Vĩnh Sơn Sông Hinh (VSH) muốn phát hành 1.200 tỷ đồng trái phiếu chuyển đổi cho dự án thuỷ điện Thượng Kon Tum

CTCP Thủy điện Vĩnh Sơn – Sông Hinh (mã chứng khoán VSH) sẽ tổ chức họp Đại hội cổ đông thường niên năm 2016 vào 27/5 tới đây.

Kết quả kinh doanh năm 2015

Theo báo cáo từ ban lãnh đạo công ty, năm 2015 công ty gặp khó khăn trong sản xuất điện của 2 nhà máy do lượng mưa thấp hơn trung bình nhiều năm. Kết quả kinh doanh năm 2015, doanh thu thuần đạt 467 tỷ đồng, lợi nhuận sau thuế gần 252 tỷ đồng, giảm mạnh so với năm 2014. Tuy nhiên, nguyên nhấn lớn do năm 2015 công ty cũng không được ghi nhận thêm doanh thu chênh lệch tạm tính với EVN từ năm 2010 đến 2013 như quý 4/2014.

Kết quả cuối năm, lợi nhuận chưa phân phối ghi nhận thêm 245,5 tỷ đồng, nâng tổng lợi nhuận chưa phân phối lũy kế lên trên 400 tỷ đồng. Với kết quả đó, HĐQT công ty đề xuất mức chia cổ tức năm 2015 tỷ lệ 10% bằng tiền, tương ứng việc chi trên 206 tỷ đồng trả cho cổ đông, chiếm 84% tổng lợi nhuận đạt được cả năm.

Kế hoạch SXKD năm 2016

Năm 2016, công ty sẽ đẩy nhanh tiến độ các dự án đang thực hiện như Dự án Thủy điện Thượng Kon Tum, dự án thủy điện Vĩnh Sơn 2 & 3. HĐQT công ty cũng đặt chỉ tiêu phấn đấu cả năm sản xuất được 700 triệu Kwh điện; tổng doanh thu dự kiến gần 520 tỷ đồng, trong đó doanh thu từ sản xuất điện đạt trên 484 tỷ đồng; lợi nhuận sau thuế phấn đấu đạt 282,6 tỷ đồng, mức cổ tức chi trả dự kiến 10%.

Phương án phát hành 1.200 tỷ đồng trái phiếu chuyển đổi

Ngoài ra, HĐQT công ty cũng trình ĐHCĐ thông qua phương án phát hành 12 triệu trái phiếu chuyển đổi mệnh giá 100.000 đồng/trái phiếu. Tổng giá trị trái phiếu phát hành 1.200 tỷ đồng. Trái phiếu có thời hạn 3 năm với lãi suất 8%/năm trả lãi cố định trong suốt thời hạn trái phiếu. Thời hạn thanh toán lãi 6 tháng/lần. Thời gian phát hành dự kiến trong quý 3/2016.

Trái phiếu được chào bán rộng rãi ra bên ngoài cho các nhà đầu tư trong đó ưu tiên phân phối cho cổ đông hiện hữu. Trái phiếu được chuyển đổi với tỷ lệ 1:8 (01 trái phiếu chuyển đổi thành 8 cổ phiếu tại thời điểm đáo hạn; giá chuyển đổi 12.500 đồng/cổ phiếu.

Vốn huy động từ đợt phát hành sử dụng tài trợ cho các hạng mục thuộc dự án Thủy điện Thượng Kon Tum, do vậy trong điều khoản phát hành, có thêm điều kiện, tổ chức phát hành có quyền gia hạn thời gian chuyển đổi không quá 24 tháng trong trường hợp dự án có thay đổi về tiến độ so với kế hoạch. Đây là điều khoản hạn chế rủi ro và hạn chế việc sụt giảm EPS đột ngột do chuyển đổi trái phiếu khi dự án chưa đi vào vận hành, nguồn thu bán điện chưa có.

Biến động cổ phiếu VSH 6 tháng gần đây

Xem thêm tài liệu họp ĐHCĐ