PVC: Hưởng lợi từ chu kỳ ngành dầu khí hồi phục mạnh nhưng triển vọng đã phần nào phản ánh vào giá
|
| Nguồn báo cáo: |
Công ty Cổ phần Chứng khoán An Bình - ABS |
| Doanh nghiệp: |
Tổng Công ty Hóa chất và Dịch vụ Dầu khí - CTCP - Mã CK: PVC(16,7  -1,8 %) |
| Chi tiết: |
Dạng tệp:  Ngày phát hành: 01/04/2026 |
| KQKD năm 2025 bứt phá, doanh thu & lợi nhuận đều lên mức cao nhất 10 năm qua. Lũy kế năm 2025, DTT tăng mạnh, đạt 5.127 tỷ đồng (+73,4% svck), LNG đạt 344 tỷ đồng (+74,4% svck), biên LNG duy trì đi ngang svck ở mức 6,7%, LNST cổ đông công ty mẹ đạt 32,5 tỷ đồng (+884% svck).
Triển vọng 2026 của PVC tích cực, được hỗ trợ bởi sự phục hồi của hoạt động khoan dầu khí, các hợp đồng cung ứng hóa chất dài hạn và chiến lược mở rộng sang lĩnh vực công nghiệp khí – hóa chất. Chúng tôi cho rằng PVC có thể hưởng lợi lớn từ sự tăng trưởng của lĩnh vực E&P, đặc biệt là Dự án Lô B – Ô Môn, giúp tạo đột phá về doanh thu, lợi nhuận thời gian tới. Mảng hóa chất ghi nhận backlog lớn từ hợp đồng dài hạn với Công ty TNHH Lọc hóa dầu Nghi Sơn (NSRP) trong cung cấp xút lỏng (NaOH) 50%, có thời hạn 3 năm (2026-2028), với tổng giá trị hơn 1.100 tỷ đồng. |
|
|
|
Khuyến cáo: Các báo cáo phân tích được CafeF thu thập từ những nguồn tin cậy; tuy nhiên tất cả các quan điểm, luận điểm, khuyến nghị mua/bán trong báo cáo là do tổ chức/cá nhân thực hiện báo cáo đưa ra, hoàn toàn không thể hiện ý chí của CafeF; CafeF không chịu trách nhiệm đối với bất kỳ khoản thua lỗ từ đầu tư nào do sử dụng các báo cáo phân tích này.
|
|