Luận điểm đầu tư: SSI đang nâng khuyến nghị đối với cổ phiếu STK từ KHẢ QUAN lên MUA và giá mục tiêu 1 năm là 70.300 đồng/cổ phiếu (+26% so với giá hiện tại). Việc điều chỉnh khuyến nghị của SSI phản ánh tỷ lệ sợi tái chế trên tổng doanh thu được cải thiện lên 54% trong năm 2022, vì sản lượng tiêu thụ hiện đã bắt đầu phục hồi về mức trước dịch Covid trong Q1/2022. Trong năm 2022, SSI ước tính công ty sẽ đạt doanh thu thuần và lợi nhuận sau thuế lần lượt là 2,62 nghìn tỷ đồng (+28% so với cùng kỳ) và 318 tỷ đồng (+14,1% so với cùng kỳ). Trong Q4/2021, STK ghi nhận sự sụt giảm trong doanh thu thuần và biên lợi nhuận gộp do lượng sợi tái chế trong tổng doanh thu thấp hơn (37% trong quý 4 so với 57% trong nửa đầu năm 2021) do tình trạng thiếu lao động tiếp tục diễn ra. Tuy nhiên, STK vẫn đạt 50% kế hoạch doanh thu sợi tái chế trong năm 2021.