Chuyên gia Dragon Capital: Chiến lược hiệu quả cho nhà đầu tư cá nhân

Với môi trường đầu tư nhiều biến động như chứng khoán Việt Nam, việc nhà đầu tư luôn luôn chiến thắng gần như là bất khả thi. "90% giao dịch trên thị trường chứng khoán đều thua lỗ" là nhận định của bà Phạm Minh Hương, Chủ tịch HĐQT VNDirect tại ĐHĐCĐ thường niên 2023.

Thực tế, khoảng 80% - 85% giá trị giao dịch trên thị trường Chứng khoán Việt nam đến từ nhà đầu tư cá nhân – nhóm này thường bị chi phối khá nhiều bởi cảm xúc. Tuy nhiên, mong muốn tìm kiếm lợi nhuận nhanh chóng bằng việc "lướt sóng" hay cố gắng dự đoán thị trường để "mua đáy bán đỉnh" thường khó đạt được kết quả bền vững.

Theo nhiều chuyên gia chứng khoán, việc nhà đầu tư cá nhân tham gia lướt sóng giữ được tiền trong thời gian dài là rất khó. Bởi đa số nhà đầu tư không chuyên, dù có may mắn có được lợi nhuận từ việc lướt sóng trong lần này cũng có thể sẽ phải trả lại tiền cho những lần thua lỗ sau đó.

Mặc khác, việc dự đoán chính xác thị trường lên hay xuống gần như là rất khó, kể cả với những nhà đầu tư giàu kinh nghiệm nhất. Thậm chí ngay cả khi đoán đúng chưa chắc nhà đầu tư đã kiếm được lợi nhuận do rủi ro chọn sai doanh nghiệp.

Nhà đầu tư huyền thoại Warren Buffett cũng từng khuyên nhà đầu tư "đừng theo dõi thị trường quá sát sao mà nên có tầm nhìn dài hạn". Ông cũng khuyến nghị việc đầu tư vào quỹ chỉ số, vì chúng tự động đa dạng hóa và nắm giữ toàn bộ cổ phiếu có trong chỉ số đó.

Đầu tư đều đặn là chìa khóa đến thành công

Thực tế chứng minh những nhà đầu tư thành công trên thị trường đều chọn cho mình chiến lược dài hạn bằng sự kiên nhẫn và tầm nhìn dài hạn. Đơn cử Warren Buffett không phải người có hiệu suất đầu tư tốt nhất mỗi năm, nhưng vẫn nằm trong số những nhà đầu tư giàu nhất nhờ vào hiệu suất đầu tư tăng trưởng bền vững qua từng năm.

Do đó, thay vì cố gắng dự đoán sự lên xuống của thị trường, việc áp dụng chiến lược đầu tư đều đặn vào chứng chỉ quỹ với tầm nhìn dài hạn có thể mang lại hiệu quả cao hơn cho nhà đầu tư.

Trong sự kiện Investor Day quý 2/2024, ông Võ Nguyễn Khoa Tuấn – Giám đốc nghiệp vụ cấp cao, Lĩnh vực Chứng khoán Dragon Capital cho rằng việc nhà đầu tư mua bán liên tục dựa trên diễn biến thị trường nhằm tối ưu lợi nhuận là nhu cầu chính đáng. Tuy nhiên, ông cũng chỉ ra rằng chiến lược này thường mang lại hiệu quả không cao.

Thống kê trên hai khách hàng quỹ DCDS từ đầu năm 2023 đến nay, nhà đầu tư mua bán dựa trên biến động của VN-Index đạt hiệu suất 29,5%, trong khi nhà đầu tư mua đều đặn nắm giữ có hiệu suất lên tới 39,2%. Trong khi nhà đầu tư mua đều đặn và nắm giữ dễ dàng đạt mức lãi cao, còn nhà đầu tư mua bán theo biến động thị trường lại phải bỏ rất nhiều công sức để theo dõi thị trường, phân tích và dự báo, cũng như giao dịch liên tục với nhiều chi phí phát sinh nhưng hiệu quả lại giảm đi.

Đội ngũ Dragon Capital cũng đưa ra giả định khác với "nhà đầu tư tiên tri" - luôn dự báo chính xác xu hướng thị trường sắp tới, chỉ mua thêm vào khi thị trường tăng, ngừng mua trước những đợt điều chỉnh và "nhà đầu tư kỷ luật" với chiến lược trung bình giá (DCA), mua đều đặn hàng tháng thay vì đầu tư một lần với số tiền lớn.

