc giảm của khối khách hàng tổ chức nước ngoài là giảm về mức bình thường.

Đối với nhóm khách hàng cốt lõi - khách hàng cá nhân HSC khi xây dựng kế hoạch lợi nhuận năm 2014 kỳ vọng vẫn giữ vững thị phần khoảng 7,5% của cả thị trường.

Ông Johan Nayvene cho biết thêm, với sức cạnh tranh của HSC, HSC không lo ngại đứng vị thế thứ 2 hay thứ 1 trong thị trường phân hóa như hiện nay. HSC cũng vui mừng khi các công ty chứng khoán khác đang có vị thế cạnh tranh tốt hơn trong thị trường. 10 CTCK hàng đầu chiếm thị phần khoảng 60 – 70% là điều tốt.

Năm nay, theo kế hoạch HSC sẽ tìm kiếm cơ hội mở rộng thêm thị phần khách hàng cá nhân khi mở thêm chi nhánh ở Vũng Tàu, Đà Nẵng. Đối với khách hàng tổ chức HSC không kỳ vọng sẽ tăng thị phần môi giới của nhóm khách hàng hơn nữa trừ khi có những giao dịch đột biến.

Định hướng tương lai của HSC là gì?

HSC định vị phát triển theo hướng ngân hàng đầu tư, HSC hướng tới cung cấp các dịch vụ tài chính doanh nghiệp.

Cơ hội tốt để CP HCM tăng tính thanh khoản nếu được nới room

Đại hội đồng cổ đông đã thống nhất thông qua tờ trình điều chỉnh tỷ lệ sở hữu của nhà đầu tư nước ngoài.

Theo HSC, hiện tỷ lệ sở hữu của nha đầu tư nước ngoài luôn chạm mức 49% (đụng trần). Nếu được điều chỉnh tăng tỷ lệ sở hữu của nhà đầu tư nước ngoài lên hơn 49% sẽ là cơ hội tốt để cổ phiếu HCM tăng tính thanh khoản trong giao dịch, cải thiện khả năng huy động vốn cho công ty khi cần thiết và thay đổi cơ cấu cổ đông theo hướng có nhiều nhà đầu tư nước ngoài hơn.

ĐHĐCĐ đã ủy quyền cho HĐQT của HSC quyết định thời gian và quyết định tăng đến mức tối đa tỷ lệ sở hữu của nhà đầu tư nước ngoài phù hợp với quy định pháp luật.