Không còn nhiều hy vọng vào vàng, bất động sản hay tự mua bán cổ phiếu, nhà đầu tư sẽ tìm đến các quỹ như một xu hướng tất yếu

Từ trước đến nay người Việt Nam vẫn quen thuộc với các hình thức đầu tư truyền thống như mua vàng hay đầu tư bất động sản. Ngoài ra, chứng khoán cũng là kênh đầu tư được nhiều người Việt ưa chuộng và trở nên phổ biến hơn trong những năm trở lại đây. Thị trường chứng khoán phát triển không chỉ giúp doanh nghiệp huy động vốn, mà còn tạo cơ hội cho các cá nhân có vốn nhàn rỗi có cơ hội đầu tư sinh lời.

Tuy nhiên, theo ThS. Nguyễn Huy Hiệu (Khoa Tài chính - Ngân hàng, Trường Đại học Ngoại Thương Hà Nội), xu hướng có thể sẽ thay đổi trong tương lai bởi không phải bất cứ cá nhân nào cũng có đủ kiến thức và kinh nghiệm để có thể kiếm lời ổn định từ chứng khoán. Vì vậy, việc uỷ thác cho các chuyên gia tại các quỹ đầu tư (trong đó có các quỹ mở) và tập trung vào công việc chuyên môn tạo ra giá trị cao nhất là xu thế tất yếu đã diễn ra trên thế giới và sẽ diễn ra tại Việt Nam, khi dân trí tài chính của người Việt Nam được nâng cao.

Trên thị trường cũng đang có rất nhiều quỹ tốt. Từ lịch sử hiệu quả của các quỹ do các công ty quản lý lâu đời tại Việt Nam vận hành như Dragon Capital, Vina Capital hay một số công ty mới gần đây như VCBF đều cho thấy hiệu suất vượt trội so với thị trường.

Theo thống kê của trang Topi, quỹ mở VMEEF của VinaCapital dẫn đầu thành tích nửa đầu năm 2024 với tăng trưởng lợi nhuận 31,06%, tiếp đến là quỹ mở SSI-SCA có lợi nhuận +27,04%, quỹ VLGF với lợi nhuận +23,78%, và một số quỹ mở khác như BVPF, DCDS, VCBF-BCF, MAGEF với lợi nhuận +20%.

Sự tăng trưởng mạnh mẽ này đến từ những phương pháp, nguyên tắc đầu tư và hệ thống hạ tầng cơ sở dữ liệu rất tốt của các quỹ đầu tư, được thừa hưởng từ phía đối tác/người sáng lập đã từng rất thành công tại các thị trường phát triển.

Bên cạnh đó, đội ngũ chuyên gia dày dặn kiến thức và kinh nghiệm, dành toàn bộ thời gian cho hoạt động đầu tư và quản lý danh mục quỹ cũng khiến hiệu quả của các quỹ về dài hạn sẽ chiến thắng thị trường chung và vượt trội hơn hầu hết các nhà đầu tư cá nhân.

Khoảng 10 năm trước đây, việc tham gia các quỹ đầu tư tại thị trường Việt Nam là không dễ dàng, do quy mô của các quỹ này còn tương đối nhỏ, vì vậy họ chủ yếu tập trung phục vụ những khách hàng có tài sản lớn và đã có những hiểu biết tài chính nhất định.

Tuy nhiên, song song với sự tăng trưởng đáng kể về cả chất và lượng trong những năm trở lại đây, sự phát triển của công nghệ mới (app điện thoại, mở tài khoản bằng eKYC và chữ ký điện tử, liên kết với các công ty chứng khoán hay ngân hàng …) sẽ giúp các quỹ đến gần với đại chúng hơn.

Hiện nay, việc tham gia đầu tư vào quỹ mở đã trở nên khá đơn giản và dễ dàng với các nhà đầu tư cá nhân, khi chỉ cần từ 100.000 đồng và một chiếc điện thoại thông minh là đã có thể tham gia mua các chứng chỉ quỹ trên thị trường.

Theo ông Nguyễn Huy Hiệu, trong thời gian vừa qua, các công ty quản lý quỹ đã rất nỗ lực để đưa các sản phẩm đầu tư của mình ra đại chúng, tuy nhiên vẫn chưa nhận được các phản hồi tích cực, đặc biệt là từ phía các nhà đầu tư cá nhân.

“Phần còn lại là thị trường và các nhà đầu tư có chấp nhận sản phẩm này không, và điều đó phụ thuộc vào hiểu biết về tài chính của họ là nhiều”. Bên cạnh đó, cũng cần có thời gian để các quỹ chứng minh được hiệu quả hoạt động và sự minh bạch tài chính của mình, từ đó chiếm được lòng tin của các nhà đầu tư.