Thương vụ Núi Pháo: Giá trị chuyển nhượng ước khoảng 130 triệu USD

Nếu giao dịch thành công, Masan Horizon Corporation (MH) – một công ty con của MSN - sẽ phát hành hối phiếu nhận nợ (kỳ phiếu) - promissory notes, kỳ hạn 7 năm, với tổng giá trị khoảng 100 triệu USD cho VRICL.

Qua đó, MH sẽ gián tiếp nắm quyền đầu tư tại Công ty liên doanh khai thác khoáng sản Núi Pháo – hiện đang được nắm giữ bởi VRICL (Vietnam Resource Investments (Cayman) Limited) và Tiberon Minerals Pte. Ltd. Các quỹ của Dragon Capital gồm VEIL, VGF, VDF và VRI nắm quyền sở hữu đối với VRICL-Tiberon.

VRICL có thể chuyển đổi  promissory notes thành ít nhất 25 triệu cổ phiếu MSN trong 3 đợt từ năm thứ 3 cho đến năm thứ 5 sau khi phát hành. Tùy vào những điều chỉnh có thể xảy ra, giá chuyển đổi cổ phiếu có thể xấp xỉ  65.915 đồng (tức 65.915 đồng promissory notes sẽ đổi thành 1 cổ phiếu).

Thêm vào đó, Tiberon sẽ nắm 20% cổ phần tại Masan Resources Corporation (MR) và

MR sẽ gián tiếp có quyền lợi tại Núi Pháo hiện đang thuộc quyền sở hữu của Tiberon. MR là một công ty trực thuộc MH.

Tiberon sẽ có thể tăng thêm 15% số cổ phần nắm giữ trong khi MH có quyền tăng thêm 5% cổ phần tuy nhiên con số này có thể thay đổi tùy theo giá khoáng sản tungsten trong tương lai.

Ngoài ra, MH sẽ có quyền mua cổ phần của Tiberon tại MR. Tuy nhiên, MH có thể từ chối mua.

Giá trị của các quyền lợi gián tiếp của mỗi công ty trong hoạt động đầu tư sẽ thông qua quyền lợi của họ tại VRICL và Tiberon sẽ có thể xem xét cũng như cân nhắc cùng với đại diện của các công ty, bên định giá độc lập và kiểm toán với sự phù hợp với tiêu chuẩn kế toán quốc tế (IRS).