DRC - NEUTRAL - Giá NVL tăng mạnh khiến triển vọng KQKD gặp nhiều thách thức
|
| Nguồn báo cáo: |
Công ty cổ phần chứng khoán Bảo Việt - BVSC |
| Doanh nghiệp: |
Công ty Cổ phần Cao su Đà Nẵng - Mã CK: DRC(28.4  -0.9 %) |
| Chi tiết: |
Dạng tệp:  Ngày phát hành: 29/10/2024 |
Triển vọng tiêu thụ nội địa vẫn kém khả quan do bối cảnh cạnh tranh khốc liệt. Thị trường xuất khẩu được củng cố bởi việc mở rộng sản phẩm, thị trường cũng như là tập khách hàng, tuy nhiên chỉ thực sự rõ rệt kể từ năm 2025. Ngoài ra, bối cảnh giá NVL tăng mạnh, trong khi công ty không thể đẩy giá bán sang khách hàng kịp thời, sẽ tạo áp lực lớn đến biên lợi nhuận. Trong dài hạn, tiềm năng tăng trưởng của công ty được đảm bảo bởi dự án mở rộng Radial giai đoạn 3 và dự án lốp tải nhẹ PCR mới. Sau khi cập nhật triển vọng và dự báo KQKD, BVSC hạ giá mục tiêu của DRC xuống 30.800 đồng/cp (tiềm năng tăng giá +9,6%), tương ứng mức P/E forward 2024-2025 là 14,1x-12,9x, và duy trì khuyến nghị NEUTRAL đối với DRC.
|
|
|
|
Khuyến cáo: Các báo cáo phân tích được CafeF thu thập từ những nguồn tin cậy; tuy nhiên tất cả các quan điểm, luận điểm, khuyến nghị mua/bán trong báo cáo là do tổ chức/cá nhân thực hiện báo cáo đưa ra, hoàn toàn không thể hiện ý chí của CafeF; CafeF không chịu trách nhiệm đối với bất kỳ khoản thua lỗ từ đầu tư nào do sử dụng các báo cáo phân tích này.
|
|