Chứng khoán VNDirect (VND) báo lãi quý 1 cao gấp 4 lần cùng kỳ, tự doanh mạnh tay mua thêm hàng trăm tỷ cổ phiếu

CTCP Chứng khoán VNDirect (mã VND) vừa công bố báo cáo tài chính riêng lẻ quý 1/2024 với doanh thu thoạt động giảm nhẹ 0,4% so với cùng kỳ 2023, xuống mức 1.285 tỷ đồng. Tuy nhiên, lợi nhuận trước thuế lại tăng mạnh 334% so với quý 1/2023, đạt 767 tỷ đồng. Nguyên nhân chủ yếu đến từ hoạt động tự doanh bớt lỗ.

Quý 1/2024, lãi từ các tài sản tài chính ghi nhận thông qua lãi/lỗ (FVTPL) giảm 15% so với cùng kỳ 2023, đạt 664 tỷ đồng. Sự sụt giảm chủ yếu đến từ cổ tức, lãi phát sinh từ FVTPL giảm từ gần 278 tỷ xuống còn 176 tỷ đồng. Ngược lại, lãi bán FVTPL tăng 7% so với cùng kỳ 2023 lên 379 tỷ đồng, chủ yếu nhờ tăng đột biến lãi bán cổ phiếu và chứng chỉ quỹ niêm yết với gần 37 tỷ (quý 1/2023 chưa tới 700 triệu).

Trong khi đó, lỗ từ FVTPL lại giảm tới 72% so với cùng kỳ 2023, xuống còn 130 tỷ đồng. Sự sụt giảm đến từ lỗ bán trái phiếu và chứng khoán chưa niêm yết giảm mạnh từ 132 tỷ quý 1/2023 xuống còn gần 48 đồng, cộng thêm khoản chênh lệch giảm đánh giá lại các tài sản FVTPL chỉ còn gần 36 tỷ (quý 1/2023 gần 317 tỷ). Như vậy, VNDirect lãi thuần từ tự doanh hơn 520 tỷ đồng trong quý 1/2024.

Thời điểm cuối quý 1/2024, danh mục tự doanh của VNDirect có giá gốc hơn 16.200 tỷ đồng, giảm 425 tỷ so với cuối năm 2023. Sự sụt giảm chủ yếu đến từ chứng chỉ tiền gửi (giảm 1.544 tỷ). Ngược lại, giá trị cổ phiếu niêm yết tăng 420 tỷ so với cuối năm 2023, lên hơn 1.500 tỷ đồng, bao gồm VPB (450 tỷ, giảm 5 tỷ), HSG (327 tỷ), ACB (117 tỷ, tăng 54 tỷ) và cổ phiếu khác (636 tỷ, tăng 373 tỷ).

Trong quý 1/2024, lãi từ các khoản đầu tư nắm giữ đến ngày đáo hạn (HTM) của VNDirect tăng 46% so với cùng kỳ năm trước lên 144 tỷ đồng. Tại thời điểm 31/3/2024, CTCK này có gần 7.800 tỷ đồng tiền gửi ngân hàng có kỳ hạn còn lại dưới 1 năm, tăng 368 tỷ so với đầu năm.

Lãi từ cho vay và phải thu tăng 27% so với quý 1/2023, lên 316 tỷ đồng. Thời điểm cuối quý 1, dư nợ cho vay của VNDirect đạt 9.958 tỷ đồng, giảm gần 320 tỷ so với cuối năm 2023, toàn bộ là dư nợ margin.

Hoạt động môi giới mang về 228 tỷ đồng doanh thu trong quý 1, tăng khoảng 56% so với cùng kỳ 2023 tuy nhiên lại giảm hơn 28% so với quý trước. Trong quý đầu năm 2023, thị phần môi giới cổ phiếu, chứng chỉ quỹ và chứng quyền có đảm bảo của VNDirect trên HoSE đã bị thu hẹp đáng kể xuống mức 6,01% và chỉ đứng top 4, sau VPS, SSI và TCBS.