SZC (Q3/2024): Chào đón những hợp đồng lớn
|
| Nguồn báo cáo: |
Công ty Cổ phần Chứng khoán DSC - DSCS |
| Doanh nghiệp: |
Công ty cổ phần Sonadezi Châu Đức - Mã CK: SZC(43.5  1.9 %) |
| Chi tiết: |
Dạng tệp:  Ngày phát hành: 25/10/2024 |
Với 2 hợp đồng tổng giá trị hơn 500 tỷ có thể được ghi nhận vào cuối năm, DSC ước tính, năm 2024, doanh thu thuần đạt 1.196 tỷ (+46% YoY), lợi nhuận sau thuế đạt 392 tỷ (+79% YoY).
DSC cho rằng, mảng cho thuê đất KCN của SZC đang bước vào thời kì thuận lợi hơn giai đoạn trước nhờ xu hướng ngành. Ngược lại, DSC thận trọng về việc ghi nhận doanh thu KDC Hữu Phước vào năm 2025 do vướng mắc vấn đề GPMB. Từ đó, DSC dự phóng doanh thu thuần và lợi nhuận sau thuế của SZC trong năm 2025 lần lượt đạt 1.367 tỷ (+14% YoY) và 437 tỷ (+11% YoY).
Với giả định KDC Hữu Phước chưa hoàn thành xong GPMB khiến việc bàn giao tiếp tục chậm rãi, DSC xác định mức định giá thận trọng cho năm 2025 là 44.300 VND cùng khuyến nghị THEO DÕI.
|
|
|
|
Khuyến cáo: Các báo cáo phân tích được CafeF thu thập từ những nguồn tin cậy; tuy nhiên tất cả các quan điểm, luận điểm, khuyến nghị mua/bán trong báo cáo là do tổ chức/cá nhân thực hiện báo cáo đưa ra, hoàn toàn không thể hiện ý chí của CafeF; CafeF không chịu trách nhiệm đối với bất kỳ khoản thua lỗ từ đầu tư nào do sử dụng các báo cáo phân tích này.
|
|
|
(*) Báo cáo phân tích, thông tin chia sẻ xin vui lòng gửi tới
|
(*) Lưu ý: Dữ liệu được tổng hợp từ các nguồn đáng tin cậy, có giá trị tham khảo với các nhà đầu tư.
Tuy nhiên, chúng tôi không chịu trách nhiệm trước mọi rủi ro nào do sử dụng các dữ liệu này.