CTR - NEUTRAL - Tiềm năng tăng trưởng KQKD tốt khi Viettel trúng thầu băng tần cho mạng 5G- BVSC
|
| Nguồn báo cáo: |
Công ty cổ phần chứng khoán Bảo Việt - BVSC |
| Doanh nghiệp: |
Tổng Công ty Cổ phần Công trình Viettel - Mã CK: CTR(120.5  -1.4 %) |
| Chi tiết: |
Dạng tệp:  Ngày phát hành: 28/10/2024 |
BVSC dự báo doanh thu và LNST của CTR duy trì tốc độ tăng trưởng nhanh trong giai đoạn 2024-2030. Dự báo doanh thu và LNST của CTR trong giai đoạn này tăng trưởng với mức CAGR lần lượt là 9% và 20%/năm.
Mảng Hạ tầng cho thuê dự báo là mảng có tăng trưởng nhanh nhất từ 435 tỷ đồng trong 2023 lên 2.665 tỷ đồng trong 2030, với biên LNG cao nhất trong tất cả các mảng kinh doanh khoảng 26-37% giúp cải thiện biên LNG đáng kể cho CTR trong tương lai. Tỷ lệ dùng chung tăng dần cùng với các trạm hết khấu hao cũng là những yếu tố giúp doanh thu và lợi nhuận gộp của mảng này tăng trưởng trong những năm tới.
Tuy nhiên, cổ phiếu CTR có sự gia tăng nhanh đáng kể trong năm 2024 và phản ánh phần nhiều các triển vọng trong trung hạn. Điều này làm cho mức dư địa với giá hợp lý không còn nhiều trong ngắn hạn. BVSC khuyến nghị NEUTRAL với CTR với mức giá là 134.038 đồng/cp, tương đương +5,9% upside so với giá đóng cửa ngày 25/10/2024.
|
|
|
|
Khuyến cáo: Các báo cáo phân tích được CafeF thu thập từ những nguồn tin cậy; tuy nhiên tất cả các quan điểm, luận điểm, khuyến nghị mua/bán trong báo cáo là do tổ chức/cá nhân thực hiện báo cáo đưa ra, hoàn toàn không thể hiện ý chí của CafeF; CafeF không chịu trách nhiệm đối với bất kỳ khoản thua lỗ từ đầu tư nào do sử dụng các báo cáo phân tích này.
|
|
|
(*) Báo cáo phân tích, thông tin chia sẻ xin vui lòng gửi tới
|
(*) Lưu ý: Dữ liệu được tổng hợp từ các nguồn đáng tin cậy, có giá trị tham khảo với các nhà đầu tư.
Tuy nhiên, chúng tôi không chịu trách nhiệm trước mọi rủi ro nào do sử dụng các dữ liệu này.