Báo cáo phân tích cổ phiếu SSC
|
| Nguồn báo cáo: |
Công ty cổ phần chứng khoán Bảo Việt - BVSC |
| Doanh nghiệp: |
Công ty Cổ phần Giống cây trồng Miền Nam - Mã CK: SSC(34.0  0.0 %) |
| Chi tiết: |
Dạng tệp:  Ngày phát hành: 14/03/2013 |
Theo ước tính của BVSC, lợi nhuận sau thuế của SSC trong năm 2013 vào khoảng 93.3 tỷ đồng, tương đương với EPS khoảng 6,200 đồng/cổ phiếu và P/E forward là 5.7. Có thể nhận thấy rằng trong hiện tại, tăng trưởng doanh thu của SSC phụ thuộc nhiều vào hoạt động phân phối sản phẩm cho Monsanto. Việc tăng doanh thu từ các nhóm sản phẩm truyền thống của công ty có nhiều khó khăn do cạnh tranh trên thị trường rất lớn nên khả năng tăng giá bán hay mở rộng thị phần đều bị hạn chế. Tuy nhiên, SSC vẫn được xem là cổ phiếu hấp dẫn nhờ ngành nghề kinh doanh gắn liền với ngành nông nghiệp Việt Nam. Cần biết rằng ngành nông nghiệp Việt Nam hằng năm đóng góp 20% vào GDP, tốc độ tăng trưởng ngành đạt 2.72% trong năm 2012. Với lợi thế về sản phẩm từ bắp, lúa cộng với định hướng phát triển ngành nông nghiệp nước ta đến năm 2020 là tập trung nâng cao năng suất giống lúa và mở rộng diện tích gieo trồng các giống bắp, rau đã tạo ra cơ hội lớn cho SSC trong hoạt động kinh doanh. Ngoài ra, BVSC cũng kỳ vọng công ty sẽ có thể gia tăng lợi nhuận từ những dự án mới như mở rộng thị trường Myanmar, dự án kinh doanh rau và đặc biệt là dự án bất động sản Tổ hợp chung cư - Văn phòng - Thương mại với quy mô 17 tầng và 2 tầng hầm tại 282 Lê Văn Sỹ. Do đó BVSC khuyến nghị “MUA” cổ phiếu SSC với mức giá mục tiêu là 45,800 đồng dựa vào phương pháp định giá P/E. |
|
|
|
Khuyến cáo: Các báo cáo phân tích được CafeF thu thập từ những nguồn tin cậy; tuy nhiên tất cả các quan điểm, luận điểm, khuyến nghị mua/bán trong báo cáo là do tổ chức/cá nhân thực hiện báo cáo đưa ra, hoàn toàn không thể hiện ý chí của CafeF; CafeF không chịu trách nhiệm đối với bất kỳ khoản thua lỗ từ đầu tư nào do sử dụng các báo cáo phân tích này.
|
|