NKG (Q3/2024): Biên lợi nhuận mỏng dần
|
| Nguồn báo cáo: |
Công ty Cổ phần Chứng khoán DSC - DSCS |
| Doanh nghiệp: |
Công ty Cổ phần Thép Nam Kim - Mã CK: NKG(19.0  -2.1 %) |
| Chi tiết: |
Dạng tệp:  Ngày phát hành: 11/12/2024 |
Trong quý 3, NKG đẩy mạnh nhập khẩu nguyên vật liệu, kéo theo áp lực về chi phí vận chuyển, chi phí ngoại tệ. Trong khi, (1) doanh thu thị trường xuất khẩu thu hẹp; và (2) áp lực BLN gộp thu hẹp.
Áp lực biên lợi nhuận giảm lớn nửa đầu năm 2025 trong bối cảnh xuất khẩu khó khăn và cạnh tranh thị phần trong nước; DSC hạ giá mục tiêu năm 2025 là 23.500 VND/cp, tương đương định giá P/B dự phóng 0,9 lần. Tuy nhiên, triển vọng ngành tôn mạ kỳ vọng cải thiện dần ở nửa sau năm 2025 khi giá bán xuất khẩu phục hồi.
Theo chiến lược đầu tư giá trị, DSC khuyến nghị vùng giá mua an toàn là 19.500 VND với định giá P/B hiện tại là 0,85 lần.
|
|
|
|
Khuyến cáo: Các báo cáo phân tích được CafeF thu thập từ những nguồn tin cậy; tuy nhiên tất cả các quan điểm, luận điểm, khuyến nghị mua/bán trong báo cáo là do tổ chức/cá nhân thực hiện báo cáo đưa ra, hoàn toàn không thể hiện ý chí của CafeF; CafeF không chịu trách nhiệm đối với bất kỳ khoản thua lỗ từ đầu tư nào do sử dụng các báo cáo phân tích này.
|
|
|
(*) Báo cáo phân tích, thông tin chia sẻ xin vui lòng gửi tới
|
(*) Lưu ý: Dữ liệu được tổng hợp từ các nguồn đáng tin cậy, có giá trị tham khảo với các nhà đầu tư.
Tuy nhiên, chúng tôi không chịu trách nhiệm trước mọi rủi ro nào do sử dụng các dữ liệu này.