"Cá mập" Pyn Elite Fund: Dư nợ cho vay margin toàn thị trường tăng 30-40% từ đầu năm

Pyn Elite Fund vừa công bố báo cáo hoạt động tháng 5/2023 với hiệu suất đầu tư đạt 1,75%, thông tin đầy tích cực sau mức thua lỗ tháng 4 trước đó. Lũy kế 5 tháng đầu năm, hiệu suất của quỹ đầu tư đến từ Phần Lan ghi nhận 6,29%, bám sát với mức tăng gần 7% của VN-Index

Theo Pyn Elite Fund, dữ liệu vĩ mô của Viêt Nam tương đối ổn định. Tăng trưởng doanh số bán lẻ giữ ở mức tăng 11,5% so với cùng kỳ trong tháng 5, nguyên nhân nhờ hàng hóa ổn định và sự phục hồi nhanh chóng của ngành du lịch, bù đắp cho sự sụt giảm của hoạt động mua sắm giá trị lớn. Xuất khẩu tiếp tục cho thấy sự cải thiện, sản xuất công nghiệp tăng nhẹ 0,1%. Đầu tư công tăng 18% so với cùng kỳ và dự kiến tốc độ tăng sẽ mạnh lên trong nửa cuối năm 2023. Lãi suất tiền gửi và lãi suất thế chấp giảm trung bình 150 điểm cơ bản so với đầu năm. Giới chuyên gia dự đoán NHNN sẽ cắt giảm thêm lãi suất trong nửa cuối năm 2023, dao động từ 25 điểm cơ bản đến 100 điểm cơ bản, do những cơn gió ngược tăng trưởng và áp lực lạm phát, ngoại hối giảm bớt.

Riêng tại thị trường chứng khoán tháng 5, diễn biến ghi nhận tích cực, VN-Index tăng 2,5% nhờ sự phục hồi của toàn bộ nhóm ngành. Thanh khoản cải thiện sau khi NHNN lần thứ 3 trong hơn 2 tháng thực hiện giảm lãi suất điều hành, giá trị giao dịch bình quân đạt con số cao nhất 5 tháng với 620 triệu USD sau đó nâng lên mức 800 triệu USD vào cuối tháng. Đặc biệt, Pyn Elite Fund cho biết lượng margin tại các công ty chứng khoán đã ghi nhận tăng từ 30-40% từ đầu năm và khách hàng cá nhân bắt đầu chuyển từ tiền gửi ngân hàng sang kênh đầu tư chứng khoán.

Danh mục của quỹ đạt mức dương trong tháng 5 chủ yếu nhờ sự hồi phục tốt của cổ phiếu VHM và STB. Tại thời điểm 31/5/ 2023, giá trị tài sản ròng/ccq của PYN Elite Fund đạt hơn 420 Euro. Quy mô danh mục (AUM) đạt hơn 73 triệu Euro (~18.325 tỷ đồng), tăng khoảng 11 triệu Euro (~275 tỷ đồng) so với thời điểm cuối tháng 4/2023.

Top 10 khoản đầu tư lớn nhất danh mục chiếm gần 88% danh mục của quỹ, không nhiều thay đổi so với cuối tháng trước với VHM, 5 cổ phiếu ngân hàng (CTG, STB, TPB, MBB, HDB), chứng chỉ quỹ VNFinLead ETF mô phỏng nhóm tài chính - nơi 90% là cổ phiếu ngân hàng, cùng một vài cái tên quen thuộc khác như ACV, VEA, VRE...

Hiện, VHM đứng đầu danh mục của PYN Elite Fund với tỷ trọng 14,7%, tăng 1,3% so với tháng trước; CTG đứng vị trí thứ 2 trong danh mục (tỷ trọng 13%, giảm 4,5% so với tháng trước), STB chiếm 11% (giảm 1,1%) trong khi VRE đứng liền sau với tỷ trọng 9,7% (giảm 0,1% so với tháng trước).

Đặc biệt, một số cổ phiếu có tỷ trọng lớn trong danh mục của quỹ ghi nhận hiệu suất khả quan, như STB tăng 9,5%, VHM tăng 8,1% và MIG tăng 6,6%. Ngược lại, CTG diễn biến "tệ" nhất với mức giảm 2,9% trong tháng 5, VRE và CMG lần lượt giảm 2,2% và 1,8%.

Đánh giá riêng về Tổng Công ty cổ phần Bảo hiểm Quân đội (MIG), Pyn Elite Fund cho rằng đây là "ngôi sao" đang lên trong số các công ty bảo hiểm phi nhân thọ tại Việt Nam. Công ty đã đạt tốc độ tăng trưởng doanh thu phí bảo hiểm gộp ấn tượng 27,6% CAGR trong giai đoạn 2019-2022, gấp ba lần mức tăng trưởng 9% của ngành. MIG cũng đã mở rộng thị phần thêm 2,9%, nâng thứ hạng từ vị trí thứ 7 lên vị trí thứ 5. Đồng thời, ban lãnh đạo của MIG đi đầu trong việc phát triển bảo hiểm kỹ thuật số, tăng doanh số 100% so với cùng kỳ năm ngoái và chiếm 30% tổng doanh thu.

Theo Pyn Elite Fund, là công ty con của MB, MIG có thể tận dụng cơ sở khách hàng và mạng lưới chi nhánh của ngân hàng mẹ. Sang tới năm 2023, MIG đặt mục tiêu tham vọng với lợi nhuận sau thuế tăng 75% và nâng thị phần lên top 4.