PVS (MUA – Giá mục tiêu: 39.600 đ/cp): Triển vọng tích cực nhờ lượng backlog lớn
|
| Nguồn báo cáo: |
Công ty Cổ phần Chứng khoán An Bình - ABS |
| Doanh nghiệp: |
Tổng Công ty Cổ phần Dịch vụ Kỹ thuật Dầu khí Việt Nam - Mã CK: PVS(35.1  2.6 %) |
| Chi tiết: |
Dạng tệp:  Ngày phát hành: 03/06/2025 |
-
ĐHCĐ thông qua kế hoạch doanh thu năm 2025 là 22.500 tỷ đồng (-5,4% svck) & kế hoạch LNST năm 2025 là 780 tỷ đồng (-37,8% svck). ABS đánh giá kế hoạch kinh doanh năm 2025 mà PVS đưa ra là khá thấp và Công ty có thể vượt kế hoạch đề ra. Đây cũng không phải năm đầu tiên PVS đưa ra kế hoạch thận trọng.
-
ABS đánh giá triển vọng thời gian tới của PVS rất khả quan dựa trên các yếu tố sau: 1) Mảng M&C dự báo tiếp tục khả quan, giá trị backlog hiện lên tới trên 2,5 tỷ USD nhờ nhiều dự án lớn của ngành dầu khí được thúc đẩy triển khai & các dự án điện gió ngoài khơi; 2) Các mảng kinh doanh chính khác có triển vọng ổn định & tích cực; 3) Động lực tăng trưởng mới và dài hạn từ điện gió ngoài khơi.
-
ABS dự phóng DTT & LNST cổ đông Công ty mẹ năm 2025F của PVS lần lượt đạt 32.726 tỷ đồng (+37,7% svck) & 1.177 tỷ đồng (+10% svck). EPS & BVPS 2025F dự kiến đạt 2.301 đ/cp & 28.739 đ/cp, tương ứng P/E và P/B lần lượt đạt 13,10 & 1,05 lần tại mức giá hiện tại. ROE 2025F dự kiến đạt 8,8%.
|
|
|
|
Khuyến cáo: Các báo cáo phân tích được CafeF thu thập từ những nguồn tin cậy; tuy nhiên tất cả các quan điểm, luận điểm, khuyến nghị mua/bán trong báo cáo là do tổ chức/cá nhân thực hiện báo cáo đưa ra, hoàn toàn không thể hiện ý chí của CafeF; CafeF không chịu trách nhiệm đối với bất kỳ khoản thua lỗ từ đầu tư nào do sử dụng các báo cáo phân tích này.
|
|
|
(*) Báo cáo phân tích, thông tin chia sẻ xin vui lòng gửi tới
|
(*) Lưu ý: Dữ liệu được tổng hợp từ các nguồn đáng tin cậy, có giá trị tham khảo với các nhà đầu tư.
Tuy nhiên, chúng tôi không chịu trách nhiệm trước mọi rủi ro nào do sử dụng các dữ liệu này.