Kết quả, tỷ suất lợi nhuận gộp hàng năm của hai nhà đầu tư này không chênh lệch nhiều. Cụ thể, nhà đầu tư chỉ giải ngân vào các tháng VN-Index tăng có IRR (tỷ lệ lợi nhuận hàng năm dự kiến thu được từ khoản đầu tư) đạt 15,4%, còn nhà đầu tư giải ngân đều hàng tháng ghi nhận khoảng 14,8%.

Do đó, kể cả khi nhìn trước được tương lai, việc đầu tư theo market timing (canh thời điểm mua bán) mang lại hiệu suất không quá vượt trội trong khi công sức bỏ ra rất nhiều, chưa kể việc tiên tri đúng 100% về thị trường là điều không thể, dù đối với các chuyên gia hàng đầu. Do đó, chiến lược đầu tư định kỳ được cho là "đơn giản nhưng rất hiệu quả trong dài hạn".

"Chúng ta không thể là nhà tiên tri trong đầu tư, nhưng có thể trở thành nhà đầu tư kỷ luật để đạt lợi nhuận tốt qua việc đầu tư đều đặn. Kỷ luật đầu tư đều đặn là chìa khóa dẫn tới thành công, không phải việc dự đoán thị trường", ông Tuấn cho biết.

Về phương pháp đầu tư đơn giản và hiệu quả, bên cạnh việc giải ngân định kỳ (DCA), nhà đầu tư nên kiên định gia tăng khoản đầu tư khi thị trường điều chỉnh mạnh. Nếu hàng tuần đầu tư 1 triệu vào DCDS và đầu tư thêm tiền tiết kiệm bên ngoài theo các mốc sụt giảm từ đỉnh gần nhất của VN-Index từ tháng 1/2014 đến tháng 6/2024, lợi nhuận gộp hàng năm mang lại có thể tăng từ 14,7% - 17,1%.

Chiến lược đầu tư đều đặn được các chuyên gia của Dragon Capital đánh giá cao trong bối cảnh nền kinh tế Việt Nam đang hồi phục tích cực tạo nền tảng vững chắc cho thị trường chứng khoán trong dài hạn. Theo Tiến sĩ Lê Anh Tuấn – Giám đốc, Khối Đầu tư Dragon Capital cho biết nền kinh tế Việt Nam có nhiều điểm sáng trong 6 tháng đầu năm, tăng trưởng lợi nhuận tích cực và định giá hấp dẫn, giúp thị trường chứng khoán duy trì ổn định, bất chấp những "cơn gió ngược" khối ngoại bán ròng.

Nhìn về nửa cuối năm, Tiến sĩ Lê Anh Tuấn đánh giá tích cực về triển vọng thị trường chứng khoán nhờ vào sự ổn định của môi trường vĩ mô và chính sách tiền tệ hỗ trợ với kỳ vọng Fed sẽ sớm cắt giảm lãi suất, đồng thời tăng trưởng doanh thu và lợi nhuận tiếp tục cải thiện.

Thêm vào đó, định giá của thị trường vẫn còn giữ ở mức hợp lý sẽ là những cơ hội tốt để tích lũy. Vì vậy, nhà đầu tư nên kiên định với chiến lược nắm giữ lâu dài và thực hiện việc đầu tư định kỳ để đạt được kết quả tích cực trong tương lai.

Giải pháp đầu tư toàn diện cho nhà đầu tư cá nhân không chuyên

Trải qua 30 năm hình thành và phát triển, Dragon Capital trở thành công ty quản lý Quỹ hiện quản lý tài sản hơn 5,5 tỷ USD và là người đồng hành tin cậy với nhà đầu tư Việt Nam. Để hỗ trợ nhà đầu tư cá nhân tự tin làm chủ hành trình đầu tư của mình và vững bước chinh phục các mục tiêu tài chính, Dragon Capital cung cấp "Giải pháp đầu tư Rồng" dựa trên ba trụ cột chính là sản phẩm, nền tảng công nghệ và con người.

