DealStreetAsia: Kỳ lân VNG xem xét chào bán 12,5% cổ phần để niêm yết trên sàn Nasdaq vào cuối năm nay

Mới đây, DealStreetAsia đưa tin, CTCP VNG – kỳ lân công nghệ đầu tiên của Việt Nam được cho là đang thành lập một pháp nhân ở nước ngoài nhằm mục đích niêm yết cổ phiếu trên sàn chứng khoán Nasdaq của Mỹ.

Theo đó, việc niêm yết đang được VNG xem xét triển khai vào cuối năm nay và kỳ lân này có thể sẽ chào bán 12,5% cổ phần khi ra mắt thị trường đại chúng.

Trước đó, trong tài liệu Đại hội đồng cổ đông thường niên năm 2022 công bố đầu tháng 6 vừa qua, VNG đã công bố nội dung đáng chú ý liên quan tới việc chuyển nhượng cổ phần của nhóm nhà đầu tư nước ngoài.

Cụ thể, VNG Limited dự kiến sẽ nhận chuyển nhượng 16,9 triệu cổ phần, tương đương 47,359% tổng số cổ phần của VNG từ 13 cổ đông nước ngoài. Thương vụ phải đảm bảo quy định về tỷ lệ sở hữu nước ngoài không vượt quá 49%.

Tuy nhiên tính theo quyền biểu quyết, thì VNG Limited sẽ nắm giữ hơn 59% quyền biểu quyết do hiện VNG đã mua lại gần 20% vốn điều lệ làm cổ phiếu quỹ (không có quyền biểu quyết), chưa kể 8% cổ phần được nắm giữ bởi các các công ty con - cũng được coi như là cổ phiếu phiếu quỹ trên BCTC hợp nhất.

Danh sách các cổ đông ngoại hiện hữu ở VNG dự kiến chuyển nhượng cổ phần cho VNG Limited

Ban lãnh đạo VNG đồng thời đề xuất AGM 2022 thông qua việc miễn trừ chào mua công khai đối với giao dịch chuyển nhượng cổ phần của VNG Limited – một pháp nhân mới được thành lập cách đây 2 tháng (1/4/2022) tại Cayman Islands. Động thái này được cho là tạo bước đệm để VNG tiến gần hơn đến cột mốc chào bán cổ phiếu ra công chúng. 

Nhiều khả năng, việc nộp hồ sơ IPO của VNG sang Mỹ cũng sẽ do VNG Limited đảm nhận. Bởi trường hợp này khá tương đồng với VinFast, khi Vingroup cũng tiến hành chuyển 51,52% vốn VinFast Việt Nam sang VinFast Singapore hồi đầu tháng 12/2021, và đến tháng 4 năm nay, VinFast Singapore công bố đã nộp dự thảo hồ sơ niêm yết sơ bộ của VinFast lên UBCK Hoa Kỳ.

Trước đó vào tháng 8/2021, Bloomberg đưa tin VNG - một trong hai kỳ lân công nghệ của Việt Nam cùng với VNLIFE thời điểm đó cân nhắc việc niêm yết cổ phiếu tại Mỹ thông qua sáp nhập với một SPAC. Thương vụ này có thể định giá VNG ở mức 2 - 3 tỷ USD.

Ngoài ra, Bloomberg cũng cho rằng kỳ lân đầu tiên của Việt Nam đã có kế hoạch niêm yết trên Nasdaq từ năm 2017. Vào năm 2017, VNG cũng đã đạt được biên bản ghi nhớ (MOU) với sàn Nasdaq về việc phát hành cổ phiếu lần đầu ra công chúng. 

VNG xuất thân là một công ty chuyên phát hành game online và hiện đây vẫn là nguồn thu chính của doanh nghiệp này. Năm 2014, VNG được World Startup Report định giá 1 tỷ USD và trở thành kỳ lân đầu tiên của Việt Nam.

Tính chung cả năm 2021, VNG ghi nhận doanh thu đạt 7.651 tỷ đồng, tăng 26% so với cùng kỳ. Song, khác với năm 2020 khi lãi sau thuế đạt 201 tỷ đồng thì VNG báo lỗ 71 tỷ đồng. Trong đó, lợi nhuận sau thuế của cổ đông công ty mẹ đạt 414 tỷ đồng, song lỗ sau thuế cổ đông không kiểm soát là 485 tỷ đồng có thể do khoản đầu tư vào ZaloPay (VNG đang nắm giữ 62,32% cổ phần của CTCP Zion - công ty sở hữu ZaloPay).

Ngoài ra, mảng dịch vụ quảng cáo trực tuyến của VNG năm qua cũng đem về 1.001 tỷ đồng doanh thu. Đây là lần đầu tiên mảng kinh doanh lớn thứ 2 của VNG vượt mốc 1.000 tỷ.

Năm 2022, VNG công bố kế hoạch doanh thu dự kiến khoảng 10.178 tỷ đồng - con số cao nhất từ trước tới nay, tăng hơn 33% so với doanh thu thực tế năm trước. Lợi nhuận sau thuế cho cổ đông dự kiến âm khoảng 311 tỷ đồng, lợi nhuận sau thuế cho công ty dự kiến âm khoảng 993 tỷ đồng.

Hiện VNG vận hành nền tảng OTT Zalo, hệ sinh thái mạng xã hội giải trí Zing (Zing TV, Zing MP3, Zing News), Báo Mới…phần lớn đều luôn nằm trong top những website được truy cập nhiều nhất Việt Nam.

Về tình hình đầu tư, danh mục đầu tư startup của VNG hiện khá phong phú, gồm có Day One JSC (đơn vị chủ quản giải pháp quà tặng Got It), trang thương mại điện tử Tiki, Telio, Haegin, Ecotruck liên quan đến giải pháp vận tải và Dorocat sản xuất trò chơi.

Ngoài ra đầu năm nay, VNG vừa đầu tư 22,5 triệu USD vào Funding Societies (hoạt động với tên gọi Modalku tại Indonesia) - nền tảng tài trợ vốn kỹ thuật số cho các doanh nghiệp vừa và nhỏ (SME) lớn nhất Đông Nam Á. Vào tháng 2/2022, VNG cũng đã bắt tay với Do Ventures rót 7 triệu USD vào nền tảng TMĐT xuyên biên giới OpenCommerce Group.