Hiệu suất đầu tư của Pyn Elite Fund âm 4 tháng liên tiếp, chuỗi dài nhất kể từ năm 2018

Theo báo cáo hoạt động tháng 5 mới được công bố, Pyn Elite Fund cho biết trong tháng vừa qua, chỉ số VN-Index ghi nhận mức giảm 5,4% chủ yếu do ảnh hưởng của HPG và các cổ phiếu ngân hàng. Trong khi đó, hiệu suất đầu tư Pyn Elite Fund khả quan hơn với mức giảm chỉ 1,6% nhờ VHM tăng 10% khi mở bán thành công dự án. Tháng trước, chính VHM là một trong những "đầu tàu" giảm giá kéo hiệu suất của quỹ ngoại này xuống mức tệ nhất kể từ tháng 3/2020.

Như vậy, Pyn Elite Fund đã có tháng thứ 4 liên tiếp ghi nhận hiệu suất đầu tư âm và là chuỗi dài nhất kể từ giai đoạn tháng 2 đến tháng 7/2018. Tính chung 5 tháng đầu năm, hiệu suất đầu tư của quỹ ngoại này giảm 13,13% gần tương đương với biến động của VN-Index (-13,72%) trong cùng thời kỳ.

Pyn Elite Fund có tháng thứ 4 liên tiếp ghi nhận hiệu suất đầu tư âm

Tháng 5 vừa qua là tháng thứ 3 xảy ra các vụ bắt giữ lãnh đạo Tập đoàn lớn liên quan tới việc thao túng chứng khoán cũng như sai phạm trong phát hành trái phiếu. Chủ tịch Ủy ban Chứng khoán Nhà nước và Giám đốc điều hành của HoSE đều đã bị cách chức. Hoạt động mua lại trái phiếu doanh nghiệp trước hạn lập kỷ lục trong tháng và theo Pyn Elite Fund, nhiều dẫn chứng cho thấy các nguồn tài trợ như vậy đến từ thị trường chứng khoán.

Do đó, thanh khoản giao dịch giảm 30% xuống còn 760 triệu USD từ mức trung bình 12 tháng là 1,1 tỷ USD. Dư nợ cho vay ký quỹ (margin) tại các công ty chứng khoán hàng đầu cũng đã giảm 20-30% vào cuối tháng 5 so với quý 1/2022.

Ngược lại, tình hình vĩ mô của Việt Nam trong tháng 5 lại ghi nhận sự phục hồi tích cực với sản xuất công nghiệp tăng 10,4% so với cùng kỳ; doanh thu bán lẻ tăng 22,5%; xuất khẩu cũng tăng 16,4% và PMI tăng lên 54,7 điểm. S&P đã nâng xếp hạng tín nhiệm của Việt Nam lên BB + với triển vọng ổn định, điều này được kỳ vọng sẽ giúp để giảm chi phí cấp vốn cho các ngân hàng và Bluechips. Mặt khác, lạm phát cũng đã tăng 2,9% so với cùng kỳ do phải đối mặt một số áp lực từ giá xăng dầu.

Tính tới cuối tháng 5/2022, quy mô danh mục Pyn Elite Fund đạt 478 triệu Euro (khoảng 18.200 tỷ đồng). So với tháng trước đó, quy mô danh mục của quỹ đã giảm khoảng 9 triệu Euro, tương ứng hơn 340 tỷ đồng.

Top 10 cổ phiếu lớn nhất danh mục của Pyn Elite Fund vẫn là những cái tên quen thuộc như VHM (17,9%), CTG (15%), VRE (9,6%), TPB (8,9%), VEA (8,9%)... KDC là cổ phiếu có biến động tích cực nhất trong tháng 5 với mức tăng 20,2% kế đến là VHM và MIG. Chiều ngược lại, KDH là cái tên "tệ" nhất với mức giảm 12,2% trong tháng, theo sau lần lượt là CMG và MBB với mức giảm tương ứng 7,1% và 6,9%.

Top 10 danh mục đầu tư của Pyn Elite Fund vẫn là những cái tên quen thuộc