Các quỹ của Dragon Capital đang nắm giữ những cổ phiếu gì?

Dragon Capital trong số những tổ chức đầu tư nước ngoài lớn nhất và hoạt động lâu nhất trên thị trường chứng khoán Việt Nam. Hiện DC có 3 quỹ chuyên về cổ phiếu có giá trị tài sản ròng (ngày 31/12/2009) đạt xấp xỉ 920 triệu USD:

• Vietnam Enterprise Investments Ltd (VEIL): 481 triệu USD
• Vietnam Growth Fund Ltd (VGF): 264 triệu USD
• Vietnam Dragon Fund Ltd (VDF): 174 triệu USD

Bên cạnh đó, DC còn đang quản lý 4 quỹ khác là VRI (Vietnam Resource Investments), VRI Warrants, VdeF (Vietnam Debt Fund) và VPF (Vietnam Property Fund Limited).

Mức tăng này thấp hơn nhiều so với mức tăng của Vn-Index (56,76%) là do các quỹ này nắm giữ một lượng lớn các cổ phiếu ngân hàng – nhóm cổ phiếu không tăng mạnh trong năm 2009. Đồng thời, việc đầu tư vào VRICL-Tiberon chưa đem lại hiệu quả.

VOF – quỹ đầu tư chuyên về cổ phiếu thuộc VinaCapital - có quy mô lớn hơn VEIL. Tính đến cuối tháng 11/2009, NAV của VOF đạt 779 triệu USD. Tuy nhiên, tỷ trọng cổ phiếu niêm yết chỉ có 40%, tương đương 311 triệu USD.

Lượng cổ phiếu niêm yết mà 3 quỹ trên đang nắm giữ trị giá tới 680 triệu USD. Trong đó những khoản đầu tư lớn nhất là: VNM (124 triệu USD), ACB (96,5 triệu USD), HAG (68,6 triệu USD), STB (62,6 triệu). Ngoài ra còn có nhiều bluechips khác như PVD, FPT, REE…

Xét về lĩnh vực đầu tư thì ngành ngân hàng chiếm tỷ trọng lớn nhất trong danh mục của DC với 3 cổ phiếu ACB, STB và VP Bank.

Một điểm đáng chú ý là tại thời điểm 31/12/2009, cả 3 quỹ này gần như đã giải ngân toàn bộ nên lượng tiền mặt rất thấp, chỉ chiếm từ 1-3% NAV. Rất ít quỹ đầu tư có tỷ trọng tiền mặt thấp như vậy.

Tiberon là 1 trong 3 bên tham gia góp vốn vào dự án khai thác mỏ đa kim Núi Pháo (Núi Pháo-VICA). Đây là dự án có vốn đầu tư nước ngoài lớn nhất tại Việt Nam trong lĩnh vực khai thác chế biến khoáng sản. Theo giấy phép, dự án có quyền thăm dò, khai thác và chế biến wolfram, fluorite, bitmut, quặng đồng và vàng.