Lãi suất giảm: Đầu tư gì để tối ưu lợi nhuận?

Chứng khoán

Chứng khoán là một trong những kênh đầu tư phổ biến khi lãi suất giảm. Khi lãi suất tiết kiệm giảm, nhiều nhà đầu tư tìm đến cổ phiếu, trái phiếu doanh nghiệp và các quỹ đầu tư để gia tăng lợi nhuận.

Theo Sở Giao dịch Chứng khoán TP.HCM (HOSE), chỉ số VN-Index tăng từ 875 điểm cuối năm 2022 lên hơn 1.200 điểm cuối năm 2023, đạt mức tăng trưởng hơn 50%. Trong khi đó, lãi suất tiết kiệm chỉ dao động 4-5%/năm. Nhiều doanh nghiệp uy tín như Vietcombank trả cổ tức 10% trong năm 2022, vượt xa lợi suất ngân hàng.

Dù vậy, thị trường chứng khoán biến động mạnh, đòi hỏi kiến thức và kinh nghiệm. Nhà đầu tư có thể thua lỗ nếu thiếu chiến lược hoặc chạy theo xu hướng đám đông. Để giảm thiểu rủi ro, nhà đầu tư có thể bắt đầu với việc đầu tư quỹ mở để làm quen thị trường, sau đó mới chuyển dịch dần sang đầu tư cổ phiếu.

Hiện tại, một số nền tảng như VNSC by Finhay hiện đã tích hợp cả quỹ mở và cổ phiếu trên cùng một ứng dụng, giúp nhà đầu tư dễ dàng đa dạng hóa danh mục và theo dõi hiệu suất đầu tư liên tục.

Quỹ mở

Quỹ mở là kênh lý tưởng cho nhà đầu tư thiếu thời gian hoặc kinh nghiệm, nhờ được quản lý bởi các chuyên gia tài chính. Theo báo cáo của VinaCapital, quỹ VinaWealth đạt lợi nhuận trung bình 13,5%/năm trong 5 năm qua, vượt trội so với lãi suất tiết kiệm 4-5%.

Quỹ mở đầu tư vào nhiều tài sản như cổ phiếu, trái phiếu, thậm chí thị trường quốc tế, giúp phân bổ rủi ro hiệu quả. Theo Morningstar, quỹ mở tại Đông Nam Á ghi nhận tỷ suất sinh lời 10-12%/năm, đảm bảo tăng trưởng ổn định trong bối cảnh lãi suất thấp.

Tuy nhiên, mua/bán chứng chỉ quỹ có thể tốn khá nhiều chi phí như phí mua/bán, phí quản lý quỹ,... Các loại phí này có thể làm giảm lợi nhuận, đặc biệt nếu quỹ hoạt động kém hiệu quả. Nhà đầu tư cần nghiên cứu lịch sử lợi nhuận, chiến lược đầu tư và danh tiếng của công ty quản lý quỹ.

Bất động sản

Lãi suất thấp giảm chi phí vay, tạo điều kiện thuận lợi cho bất động sản. Theo CBRE, giá nhà tại TP.HCM và Hà Nội tăng 5-8%/năm trong giai đoạn 2020-2021, vượt xa lãi suất tiết kiệm. Thị trường cho thuê tại các khu trung tâm mang lại tỷ suất sinh lời 5-7%/năm, theo Batdongsan.com.vn, giúp tạo thu nhập thụ động ổn định. Bất động sản còn có giá trị bền vững, ít bị ảnh hưởng bởi biến động ngắn hạn, đặc biệt ở các khu vực có hạ tầng phát triển.

Tuy nhiên, đầu tư bất động sản yêu cầu vốn lớn và có thanh khoản thấp, khiến việc bán nhanh để cắt lỗ khó khăn. Nhà đầu tư cần nghiên cứu kỹ vị trí, tiềm năng dự án và khả năng tài chính nếu sử dụng vay vốn. Tránh mua ở giai đoạn giá đỉnh, đồng thời đánh giá kỹ xu hướng thị trường để đảm bảo lợi nhuận dài hạn.

Vàng

Vàng là kênh bảo vệ tài sản hiệu quả khi lãi suất giảm và lạm phát tăng. Theo thống kê, giá vàng đã tăng mạnh chỉ trong 1 năm ở mức 65 triệu/cây (2023) lên tới 100 triệu đồng/cây (2024). Vàng có thanh khoản cao, dễ mua bán, phù hợp trong giai đoạn thị trường tài chính bất ổn. Khi lãi suất thấp, giá vàng thường tăng, đặc biệt trong các đợt khủng hoảng kinh tế.

Tuy nhiên, giá vàng biến động ngắn hạn, đòi hỏi nhà đầu tư theo dõi sát thị trường. Mua ở mức giá cao có thể dẫn đến thua lỗ nếu thị trường điều chỉnh. Do đó, bạn nên kết hợp vàng với các kênh khác như chứng khoán hoặc quỹ mở giúp cân bằng rủi ro và tối ưu lợi nhuận, đồng thời, cần xây dựng chiến lược mua bán hợp lý, tránh quyết định dựa trên cảm xúc.

Lãi suất giảm mở ra cơ hội đầu tư vào chứng khoán, quỹ mở, bất động sản và vàng, mỗi kênh mang lại lợi ích và rủi ro riêng. Nhà đầu tư cần đánh giá kỹ mục tiêu tài chính, khẩu vị rủi ro và nghiên cứu thị trường để đưa ra lựa chọn phù hợp.