Bán ròng hàng chục tỷ USD cổ phiếu, Warren Buffett đang gửi tín hiệu 'báo động đỏ' đến thị trường

Nhà sáng lập và CEO của Berkshire Hathaway, Warren Buffett, được coi là một trong những nhà đầu tư vĩ đại nhất mọi thời đại. Vị tỷ phú đã điều hành tập đoàn này trong khoảng 60 năm và Berkshire cũng ghi nhận lợi nhuận cao gần gấp đôi so với S&P 500 trong khoảng thời gian đó.

Nhờ lợi thế của lãi kép, cổ phiếu Berkshire đã “đánh bại” S&P 500 trong suốt thời gian hoạt động. Nếu rót 1.000 USD vào Berkshire vào năm 1964, nhà đầu tư hiện tại sẽ có hơn 40 triệu USD. Điều tuyệt vời hơn nữa là đà tăng ổn định của Berkshire đã giúp hàng triệu người trở nên giàu có cùng với Warren Buffett, đặc biệt là những nhà đầu tư sớm.

Nhờ đó, mọi động thái của Buffett đều được các nhà đầu tư lớn và nhỏ theo dõi sát sao. Bởi vậy, hồ sơ 13-F vừa được công bố cho thấy Berkshire đã mua và bán những cổ phiếu nào cũng thu hút được sự chú ý của thị trường.

Trong quý I/2024, Berkshire đã mua 3 cổ phiếu.

Tập đoàn này đã chi gần 2,6 tỷ USD để mua cổ phiếu trong 3 tháng đầu năm nay, trong đó phần lớn “đổ về” hãng bảo hiểm Chubb - được tiết lộ là cổ phiếu bí ẩn mà Berkshire mua lần đầu vào quý III/2023. Từ lâu, Buffett đã rất yêu thích lĩnh vực này nên việc mua cổ phiếu của một gã khổng lồ cũng không phải điều đáng ngạc nhiên.

Ngoài ra, 2 cổ phiếu khác mà Berkshire mua thêm thuộc ngành truyền thông và năng lượng.

Trong khi đó, Berkshire bán hơn 21 tỷ USD cổ phiếu, phần lớn trong đó là Apple - cổ phiếu có tỷ trọng lớn nhất trong danh mục của tập đoàn này.

Trong một cuộc phỏng vấn với CNBC, Buffett chỉ ra rằng nguyên nhân chính của việc bán cổ phiếu Apple là thuế, trong khi mức thuế lãi vốn của Berkshire lại khá cao và có khả năng mục này sẽ sớm tăng lên. Tuy nhiên, Berkshire bán cổ phiếu Apple có thể vì những lý do khác.

Có thể thấy, Berkshire đã giảm đáng kể mức độ tiếp xúc với thị trường chứng khoán trong quý I, khi bán ròng hơn 21 tỷ USD cổ phiếu, phần lớn là cổ phiếu Apple.

Trước đây, Buffett từng nói rằng ông là “nhà đầu tư mua ròng cổ phiếu trong thời gian dài”, nghĩa là ông có ý định tích luỹ nhiều hơn là bán ra. Và cũng vì vậy, ông thường nói rằng mình muốn giá cổ phiếu đi xuống.

Tuy nhiên, với động thái trong quý I/2024, vị tỷ phú đang gửi tín hiệu ngược lại. Có thể, ông cho rằng thị trường đang được định giá quá cao và ông muốn lùi lại, giảm mức độ đầu tư ở thời điểm này.

Nhìn chung, mỗi nhà đầu tư đều có những mục tiêu khác nhau. Quản lý một tập đoàn trị giá gần 1 nghìn tỷ USD, Buffett có thể cho rằng việc bán bớt một số cổ phiếu có tiềm năng tăng giá như Apple để phòng ngừa rủi ro trong trường hợp thuế lãi vốn tăng lên là điều hợp lý.

Song, điều đáng chú ý là Buffett nhiều lần đã nói rằng thị trường đang được định giá quá cao và rõ ràng không có gì ngạc nhiên khi ông nhận định như vậy. S&P 500 đã chạm mức cao kỷ lục bất chấp mối lo ngại về suy thoái kinh tế kéo dài.

Vị huyền thoại đầu tư trước đây đã đứng ngoài đợt bùng nổ dot-com và ông đã đúng khi quả bong bóng này nổ tung. Một số nhà đầu tư hiện cho rằng các cổ phiếu AI cũng đang tạo ra đợt “bơm thổi” tương tự.

Một yếu tố khác mà nhà đầu tư quan tâm là Buffett không lấy số tiền bán cổ phiếu Apple để đầu tư vào quỹ ETF S&P 500 hay các quỹ tương tự. Thay vào đó, Berkshire lại mua tín phiếu Kho bạc Mỹ, khi lượng nắm giữ trái phiếu của tập đoàn đã tăng thêm 24 tỷ USD lên 153,4 tỷ USD.

Trên thực tế, không chắc Buffett khẳng định thị trường đang được định giá quá cao nhưng quyết định đổ tiền vào trái phiếu thay vì cổ phiếu đang thể hiện quan điểm đó. Cho đến nay, các cổ phiếu trên TTCK Mỹ tiếp tục tăng cao hơn trong quý II.

Buffett không phải lúc nào cũng đúng, song những người theo dõi động thái của ông sẽ không bỏ qua việc ông chưa mạnh tay mua cổ phiếu mới vì đó có thể là dấu cho thấy giá cổ phiếu đang bị thổi phồng quá mức.

Tham khảo The Motley Fool