Điểm mặt dòng vốn ngoại "khủng" rót vào thị trường chứng khoán Việt Nam

Nhân cột mốc 20 năm thị trường chứng khoán Việt Nam, câu chuyện nâng hạng thị trường từ cận biên (frontier market) lên mới nổi (emerging market) được những người trong nghề mong mỏi bao năm lại được khởi xướng mạnh mẽ, bởi đây là cơ sở quan trọng để thị trường chứng khoán Việt Nam thu hút thêm hàng triệu, thậm chí hàng tỷ USD, hướng đến mục tiêu tăng vốn hóa thị trường lên 70% GDP vào năm 2020.

Ông Trần Văn Dũng – Chủ tịch Sở Giao dịch chứng khoán TPHCM bộc bạch, hoàn toàn có cơ sở để vốn hóa thị trường tăng nếu Việt Nam thăng hạng thành công.

“Kết quả khảo sát với hơn 100 quỹ đầu tư đang vận hành 2.400 tỷ USD, trong đó tài sản ở Việt Nam khoảng 10 tỷ USD cho biết 83% trong số này trả lời sẽ lập tức tăng tiền cho thị trường Việt Nam nếu thăng hạng từ frontier market lên emerging market”, ông Dũng nói.

Chủ tịch Ủy ban Chứng khoán Nhà nước, ông Vũ Bằng trong một cuộc họp hồi tháng 8 cũng chia sẻ giá trị danh mục của nhà đầu tư nước ngoài đến tháng 6/2016 đạt trên 16 tỷ USD - mức cao nhất từ trước đến nay.

Những điều trên cho thấy thị trường Việt Nam trong mắt nhà đầu tư nước ngoài vẫn là một điểm đến hấp dẫn bởi bên cạnh tình hình vĩ mô ổn định, thị trường Việt Nam còn hàng trăm mã cổ phiếu đang giao dịch ở P/E dưới 10 lần và khoảng 50% cổ phiếu đang giao dịch ở dưới giá trị sổ sách. Do đó, khối ngoại sẵn sàng giải ngân vốn nếu Chính phủ Việt Nam quyết tâm tăng quy mô và thanh khoản trên thị trường. Và trong thời gian qua, Việt Nam đã chứng kiến những dòng vốn mới đã và đang tiếp tục đổ vào thị trường chứng khoán.

SSIAM UCITS – Vietnam Value Income and Growth Fund

Gần đây nhất, vào ngày 11/11/2016, Quỹ SSIAM UCITS – Vietnam Value Income and Growth Fund đã chính thức hoạt động. SSIAM UCITS là quỹ mở đăng ký tại Luxembourg dành cho các nhà đầu tư tổ chức và cá nhân ở châu Âu. Quỹ tập trung đầu tư vào các công ty niêm yết trên thị trường chứng khoán Việt Nam có giá trị vốn hóa lớn, tiềm năng tăng trưởng, trả cổ tức cao, và giá trị của công ty được định giá thấp trên thị trường.

SSIAM UCITS do Công Ty Quản Lý Quỹ SSI (SSIAM) huy động vốn và quản lý hoạt động đầu tư (investment manager). Công ty quản lý quỹ (management company) là Andbank Asset Management Luxembourg, một công ty quản lý quỹ thành lập năm 2009, thuộc Andbank group, ngân hàng toàn cầu với trên 80 năm hoạt động và phát triển.

Andbank Asset Management Luxembourg không phải tên tuổi mới lạ với thị trường chứng khoán Việt Nam. Công ty này cũng là công ty quản lý quỹ của quỹ Andbanc Investments SIF – Vietnam Value and Income Portfolio, quỹ cũng do SSIAM huy động vốn và quản lý hoạt động đầu tư. Quỹ này tập trung đầu tư vào các cổ phiếu có giá trị vốn hóa vừa và nhỏ trên thị trường, với chiến lược quản lý hậu đầu tư chủ động (activist investment).

Chỉ trong gần một năm hoạt động tại thị trường Việt Nam, Andbanc Investments SIF- Vietnam Value and Income Portfolio đã tăng quy mô quỹ lên 40 triệu USD tại ngày 31/10/2016, từ mức khởi điểm 14 triệu USD vào cuối năm 2015. Dự kiến đến cuối năm nay, quỹ này sẽ tiếp tục nâng quy mô lên lên 50 triệu USD. Quỹ thời gian qua đã giải ngân mua cổ phiếu của công ty cổ phần Phục vụ mặt đất Sài Gòn (SGN), Công ty Khử trùng Việt Nam (VFG), Công ty Viglacera Hạ Long (VHL)...

Genesis

Tháng 10/2016, hơn 5 triệu cổ phiếu của Công ty Cổ phần Thế giới di động (MWG), ước tính hơn 760 tỷ đồng đã được sang tay cho một nhóm quỹ đầu tư, trong đó, có tới 6 quỹ trực thuộc Genesis – một quỹ có trụ sở tại Anh với tổng tài sản lên tới hàng tỷ USD, được thành lập vào năm 1989 và tập trung vào thị trường mới nổi.