Với yếu tố Sản phẩm (Product), Dragon Capital là người tiên phong trong việc cung cấp hệ sinh thái quỹ đa dạng phù hợp khẩu vị của từng nhà đầu tư, từ giao dịch hàng ngày đến đầu tư dài hạn, tích lũy tài sản đến hoạch định nghỉ hưu. Các quỹ mở cổ phiếu và trái phiếu của Dragon Capital được quản lý bởi những chuyên gia giàu kinh nghiệm và luôn ghi nhận hiệu suất vượt trội so với thị trường chung. Điểm đặc biệt là nhà đầu tư khi chuyển đổi giữa các quỹ mở này đều không tốn phí, một cơ chế cực kỳ hữu ích giúp nhà đầu tư chủ động sắp xếp và phân bổ vốn giữa các quỹ để phù hợp theo bối cảnh của thị trường và mục tiêu đầu tư trong từng thời kỳ.

Tiêu biểu như DCDS - quỹ cổ phiếu tăng trưởng có hơn 20 năm hoạt động trên thị trường phù hợp với nhà đầu tư dài hạn ghi nhận mức tăng ấn tượng 19,8%, vượt 9% so với thị trường chung trong 7 tháng đầu năm. Tương tự, DCDE là quỹ tập trung cổ tức đầu tiên tại Việt Nam dành cho nhà đầu tư mong muốn tối ưu hoá lợi nhuận dài hạn với hiệu suất vượt VN-Index với 13,9% trong 7 tháng đầu năm (quỹ đã chia cổ tức tiền mặt với tỷ lệ 13% vào tháng 6/2024).

Với mục tiêu đầu tư trung - dài hạn, DCBF cũng là quỹ trái phiếu có lịch sử lâu đời với hơn 15 năm hoạt động với lợi nhuận đầu tư trung bình 10 năm gần nhất là 11,6%/năm. Trong 7 tháng, DCBF tăng trưởng 4%, vượt trội so với lãi suất tiền gửi 12 tháng trung bình của 4 ngân hàng quốc doanh. Cuối cùng là DCIP - quỹ thanh khoản phù hợp cho nhà đầu tư ngắn hạn với hiệu suất 7 tháng đầu năm đạt 3,09%, vượt 1,93% so với lãi suất tiền gửi 3 tháng trung bình của ngân hàng.

Ngoài ra, Dragon Capital còn sở hữu loạt quỹ ETF hàng đầu như ETF DCVFM, VN30 ETF, Quỹ ETF DCVFM Dimond, Quỹ ETF DCVFM VN Midcap, Quỹ hưu trí.

Nền tảng Công nghệ (Platform) cũng là thế mạnh đặc biệt của công ty quản lý quỹ lâu đời nhất Việt Nam. Việc cho ra mắt ứng dụng đầu tư chứng chỉ quỹ DragonX vào năm 2021 được xem là bước đột phá của Dragon Capital trong việc nâng cao trải nghiệm cho nhà đầu tư. Chỉ sau 1 năm ra mắt, DragonX đã nhanh chóng tăng số lượng nhà đầu tư sử dụng lên 100.000 người. Tuy nhiên không dừng ở đó, DragonX có lộ trình rõ ràng trong việc tiếp tục duy trì và nâng cấp thêm các tính năng, tiện ích nhằm tạo ra một nền tảng đầu tư tiên tiến, thuận tiện cho số đông.

Về yếu tố Con người (People), Dragon Capital có kênh chăm sóc khách hàng sẵn sàng đồng hành và giải đáp thắc mắc cho nhà đầu tư, cùng với cộng đồng nhà đầu tư quỹ mở lớn nhất trên Facebook với 40 nghìn thành viên luôn tích cực hoạt động và nhiệt tình trợ giúp nhà đầu tư mới. Bên cạnh đó, chương trình Dragon Edu – cung cấp những kiến thức về đầu tư, hoạch định tài chính trên các nền tảng mạng xã hội và Investor Day – sự kiện định kỳ hàng quý của Dragon Capital nhằm tạo sự kết nối, trao đổi trực tiếp giữa nhà đầu tư và ban điều hành quỹ là các mảnh ghép cuối giúp hoàn thiện trải nghiệm đầu tư với Dragon Capital.

Có thể nói, khi tham gia Giải pháp đầu tư Rồng, nhà đầu tư được tiếp cận với cả một hệ sinh thái hoàn chỉnh của Dragon Capital để tự tin trên hành trình gia tăng tài sản chứ không phải chỉ đơn thuần là chọn quỹ đơn lẻ.