VNE: Giá vốn giảm đột biến, lợi nhuận ròng quý 3 đạt hơn 10 tỷ đồng

Tổng công ty Cổ phần Xây dựng điện Việt Nam (VNE) công bố BCTC hợp nhất quý 3/2013.

Doanh thu thuần quý 3/2013 của VNE đạt 105,8 tỷ đồng giảm nhẹ so với cùng kỳ mặc dù mảng hợp đồng xây dựng - mảng chiếm tỷ trọng gần 80% - có sự tăng nhẹ lên 83,4 tỷ. 9 tháng, doanh nghiệp đạt 428,5 tỷ doanh thu thuần – giảm 5,4%.

Tỷ lệ giá vốn/ doanh thu đã giảm mạnh xuống còn 65,5% trong khi cùng kỳ, tỷ lệ này là 77,7%. Điều này khiến cho lợi nhuận gộp tăng 50,8% và đạt con số 36,5 tỷ. Tuy nhiên, tính chung 9T2013 thì tỷ lệ giá vốn/doanh thu lại lên tới 78,5% tức cao hơn cùng kỳ đến 11%. Và lợi nhuận gộp 9T2013 chỉ còn 92,3 tỷ.

Theo thuyết minh, so với cùng kỳ, chi phí lãi vay tăng 62% tương đương 6,3 tỷ VND là nguyên nhân khiến cho chi phí tài chính tăng thêm 52,2%. Mặc dù vậy, với thuận lợi quá lớn đến từ việc giá vốn giảm đột biến, VNE thoát lỗ và có mức LNST 9,7 tỷ.

9 tháng đầu năm 2013 VNE chỉ đạt 8,4 tỷ đồng LNST, giảm 82% so với 46,5 tỷ đồng của 9T2012. Với việc đặt kế hoạch thấp, kết quả này đã đạt 78,5% LNST kế hoạch. LNST của cổ đông công ty mẹ là 8,9 tỷ.

Dòng tiền thu từ bán hàng, cung cấp dịch vụ giảm gần 155 tỷ so với cùng kỳ khiến cho dòng tiền tuần từ HĐKD của VNE trong 9T2013 chỉ còn 77,5 tỷ. Do VNE giảm đầu tư TSCĐ nên dòng tiền từ hoạt động đầu tư không âm như năm trước, đạt 6,8 tỷ. Dòng tiền từ hoạt động tài chính cũng có giá trị thuần 94 tỷ. Theo đó, lưu chuyển tiền thuần trong kỳ rất dồi dào với giá trị 178,6 tỷ - nâng số dư tiền mặt tại thời điểm cuối quý 3/2013 lên 206,4 tỷ.

Ngày 31/10/2012, VNE phát hành thành công 350 tỷ đồng trái phiếu với lãi suất năm đầu tiên 14%/năm (6 tháng tính lãi 1 lần), 2 kỳ tính lãi tiếp theo, lãi suất tham chiếu bình quân lãi suất tiền gửi tiết kiệm cá nhân bằng VND của hội sở chính của 4 ngân hàng tham chiếu, cộng (+) biên độ 4%/năm, nhưng không thấp hơn 14%/năm. Ngày 31/10/2014 sẽ là ngày đáo hạn lượng trái phiếu này.

Tại thời điểm 30/09/2013, chi phí xây dựng cơ bản dở dang của VNE là 631,9 tỷ - tăng 24 tỷ so với đầu năm và vẫn chiếm 62,7% tài sản dài hạn. Trong đó, dự án Thủy điện Hồi Xuân là dự án chiếm tỷ trọng lớn nhất về chi phí XDCBDD với 223,4 tỷ.

VNE vẫn duy trì tỷ lệ nợ cao. Tại thời điểm cuối quý 3, số dư vay ngắn hạn tăng thêm 83,8% tương đương 97,3 tỷ đã nâng tỷ lệ nợ phải trả/vốn chủ sở hữu từ 1,66 lần hồi đầu năm lên 1,8 lần.

BCTC hợp nhất quý 3/2013

Hải Minh