Cập nhật hoạt động các quỹ của VinaCapital

Hiện tại, VinaCapital đang quản lý 4 quỹ đầu tư bao gồm: VOF, VNL, VNI và DFJV.

Trong đó, DFJV có quỹ mô hơn 30 triệu USD, là liên doanh giữa VinaCapital và DFJ, chuyên về đầu tư mạo hiểm cho các công ty trong lĩnh vực công nghệ.

Ba quỹ còn lại có quy mô lớn và là các quỹ đại chúng niêm yết tại thị trường AIM thuộc Sở Giao dịch chứng khoán London. Tổng giá trị tài sản ròng của 3 quỹ này tại thời điểm cuối tháng 6 là 1,774 tỷ USD.

Một điểm đáng chú ý là cả 3 quỹ này đều được giao dịch tại mức giá chỉ bằng 50-60% so với giá trị tài sản ròng (NAV). Mức chiết khấu này lớn hơn nhiều so với các quỹ của Dragon Captial.

Theo số liệu mới nhất trên website của VinaCapital, giá 1 chứng chỉ quỹ VOF là 1,46 USD, bằng 59,6% NAV; VNL có giá 0,78 USD, bằng 54,2% và VNI là 0,34 USD, bằng 53,1% NAV.

VOF - Vietnam Opportunity Fund

Tại thời điểm cuối tháng Sáu, NAV của VOF đạt 796 triệu USD, tương ứng 2,45 USD/chứng chỉ quỹ, tăng nhẹ 1,5% so với đầu năm 2010.

Đây là một trong những quỹ có quy mô lớn nhất đang hoạt động tại thị trường chứng khoán Việt Nam.

Trong năm tài chính kết thúc ngày 30/6, NAV (chưa kiểm toán) của VOF tăng 16,8% - cao hơn so với mức tăng 13,1% của Vn-Index trong cùng kỳ. Nếu tính theo USD thì trong kỳ Vn-Index chỉ tăng 5,8%.

Các quỹ chuyên về đầu tư cổ phiếu khác có mức tăng trưởng trung bình là 13,4%.

Một lý do khiến kết quả hoạt động của VOF tốt hơn so với diễn biến của thị trường cũng những so với các quỹ đầu tư khác là do danh mục của VOF có tới 13 cổ phiếu lên niêm yết trong năm tài chính vừa qua.

Lợi nhuận bình quân mà nhóm cổ phiếu này mang lại là 33,7%. Một số cổ phiếu đã tăng giá rất mạnh sau khi niêm yết là DIG, KDH, ITC…

Hai cổ phiếu OTC khác trong danh mục của VOF là QCGL và Vodka Hà Nội (Halico) cũng tăng giá mạnh trong năm qua.

Cơ cấu tài sản của VOF hiện bao gồm:

• Cổ phiếu niêm yết: 36,7%, cổ phiếu OTC: 11,7%, Vốn cổ phần tư nhân: 6%
• Bất động sản: 29,8%
• Cổ phiếu hải ngoại: 4,5%
• Tiền và tương đương tiền: 10,5%; Trái phiếu: 0,8%

Năm cổ phiếu có tỷ trọng lớn nhất trong danh mục của VOF hiện gồm: EIB (5,5%), VNM (5,4%), HPG (3,9%), DIG (3,0%) và QCGL (2,7%). QCGL sẽ niêm yết tại HoSE vào ngày 9/8 với giá tham chiếu 42.500 đồng.

Ngoài QGCL và Halico, danh mục OTC hiện tại của VOF còn có 1 cổ phiếu đáng chú ý khác như Bảo vệ thực vật An Giang – AGPPS, Vinacafe Biên Hòa, Nam Việt Oil…

Cơ cấu danh mục đầu tư của VOF theo ngành và loại tài sản

Trong lĩnh vực góp vốn cổ phần tư nhân (Private Equity), VOF đầu tư vào một số doanh nghiệp như Bệnh viện Hoàn Mỹ (28,9%), Phở 24 (32,5%), Cofico (25,1%), SSG – Saigonpearl (5%).

Các khoản đầu tư vào lĩnh vực bất động sản có: Khách sạn Sofitel Metropole (50%), Hùng Vương Plaza (30%), Đại Phước Lotus (18%), Century 21 (21%), VinaSquare Tower (15,5%)…

Diễn biến NAV (màu đỏ) và thị giá (màu đen) của VOF và VNL

VNL - VinaLand Limited

Đây là quỹ chuyên về đầu tư các dự án bất động sản của VinaCapital. Tại thời điểm cuối tháng 6, tổng giá trị tài sản ròng của quỹ là 720 triệu USD, tương ứng 1,44 USD/chứng chỉ quỹ.

So với với cuối năm 2009 và cuối Q1, NAV của VNL có mức tăng trưởng lần lượt là 8,3% và 5,1%. (NAV của 2 quỹ VNL và VNI được cập nhật mỗi quý một lần).

Trái ngược với NAV tăng, giá chứng chỉ quỹ VNL tại cuối tháng Sáu lại giảm xuống 0,77 USD so với mức 0,88 USD hồi cuối tháng Năm.

Trong quý vừa qua, VNL đã tiến hành bán sản phẩm tại 1 số dự án như The Ocean Villas and Dunes Residences tại khu Danang Beach Resort; The Azura Apartments tại tổ hợp World Trade Center Danang.

Tại khu vực Tp.HCM, doanh số được ghi nhận tại dự án The Garland (Quận 9) và Sen Phương Nam Villas thuộc dự án Đại Phước Lotus (Tỉnh Đồng Nai).

Năm dự án trên có tổng cộng 740 căn hộ, với 456 căn hộ còn lại để bán.

Cơ cấu đầu tư của VNL

VNI - Vietnam Infrastructure Limited

Đây là quỹ chuyên về đầu tư cơ sở hạ tầng của VinaCapital. Tổng giá trị tài sản ròng tại ngày 30/6/2010 là 258 triệu USD.

Cơ cấu đầu tư của VNI hiện được phân bổ như sau:

• Lĩnh vực giao thông: 11,6% NAV. Với các khoản đầu tư vào cổ phiếu CII,Cầu Phú Mỹ, Công ty cho thuê máy bay Việt Nam – VALC...
• Năng lượng: 16,7%. Các khoản khoản đầu tư lớn Nam Việt Oil, cổ phiếu PPC, BTP…
• Khu công nghiệp: 16,7%: Long An S.E.A, cổ phiếu ITA…
• Viễn thông: 10%, bao gồm các khoản đầu tư vào VNC-55, MIDC…
• Tiền và tương đương tiền: 36,4%; Tài sản khác: 8,6%.