Đồng loạt xếp hạng "Mua" với cổ phiếu Microsoft do sự tăng trưởng vượt bậc

Loop Capital Markets duy trì xếp hạng "Mua", với giá mục tiêu 500,00 USD. Yun Kim từ Loop Capital Markets đã tái xác nhận xếp hạng "Mua" cho cổ phiếu Microsoft hôm 9/9, đồng thời đặt mức giá mục tiêu là 500,00 USD. Cổ phiếu MSFT đã đóng cửa vào thứ Sáu tuần trước với giá 401,70 USD.

Theo TipRanks, Yun Kim là một nhà phân tích 5 sao, có mức lợi nhuận trung bình đạt 14,4% và tỷ lệ thành công là 58,17%. Ông chuyên theo dõi lĩnh vực công nghệ, tập trung vào các công ty như Microsoft, Dynatrace và Datadog.

Căn cứ vào báo cáo thu nhập mới nhất của Microsoft cho quý kết thúc vào ngày 30/6, công ty đã ghi nhận doanh thu hàng quý là 64,73 tỷ USD và lợi nhuận ròng là 22,04 tỷ USD. So sánh với năm trước, công ty đã thu về 56,19 tỷ USD doanh thu và 20,08 tỷ USD lợi nhuận ròng.

Morgan Stanley tái khẳng định xếp hạng "Mua" nhờ tăng trưởng mạnh mẽ từ Azure và Microsoft 365 Commercial Cloud.

Keith Weiss, nhà phân tích của Morgan Stanley, đã tái xác nhận xếp hạng "Mua" đối với cổ phiếu Microsoft cũng vào hôm 9/9 và đã đặt mục tiêu giá ở mức 506,00 USD.

Lý do Weiss khuyến nghị "Mua" cổ phiếu MSFT là do sự phát triển vượt bậc của Microsoft trong các phân khúc kinh doanh chính và triển vọng tăng trưởng mạnh mẽ.

Các báo cáo tài chính mới nhất từ Microsoft đã làm sáng tỏ hơn về tình hình kinh doanh của dịch vụ đám mây Azure, cho thấy một quỹ đạo tăng trưởng nhanh chóng, tách biệt với các dịch vụ khác như EMS và Power BI.

Sự phân tích sâu sắc này về Azure cho thấy, phân khúc này đang nhanh chóng chiếm lĩnh thị trường so với các đối thủ, và sự tăng trưởng này dự kiến sẽ còn mạnh mẽ hơn trong nửa sau của năm tài chính nhờ vào việc giảm bớt hạn chế về năng lực.

Weiss tin rằng những cải tiến về khả năng hiển thị và số liệu hiệu suất sẽ giúp củng cố thêm câu chuyện tăng trưởng cho Azure.

Hơn nữa, sự tái phân loại của Microsoft 365 Commercial Cloud làm chỉ số hiệu suất chính, bao gồm EMS, Power BI, và Windows Commercial cùng với Office 365 Commercial, đã mở rộng và tăng tốc phân khúc này.

Dự báo mới cho Microsoft 365 Commercial Cloud cho thấy sự tăng trưởng vượt trội so với dự báo trước đó đối với Office 365 Commercial, phản ánh sự tăng trưởng ấn tượng của các thành phần.

Nhà phân tích Keith Bachman từ BMO Capital tiếp tục duy trì xếp hạng "Mua" cho cổ phiếu của Microsoft và đặt mục tiêu giá 500,00 USD. Lý do cho xếp hạng "Mua" của ông Bachman chủ yếu là do sự kết hợp giữa xu hướng chi tiêu vốn dự kiến và cơ hội tăng trưởng bền vững của Microsoft.

Mặc dù đã điều chỉnh kế hoạch chi tiêu vốn cho các năm tài chính 2025 và 2026, Bachman vẫn nhận thấy tiềm năng giảm chi tiêu vốn theo thời gian, nhờ vào việc đầu tư sớm vào các tài sản dài hạn của Microsoft.

Ông cũng đã xem xét lại tình hình tài chính của công ty và nhận định rằng, mặc dù chi phí hàng bán (COGS) cao có thể ảnh hưởng tới tỷ suất lợi nhuận gộp trong ngắn hạn, nhưng điều này sẽ không gây ra ảnh hưởng đáng kể tới dự báo dòng tiền tự do (FCF) của công ty.

Thêm vào đó, dù có quan điểm lạc quan thận trọng về lợi nhuận hoạt động của Microsoft, nhưng Bachman cho rằng tỷ suất lợi nhuận hoạt động có thể giảm trong năm tài chính 2026 so với năm 2025. Tuy nhiên, ông cũng đưa ra giả thuyết rằng nếu Microsoft có thể duy trì hoặc cải thiện tỷ suất lợi nhuận hoạt động trong năm tài chính 2025, thì cơ sở dự báo cho năm tiếp theo có thể mạnh mẽ hơn hiện tại.

Đồng thời, vị chuyên gia này cũng đánh giá cao định giá cổ phiếu của Microsoft khi xem xét tỷ số giá trị doanh nghiệp trên dòng tiền tự do (EV/FCF) và tỷ lệ giá trên thu nhập (P/E).

Ông cũng nhấn mạnh tiềm năng của trí tuệ nhân tạo (AI) trong việc thúc đẩy tăng trưởng lâu dài và khẳng định rằng các cơ hội tăng trưởng bền vững của Microsoft biện minh cho mức định giá cao, là cơ sở vững chắc đối với khuyến nghị "Mua" của ông.