TNG nổ lực cải thiện biên lợi nhuận và mở rộng quy mô sản xuất
|
| Nguồn báo cáo: |
Công ty Cổ phần Chứng khoán Phú Hưng - PHS |
| Doanh nghiệp: |
Công ty Cổ phần Đầu tư và Thương mại TNG - Mã CK: TNG(18.4  2.8 %) |
| Chi tiết: |
Dạng tệp:  Ngày phát hành: 21/10/2020 |
Định giá & khuyến nghị: Do nhu cầu ngành dệt may tương đối ảm đạm trong ngắn hạn, chúng tôi ước tính doanh thu thuần của TNG năm 2020 đạt 4,530 tỷ đồng (-1.8% YoY), hoàn thành 98.5% kế hoạch đặt ra và LNST ước đạt 236 tỷ đồng (+2.6% YoY). Tuy nhiên, trong dài hạn PHS cho rằng TNG có các động lực tăng trưởng như: (1) Khả năng cải thiện biên lợi nhuận; (2) Mở rộng công suất sản xuất nhằm đáp ứng nhu cầu tăng trưởng đơn hàng.
Bằng phương pháp định giá DCF và EV/EBITDA, ước tính mức giá hợp lý cho cổ phiếu TNG khoảng 15,000 đồng/cổ phiếu (+15.4% so với giá hiện tại). Từ đó đưa ra khuyến nghị MUA cho cổ phiếu này.
|
|
|
|
Khuyến cáo: Các báo cáo phân tích được CafeF thu thập từ những nguồn tin cậy; tuy nhiên tất cả các quan điểm, luận điểm, khuyến nghị mua/bán trong báo cáo là do tổ chức/cá nhân thực hiện báo cáo đưa ra, hoàn toàn không thể hiện ý chí của CafeF; CafeF không chịu trách nhiệm đối với bất kỳ khoản thua lỗ từ đầu tư nào do sử dụng các báo cáo phân tích này.
|
|
|
(*) Báo cáo phân tích, thông tin chia sẻ xin vui lòng gửi tới
|
(*) Lưu ý: Dữ liệu được tổng hợp từ các nguồn đáng tin cậy, có giá trị tham khảo với các nhà đầu tư.
Tuy nhiên, chúng tôi không chịu trách nhiệm trước mọi rủi ro nào do sử dụng các dữ liệu này.