Genesis đang quản lý 6 quỹ và tất cả các quỹ này đều tham gia vào thương vụ mua cổ phần của Thế giới di động. Các quỹ này chủ yếu tập trung vào các doanh nghiệp châu Á, Trung Đông/ châu Phi, Mỹ La-tinh và châu Âu. Một số doanh nghiệp đang được nhóm cổ đông này tập trung góp vốn là Taiwan Semiconductor (Đài Loan), Samsung Electronics và Samsung Fire & Marine (Hàn Quốc), AIA Group (Trung Quốc),... Trong đó, đáng chú ý có quỹ Genesis Emerging Market Fund có giá trị tài sản lên tới 967 triệu bảng tính đến 31/10/2016, quỹ này hiện đang đầu tư 1,5% giá trị tài sản vào thị trường Việt Nam, tương đương khoảng 14,5 triệu bảng. Xét trong khu vực Đông Nam Á, Việt Nam đang là thị trường lớn thứ ba của Genesis Emerging Market Fund, sau Thái Lan và Philippines.

KINDEX Vietnam VN30 ETF

Tháng 7/2016, quỹ hoán đổi danh mục (ETF) đến từ Hàn Quốc chuyên đầu tư vào thị trường chứng khoán Việt Nam - KINDEX Vietnam VN30 ETF chính thức niêm yết trên thị trường chứng khoán quốc gia này, mở ra nhiều cơ hội đưa dòng vốn từ Hàn Quốc tới Việt Nam. KINDEX Vietnam VN30 ETF có quy mô khoảng 100 triệu USD, được quản lý bởi Korea Investment Management Co, thành lập năm 1974.

Theo ghi nhận từ Sở giao dịch Chứng khóan Thành phố Hồ Chí Minh (HoSE), sau hai tuần giao dịch, KINDEX Vietnam VN30 ETF đã thu hút được nhiều sự quan tâm của các nhà đầu tư trên thị trường chứng khoán Hàn Quốc với khối lượng giao dịch bình quân đạt 408.410 ETF/ngày, nằm trong số những chứng chỉ quỹ ETF được giao dịch nhiều nhất tại sàn chứng khoán Hàn Quốc.

VSAF

Trao đổi với báo chí hồi tháng 10, bà Nguyễn Hoài Thu, Giám đốc điều hành của Quỹ VVF (Tập đoàn VinaCapital) cho biết sắp tới VinaCapital sẽ huy động thêm một quỹ mới mang tên VSAF (Access Fund). Quỹ dành cho nhà đầu tư nước ngoài trên thị trường chứng khoán Việt Nam với giá trị đầu tư khởi điểm từ 5 triệu USD, xem xét đầu tư các công ty vốn hóa dưới 50 triệu USD và đầu tư vào các công ty ở thị trường UpCom.

VinaCapital được thành lập năm 2003 và hiện đang quản lý khối tài sản trị giá 1,4 tỷ USD. Danh mục đầu tư của các quỹ trực thuộc VinaCapital trải rộng từ cổ phiếu niêm yết, cổ phiếu chưa niêm yết, bất động sản… Trong đó, quỹ lớn nhất - VOF có giá trị tài sản ròng gần 810 triệu USD, đầu tư vào Vinamilk, Hòa Phát, Sofitel Legend Metropole Hotel Hanoi, Eximbank, PNJ, Nhà Khang Điền, Đường Quảng Ngãi...

Mới đây nhất, ngày 17/11, VinaCapital thông báo đã cùng với quỹ đầu tư Warburg Pincus của Mỹ thành lập một liên danh đầu tư 300 triệu USD cho lĩnh vực khách sạn tại khu vực Đông Nam Á, trong đó đặc biệt là thị trường Việt Nam.

Bill & Melinda Gates Foundation Trust

Trong tháng 8, quỹ tín thác Bill & Melinda Gates Foundation Trust thuộc quản lý của vợ chồng tỷ phú Bill Gates đã chi thêm hơn 12 triệu USD để gia tăng sở hữu tại Vietnam Enterprise Investment Ltd (VEIL) do Dragon capital quản lý.

Bill & Melinda Gates Foundation được thành lập từ năm 2000, hiện là quỹ từ thiện có quy mô lớn nhất thế giới với nguồn tài chính phần lớn đến từ tài sản do vợ chồng tỷ phú Bill Gates quyên góp. Tính đến cuối năm 2015, tổng giá trị tài sản ròng của quỹ tín thác này đạt 39,5 tỷ USD.

Trong khi đó, VEIL hiện là quỹ đầu tư lâu đời nhất và lớn nhất trên thị trường chứng khoán Việt Nam với khối tài sản ròng trị giá 915 triệu USD. Danh mục của VEIL gồm hầu hết các cổ phiếu bluechips có ảnh hưởng nhất trên 2 sàn như Vinamilk, MBBank, Hòa Phát, FPT, PV Gas…

Mặc dù không trực tiếp đầu tư vào các cổ phiếu Việt Nam nhưng việc lựa chọn đầu tư vào VEIL cho thấy sự quan tâm của Bill Gates cũng như những nhà quyên góp của quỹ (trong đó có Warren Buffett) đến thị trường chứng khoán Việt Nam.