DAD: Tăng vay nợ để dự trữ vật tư, chi phí lãi vay tăng vọt

CTCP Đầu tư và Phát triển Giáo dục Đà Nẵng (DAD) công bố BCTC quý IV/2013.

Doanh thu thuần quý IV/2013 chỉ đạt 1,1 tỷ - giảm 65,6% so với cùng kỳ năm 2012. Cũng giống như quý IV/2012, giá vốn ghi âm nên lợi nhuận gộp đạt 5,1 tỷ - giảm 23,9%. Chi phí tài chính tăng mạnh 89,7% với nguyên nhân chủ yếu là do lãi tiền vay tăng vọt từ 277,8 triệu lên 744 triệu. Bên cạnh đó, quý này, DAD có khoản 140 triệu dự phòng giảm giá các khoản đầu tư.

Mặc dù chi phí bán hàng, chi phí quản lý doanh nghiệp được cắt giảm nhiều nhưng lợi nhuận sau thuế quý IV/2013 cũng chỉ được 0,9 tỷ - giảm 72,4% so với cùng kỳ.

Cả năm, DAD đạt doanh thu 124,8 tỷ - tăng 10,1% so với năm 2012. Tỷ lệ giá vốn/doanh thu giảm nhẹ một chút, từ 71,8% xuống còn 70,3% giúp cho lợi nhuận gộp tăng 16% lên 37,1 tỷ.

Tuy nhiên, các chi phí lại tăng vọt. Chi phí tài chính chiếm tỷ lệ nhỏ so với doanh thu nhưng đã tăng tới 197,1%. Có thể thấy tiền lãi vay tăng mạnh là do DAD đã tăng vay nợ ngắn hạn để dự trữ vật tư. Tại thời điểm cuối năm 2013, số dư vay nợ ngắn hạn là 39,5 triệu – tăng gấp đôi so với đầu năm và chiếm 32% tổng nguồn vốn.

Chi phí bán hàng và chi phí quản lý doanh nghiệp đều tăng trên 20%. Do đó, lợi nhuận trước thuế năm 2013 đạt 16,2 tỷ, lợi nhuận sau thuế năm 2013 của DAD là 14,5 tỷ - giảm 7,6% so với năm 2012. Từ năm 2012, doanh nghiệp đã điều chỉnh mức thuế TNDN từ 25% xuống mức thuế 10% được áp dụng cho ngành nghề Xuất bản – In – Phát hàn.

Năm 2013, DAD đặt kế hoạch 125 tỷ doanh thu và 17 tỷ lợi nhuận trước thuế. Như vậy, doanh nghiệp suýt đạt kế hoạch doanh thu, nhưng chỉ đạt 95% kế hoạch lợi nhuận trước thuế.

Hà Phương