Chứng khoán HSC: Lợi nhuận trước thuế quý 3.2026 đạt 371 tỷ đồng, lũy kế 9 tháng tương đương cùng kỳ

Lũy kế 9 tháng đầu năm, HSC ghi nhận doanh thu 3,634 tỷ đồng, tăng 17% so với cùng kỳ; lợi nhuận trước thuế đạt 1,075 tỷ đồng, tương đương cùng kỳ năm trước.

Trong Quý 3.2026, giá trị giao dịch bình quân toàn thị trường đạt khoảng 18,500 tỷ đồng/ngày, giảm 58% so với mức kỷ lục gần 43,800 tỷ đồng/ngày của cùng kỳ năm 2025, khối ngoại tiếp tục bán ròng hơn 18,000 tỷ đồng. Trong bối cảnh thanh khoản thu hẹp khiến doanh thu môi giới sụt giảm, hoạt động cho vay ký quỹ tiếp tục là động lực chính của kết quả kinh doanh của HSC.

Kết quả hoạt động các mảng kinh doanh trong Quý 3 cụ thể như sau:

- Cho vay ký quỹ: doanh thu đạt 758 tỷ đồng, tăng 18% so với cùng kỳ. Dư nợ cho vay ký quỹ tại ngày 30/09/2026 đạt 29,170 tỷ đồng, tăng nhẹ 4% so với mức 28,150 tỷ đồng đầu năm. Nguồn vốn mới được ghi nhận trong tháng 10 được kì vọng sẽ mở rộng dư địa cho hoạt động này.

- Môi giới chứng khoán: doanh thu đạt 152 tỷ đồng, giảm 70% so với cùng kỳ do thanh khoản thị trường sụt giảm và nền so sánh cao của quý 3.2025, khi HSC ghi nhận phí phân phối từ thương vụ IPO cổ phiếu TCBS. Thị phần môi giới của HSC trong Quý 3.2026 đạt 6.1%, đứng thứ 5 trong nhóm công ty chứng khoán có thị phần môi giới lớn nhất trên sàn HOSE.

- Tự doanh & Kinh doanh nguồn vốn: doanh thu đạt 247 tỷ đồng, tăng 9%, chủ yếu từ lãi danh mục trái phiếu ngân hàng và tiền gửi có kỳ hạn, cùng đóng góp từ hoạt động phát hành và tạo lập thị trường cho chứng quyền có bảo đảm. Công ty duy trì danh mục đầu tư thận trọng, phần lớn danh mục tập trung vào tài sản an toàn và có tính thanh khoản cao.

- Tư vấn tài chính doanh nghiệp: doanh thu đạt 9 tỷ đồng. Công ty hiện đang triển khai một số thương vụ tư vấn M&A và DCM, dự kiến đóng góp vào kết quả kinh doanh trong các quý tới.

Tổng chi phí hoạt động Quý 3.2026 đạt 811 tỷ đồng, giảm 3% so với cùng kỳ. Chi phí lãi vay tăng 30% lên 508 tỷ đồng, tương ứng với quy mô cho vay ký quỹ mở rộng. Ngược lại, chi phí môi giới giảm theo quy mô giao dịch và chi phí cố định giảm 7% so với cùng kỳ.

Về tình hình tài chính, tính đến ngày 30/09/2026, tổng tài sản của HSC đạt 43,044 tỷ đồng, giảm 4% so với cùng kỳ năm trước và giảm 7% so với đầu năm, chủ yếu do Công ty thu hẹp danh mục cổ phiếu và chứng chỉ tiền gửi. Vốn chủ sở hữu đạt 14,505 tỷ đồng, tăng 37% so với cùng kỳ nhờ nguồn vốn mới từ đợt phát hành cổ phiếu vào cuối năm 2025.

(*) Lãi và lỗ từ hoạt động tự doanh được bù trừ với nhau để số liệu mang tính so sánh

Trong Quý 3.2026, HSC đã hoàn tất đợt chào bán cổ phiếu cho cổ đông hiện hữu theo tỷ lệ 4:1 và phát hành cổ phiếu ESOP. Nguồn vốn mới đã chính thức được ghi nhận trong tháng 10/2026, nâng vốn điều lệ của Công ty lên 13,728 tỷ đồng. Hiện tại HSC đang thực hiện các thủ tục chào bán cổ phiếu riêng lẻ cho nhà đầu tư chuyên nghiệp, cấu phần cuối cùng trong kế hoạch tăng vốn được Đại hội đồng cổ đông thường niên năm 2026 thông qua. Sau khi hoàn tất, vốn điều lệ của HSC dự kiến đạt 15,728 tỷ đồng.

Thị trường chứng khoán Việt Nam đã chính thức được FTSE Russell nâng hạng lên nhóm thị trường mới nổi thứ cấp từ ngày 21/09/2026, với lộ trình đưa cổ phiếu vào rổ chỉ số theo từng đợt đến tháng 9/2027. Bên cạnh nền tảng vốn được củng cố, HSC tiếp tục tập trung phát triển hệ thống hạ tầng công nghệ, đáp ứng nhu cầu giao dịch phức tạp của các nhóm nhà đầu tư tổ chức quốc tế, đặc biệt là từ các Global broker. Các mảng dịch vụ cốt lõi như môi giới, tư vấn tài chính doanh nghiệp tiếp tục được đầu tư đẩy mạnh được kì vọng sẽ hỗ trợ kết quả kinh doanh của HSC trong thời gian tới.