Các quỹ của VinaCapital đang có mức chiết khấu từ 19-34%
Giá giao dịch của 2 chứng chỉ quỹ VNL và VNI hiện chỉ bằng 2/3 so với giá trị tài sản ròng.
Hiện tại, VinaCapital đang quản lý 4 quỹ đầu tư đang hoạt động đầu tư tại Việt Nam là Vietnam Opportunity Fund - VOF, VinaLand - VNL, Vietnam Infrastructure - VNI và DFJV.
Trong đó, DFJV có quỹ mô hơn 30 triệu USD, là liên doanh giữa VinaCapital và DFJ, chuyên về đầu tư mạo hiểm cho các công ty trong lĩnh vực công nghệ.
Ba quỹ còn lại có quy mô lớn và là các quỹ đại chúng niêm yết tại thị trường AIM thuộc Sở Giao dịch chứng khoán London. Tổng giá trị tài sản ròng (NAV) của 3 quỹ này tại thời điểm cuối tháng 11 là hơn 1,692 tỷ USD.
 |
|
Tương quan giữa NAV (màu đỏ) so với thị giá (màu đen) các quỹ của VinaCapital |
Trong đó, 2 quỹ VNL và VNI hiện có mức chiết khấu (tức % chênh lệch giữa thị giá và NAV/ccq hoặc giữ vốn hóa và tổng NAV) hơn 30%:
-
VNL có NAV đạt 705 triệu USD trong khi vốn hóa chỉ là 465 triệu USD: chiết khấu 34%
-
VNI có NAV và vốn hóa lần lượt là 231 triệu và 154 triệu USD: chiết khấu 33%
-
VOF là quỹ lớn nhất với NAV đạt 756 triệu USD, tuy nhiên, mức chiết khấu của quỹ này cũng thấp nhất, ở mức 19,4%.
Nhờ sự tăng giá mạnh của các chứng chỉ quỹ trên trong tháng 11, nên mức chiết khấu đã giảm đáng kể.
Cuối tháng 10, mức chiết khấu của VNL lên đến 40,42%, của VNI là 34,6% và của VOF là 25,85%.
Cập nhật 1 số thông tin hoạt động của các quỹ:
Tại thời điểm cuối tháng 11, NAV trên mỗi chứng chỉ quỹ VOF đạt 2,33 USD/ccq, giảm 0,7% so với tháng 10 và giảm 3,6% so với đầu năm. Tổng NAV của quỹ hiện đạt 756 triệu USD.
Sự giảm sút NAV chủ yếu là do danh mục cổ phiếu giảm giá theo thị trường. Các danh mục đầu tư khác không có sự thay đổi lớn.
Trên thị trường chứng khoán London, giá giao dịch của VOF đã tăng lên 1,87 USD, từ mức 1,74USD vào cuối tháng 10. Sự tăng giá liên tục của chứng chỉ quỹ VOF trong những tháng gần đây đã thu hẹp đáng kể chênh lệch giữa giá với NAV.
Hoạt động đáng chú ý của quỹ trong tháng là tiến hành mua cổ phần của Tập đoàn Thái Hòa (mã THV) và Phân bón Bình Điền.
Đầu tháng 12, VOF cũng đã công bố báo cáo kiểm toán cho năm tài chính kết thúc ngày 30/6/2010.
NAV tại thời điểm đó đạt 783 triệu USD (2,41 USD/ccq) – tăng 14,8% so với cùng kỳ năm trước.
Lợi nhuận ròng trong năm là 105 triệu USD, trong khi năm trước chỉ đạt 6,8 triệu USD. Lợi nhuận trên mỗi chứng chỉ quỹ đạt 0,32 USD.
Có 12 khoản đầu tư của VOF đã lên niêm yết trong năm, giúp cho giúp cho danh mục cổ phiếu tăng trưởng 26,4% về giá trị, cao hơn nhiều so với mức tăng 5,8% của Vn-Index (tính theo USD).
Cơ cấu tài sản của quỹ bao gồm:
- Cổ phiếu niêm yết: 35,4%, Cổ phiếu OTC: 11,4%
- Private Equity: 6,5%
- Cổ phiếu hải ngoại: 6,2%
- Bất động sản: 31,8%:
- Tiền và tương đương tiền chiếm 8%; Trái phiếu: 1%
VNI - Vietnam Infrastructure Limited
Đây là quỹ chuyên về đầu tư cơ sở hạ tầng. Tổng NVA tại thời điểm cuối tháng 11 là 231 triệu USD, tương ứng 0,58 USD/ccq – giảm 13,4% so với đầu năm.
Tính từ khi đi vào hoạt động (5/7/2007), quỹ này đã mất đi 31,3% giá trị.
Cơ cấu đầu tư của VNI hiện được phân bổ như sau:
- Lĩnh vực giao thông vận tải & Logistics: 10,1% NAV. Với các khoản đầu tư vào cổ phiếu CII, Cầu Phú Mỹ, Công ty cho thuê máy bay Việt Nam – VALC...
- Năng lượng: 18%. Các khoản khoản đầu tư lớn Nam Việt Oil, cổ phiếu PVD, PPC, BTP…
- Khu công nghiệp: 16%: Long An S.E.A, cổ phiếu ITA…
- Viễn thông: 10,7%, bao gồm các khoản đầu tư vào VNC-55, MIDC…
- Tiền và tương đương tiền: 33,2%; Tài sản khác: 12,1%.
VNL - VinaLand Limited
Đây là quỹ chuyên về đầu tư các dự án bất động sản của VinaCapital. Tại thời điểm cuối tháng 9, tổng giá trị tài sản ròng của quỹ là 705 triệu USD, tương ứng 1,41 USD/chứng chỉ quỹ - giảm 2,1% so với cuối quý 2.
Trong tháng 11, giá giao dịch của chứng chỉ quỹ VNL đã tăng 10,7% từ mức 0,84 USD/ccq lên 0,93 USD/ccq.
CÙNG CHUYÊN MỤC
